Economis Redacción

En julio, las exportaciones de las economías regionales aumentaron un 10,4% en dólares y 18,1% en toneladas

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De acuerdo con el Monitor de Exportaciones de las Economías Regionales (MEER) elaborado por la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), julio terminó con un incremento en las exportaciones de las economías regionales del 10,4% en dólares y 18,1% en toneladas, lo que representa una suba interanual de USD 746,3 millones en el total exportado y de 1,1 millones de toneladas en el volumen comercializado. El precio promedio de exportación de las economías regionales argentinas se ubicó en USD 1.139 dólares.

En el caso de las economías regionales de Misiones, el complejo yerbatero registró operaciones por un total de USD 101,4 millones, lo que representa un aumento del 9,6% con respecto al período comparado.
En volumen, se alcanzaron las 45.454 toneladas exportadas, marcando un aumento del 14,1%. En cuanto a la relación precio/tonelada, el complejo presentó una caída del 3,9%, estableciendo un precio promedio de USD 2.232.

En el caso del complejo tabacalero, en dólares, se registraron operaciones por un total de USD 347,7 millones, lo que representa un aumento en este aspecto del 3,2%. En volumen, se alcanzaron las 70.979 toneladas exportadas, marcando una caída del 13,6%. En la relación entre ambos se observa un aumento del 19,4%, estableciendo un precio promedio por tonelada de USD 4.898.

En el complejo tealero, en dólares, se registraron operaciones por un total de USD 70,5 millones, lo
que representa un aumento del 28% en comparación al período comprendido entre los meses de agosto 2022 – julio 2023. En volumen, con un aumento del 23,8%, se exportaron 61.890 toneladas. En cuanto a la relación precio/tonelada, se observa un aumento del 3,4%, estableciendo un precio promedio de USD 1.140.
Con un total de USD 43,6 millones, Misiones fue la principal provincia exportadora de este complejo durante el período analizado.

Finalmente, el complejo forestal, en dólares, registró operaciones por un total de USD 413,9 millones, marcando un aumento del 23,6% con respecto al período comparado. En términos de volumen, con un total de 1.253.987 toneladas exportadas, se registra un aumento del 136,8%, siendo así el complejo con mayor volumen exportado y el segundo con mayor crecimiento en este aspecto.
En cuanto a la relación precio/tonelada, se observa una disminución del 47,8%, la mayor de todos los complejos analizados, estableciendo un precio promedio de USD 330.

Gráfico 1: Variación acumulada interanual de las exportaciones regionales. Acumulado últimos 12 meses

Con este incremento, las exportaciones regionales alcanzaron los USD 7.893 millones exportados en el período agosto 2023 – julio 2024, habiendo importado USD 801 millones, lo que arroja un superávit comercial de USD 7.092 millones.

Análisis por complejo en USD

Complejo algodonero: Durante el período agosto 2023 – julio 2024, el complejo algodonero registró un crecimiento del 137,1%, alcanzando los USD 179,8 exportados. Los principales destinos de exportación de este complejo fueron China (USD 53,2 millones), Vietnam (USD 48,2 millones) y Pakistán (USD 35,3 millones), es decir que estos 3 países concentraron el 76% de las operaciones del complejo.

Complejo frutícola (carozo): El segundo complejo con mayor crecimiento fue el frutícola de carozo, que incluye duraznos, ciruelas, cerezas y otros, alcanzando los USD 28,8 millones y un crecimiento del 130,9%. Los principales destinos de este complejo fueron Estados Unidos (USD 6,6 millones), China (USD 5,9 millones) y Brasil (USD 6,9 millones), concentrando el 67% de las operaciones.

Análisis por complejo en toneladas

Complejo algodonero: Al igual que en dólares exportados, el complejo con mayor crecimiento en volumen es el algodonero, que exportó un total de 166.456 toneladas durante el período agosto 2023 a julio 2024, lo que representa un incremento del 286,6% en comparación con el mismo período del año anterior (2022-2023). El precio promedio por tonelada de este complejo fue de USD 1.080,3, presentando una caída en el precio de exportación del 35,7%.

Complejo foresto-industrial: El segundo complejo con mayor crecimiento en volumen es el foresto-industrial, habiendo alcanzado los 1,2 millones de toneladas exportadas y representando un 136,8% más que el mismo período anterior (agosto 2022 – julio 2023). Los principales destinos de exportación de este complejo fueron Estados Unidos (USD 91,5 millones), Brasil (USD 81,7 millones) y China (USD 79,1 millones), concentrando así más del 61% de las exportaciones del complejo.

Análisis regional

En este apartado se realiza un estudio de los datos obtenidos regionalizado. Cabe destacar que para ello se tomó el domicilio fiscal como parámetro para determinar la ubicación del productor/empresa/industria que realizó la exportación.

Buenos Aires + CABA: es la principal región exportadora del país, representando un 50,4% del total exportado en dólares por las economías regionales. En el período analizado, Buenos Aires y CABA tuvieron ingresos por exportación de USD 3.979,4 millones, lo que representa un aumento interanual del 10,4% en dólares exportados. 

El complejo más representativo en sus exportaciones fue el vitivinícola, habiendo comercializado USD 411 millones, un 1,6% más que el período anterior.

NEA: la región del noreste argentino, compuesta por las provincias de Chaco, Corrientes, Formosa y Misiones, tuvo el mayor crecimiento interanual, habiendo exportado un total de USD 488,9 millones lo que representa un 21,1% más que el período anterior.

Chaco, con un total exportado de USD 223,7 millones, fue la provincia con mayores ventas al exterior de la región.

El complejo foresto-industrial, con una exportación de USD 230,3 millones, fue el más representativo de la región (un 47,1% del total comercializado).

Análisis por destino

A continuación, se analizan los destinos de las exportaciones de las economías regionales. Es importante aclarar que en los datos analizados solo figuran los puertos de destino y, por cuestiones logísticas, una exportación se realiza hacia un determinado puerto, pero no necesariamente es el país donde se venderá o consumirá el producto.

Esto sucede por diversas razones (tamaño del puerto, calado, peso de la mercadería, capacidad de logística, etc.). Como ejemplo se observa que en Europa figura Países Bajos como principal destino en el continente europeo, lo que no significa que este destino tenga más cantidad de importadores que el resto, sino que es hacia donde, logísticamente, conviene enviar la mercadería, ya que el puerto de Róterdam es el más grande de la UE.

Europa: en primer lugar, habiendo sido el destino del 32,2% de las ventas regionales al exterior, se ubica el continente europeo, al cual se exportó por un total de USD 2.542,8 millones. Respecto al período anterior, este número representa una suba del 4,4% en los dólares exportados.

El principal socio comercial en este continente fue Países Bajos, con un total exportado de USD 485 millones.

En las exportaciones regionales a Europa predominaron las ventas del complejo manisero que, habiendo comercializado por USD 807,7 millones, representó el 31,7% de las ventas al continente.

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Las ventas minoristas pyme cayeron 10,5% interanual en agosto

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Las ventas minoristas pymes bajaron 10,5% interanual en agosto, a precios constantes, y acumulan un descenso de 16,2% en los primeros ocho meses del año. En la comparación mensual desestacionalizada, retrocedieron 1,6%.

La actividad comercial minorista de las pymes mantiene una marcada tendencia descendente a pesar de la mayor oferta de financiamiento y el incipiente resurgimiento de créditos personales. Los rechazos en las compras con tarjetas de crédito por falta de ¨límite¨ fue otra de las características destacables de la actividad comercial este mes.

En el análisis por rubro, los siete sectores evaluados tuvieron disminuciones en comparación con el mismo período del año anterior.

Así surge del Índice de Ventas Minoristas Pymes de la Confederación Argentina de la en Mediana Empresa (CAME), elaborado en base a un relevamiento mensual entre 1.300 comercios minoristas del país, realizado del 2 y 6 de agosto.

Análisis sectorial

En agosto, los siete rubros relevados registraron caídas interanuales en sus ventas. La mayor retracción anual se detectó en Perfumerías (-29,3%), seguido por Farmacias (-17,4%). En el acumulado del año, la mayor baja la llevan también Perfumerías (-32,1%) y Farmacias (-27,8%). 

Alimentos y bebidas

Las ventas disminuyeron un 11,8% anual en agosto, a precios constantes y acumulan una baja de 20,5% en los primeros ocho meses del año, frente al mismo periodo de 2023. En la comparación intermensual, descendieron 1,8%. Fue un mes difícil para el comercio que en los grandes centros de consumo debió competir con ofertas muy agresivas lanzadas por las principales cadenas de hipermercados, que se deshicieron de stocks con prontas fechas de vencimiento. Los negocios sondeados manifestaron que para atraer ventas se mantuvieron precios y se incorporaron marcas más económicas. Los consumidores prescindieron de productos como snacks, quesos especiales, bebidas de marcas, comidas elaboradas, y se volcaron a comprar alimentos más accesibles.

Bazar, decoración, textiles para el hogar y muebles

Las ventas declinaron un 9,3% anual, siempre a precios constantes, y llevan un retroceso del 16,5% en los primeros ocho meses, en relación con el mismo periodo de 2023. En la comparación intermensual se retrajeron 0,4%. Desde las tiendas se manifestaron con mucha preocupación porque la actividad no repunta y los gastos operativos crecieron semana a semana. En el rubro decoración y bazar, para algunos comercios las ventas por internet fueron más representativas que las presenciales. En tanto, en el ramo mueblerías, fue donde más se notó el parate del consumo.

Calzado y marroquinería

La actividad tuvo una baja del 5,4% anual en agosto y acumula una caída de 10,8% en los primeros ocho meses del 2023, siempre comparado al mismo periodo del año pasado. En el contraste intermensual cayó 1,2%. El Día del Niño activó la venta durante unas jornadas y luego el consumo se planchó de nuevo. En los locales consultados se comentó que incluso las liquidaciones debían ser muy fuertes para despertar interés. Algunos hicieron 2×1 combinando un calzado de temporada actual con uno de vieja temporada. El calzado deportivo para niños y el calzado casual de mujer fue lo que más se vendió, aunque en magnitudes insuficientes para mostrar crecimiento y sostener la rentabilidad del sector.

Farmacia

Las ventas se retrajeron 17,4%, a precios constantes, y suman un declive de 27,8% en los primeros ocho meses del año, contra igual periodo de 2023. En la comparación intermensual, descendieron 1,9%. Desde las farmacias señalaron que en agosto los precios de los medicamentos continuaron subiendo de manera significativa complicando la venta.

Perfumería

El descenso fue del 29,3% a precios constantes, para acumular una caída de 32,1% en los primeros ocho meses, con relación al mismo periodo de 2023. En la comparación intermensual, la merma fue de 2,8%. El rubro viene muy comprometido por incluir mayormente productos que no son imprescindibles. En las perfumerías consultadas expresaron que, en el caso de los productos para cuidado personal, se nota que la gente dosifica más y trata de espaciar la compra entre producto y producto. La presencia de cadenas de farmacias que incluyen perfumería incidió negativamente en el rubro, porque la gente además de que de por sí retaceaba la compra, lo poco que compraba lo hacía en el “de paso” con la farmacia.  

Ferretería, materiales eléctricos y materiales de la construcción

Un retroceso del 6,4% en agosto con un descenso de 17,6% en los primeros ocho meses, contra los mismos del pasado año. En la comparación intermensual, bajaron 0,4%. Hubo algo más de movimiento en el sector, especialmente en el rubro ferretería y materiales para la construcción, donde se activaron obras grandes y pequeñas, notándose más cantidad de compras que en julio, pero por montos más chicos. La oferta de cuotas a plazos de hasta 24 meses sin interés contribuyó a ese incremento. También movió el mercado la mayor oferta de créditos personales a tasas que llegan a la mitad o menos que meses anteriores, y que ocurre porque se desaceleró la inflación.

Textil e indumentaria

Las ventas disminuyeron 8% anual en agosto, a precios constantes, pero aún acumulan un incremento de 2,1% en los primeros ocho meses del año frente al mismo periodo de 2023. En el contraste intermensual, declinaron 2,6%. Hubo muchos descensos de precios, especialmente en la ropa de marca, y liquidaciones con descuento de hasta 60% que empujaron la venta. Sin embargo, en el balance final, si bien en muchos comercios notaron más gente comprando que en julio, la facturación fue menor incluso a precios corrientes. El Día del Niño impulsó la demanda en muchas tiendas, aunque igual la fecha finalizó por debajo del año pasado (-12,5%).

Análisis cualitativo

Uno de los mayores pesos que lleva el comercio en su actividad cotidiana, es la carga impositiva. En agosto, la reducción de tributos y de tasas continúan siendo mencionadas como las principales medidas que contribuirían a las pymes en el contexto actual.

En el caso de los impuestos nacionales, concentró 29,3% de las respuestas. La reducción de impuestos provinciales se llevó el 23,5%, y 14,4% apuntó a la reducción de tasas municipales. Saliendo de ese tópico, sobresalió el reclamo de medidas que fortalezcan la demanda interna (12,6% de las respuestas) y que generen incentivos para la contratación de personal (5,4%).

Al momento de mencionar los obstáculos que enfrenta hoy la pyme, el 54,4% mencionó la falta de ventas, que se mantiene como la principal dificultad de la actividad, el 29,4% ubicó a los altos costos de producción y logísticos, el 8,4% los obstáculos para acceder al crédito y 4,1% problemas de cobranzas.

Las condiciones desfavorables del mercado, viene obligando a los comercios pymes a tomar medidas para reacomodar su estructura financiera, bajar costos, encontrar nuevos canales de ventas o mejorar la productividad, entre otros. De hecho, el 35,3% de las empresas consultadas incorporó nuevos productos y otro 29,1% redujo sus costos operativos.

En cuanto a la capacidad para cumplir con el pago de sueldos en agosto, el sector de alimentos y bebidas nuevamente se destacó por sus dificultades, con un 19,9% de las empresas indicando problemas. Le siguió el sector textil e indumentaria, donde el 17,7% reportó inconvenientes. En el extremo opuesto, el sector de perfumerías fue el que menos complicaciones tuvo, con solo un 9,4% de empresas reportando dificultades.

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En detalle: cómo será el soterramiento de la avenida Quaranta

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La Dirección Provincial de Vialidad (DPV), junto a Vialidad Nacional y la empresa Carlos E. Enriquez SA, llevaron adelante una reunión con vecinos de la ciudad de Posadas, principalmente frentistas de la zona que involucra la obra del Soterramiento de avenida Quaranta (RN12) a la altura de avenida San Martín. El objetivo principal fue brindar precisiones y responder inquietudes de la comunidad sobre los alcances de la obra proyectada, su impacto en la circulación vehicular de la zona y la vinculación de la nueva infraestructura con la trama urbana de la ciudad de Posadas. 

El encuentro que comenzó pasadas las 14:30, se llevó adelante en el polideportivo de la Escuela Provincial N°356, con la participación de representantes de la Dirección Provincial de Vialidad, Distrito 15 de Vialidad Nacional, Ministerio de Ecología y Recursos Naturales Renovables, la Municipalidad de Posadas y la empresa contratista

La participación de los vecinos fue resultado de una convocatoria abierta realizada tanto a los vecinos de la zona como también a los interesados en general. Esta acción está enmarcada dentro de las acciones de gestión ambiental que tiene la obra.

Entre las novedades a las que los participantes accedieron, se informó que con el estado actual de la intersección de la Ruta Nacional 12 (Av. Quaranta) con la Av. San Martín y su continuidad Av. Alicia Moreu de Justo (Ex RP 213) se identificaron 32 puntos de conflicto, donde se pueden producir siniestros, que en la actualidad son ordenados con los semáforos existentes. Terminada la obra, con el soterramiento y el nuevo cruce de las avenidas, no serán necesarios semáforos y se reordenará el tránsito para evitar puntos de conflicto, además de agilizarla circulación en un punto neurálgico, tanto para el tránsito urbano como para el que está de paso.

Además, en la actualidad no hay sendas adecuadas para el tránsito peatonal que tiene que trasponer la avenida Quaranta, ni cruces destinados a las micro-movilidades (bicicletas, monopatines, etc.), lo que también quedaría resuelto al convertirse en zonas seguras para el tránsito vulnerable. Tal como viene incorporando la obra de la Travesía Urbana, se pavimentarán las calles colectoras, que ahora son terradas, y se construirán los tramos proyectados, de esta manera el tránsito de cargas y de transporte de pasajeros utilizarían las calles descongestionado la calzada principal.

Se remarcó durante la presentación técnica que se ejecutarán obras hidráulicas que permitirán conducir correctamente el agua superficial y pluvial, generando beneficios importantes.

Desde el equipo técnico y de vínculo con la comunidad se insistió que a lo largo de la etapa constructiva se informará las modificaciones en el tránsito que sean necesario implementar y además se insistió en que todo es resultado de una articulación con las partes involucradas para generar el menor impacto posible. Los vecinos y usuarios tendrán a disposición vías de comunicación para despejar dudas: por WhatsApp al 3764 114818 o por mail a consultas.sot@gmail.com

Travesía Urbana

La Travesía de la Ruta Nacional Nº 12 en Posadas y Garupá se extiende desde el primer acceso al Barrio Itaembé Guazú, en el suroeste de la capital provincial, hasta el Nodo Vial Garita en Garupá. Una de las intervenciones más importantes en el proyecto es el soterramiento de la intersección de la Ruta 12 -avenida Quaranta- con la avenida San Martín, que se ejecuta como una obra aparte. El proyecto aportará significativas mejoras a la seguridad vial y agilidad al tránsito vehicular.

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Misiones recibirá al Parlamento del Norte Grande

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La semana próxima, la Cámara de Representantes de Misiones será sede del Parlamento del Norte Grande. El presidente de la Legislatura provincial, Oscar Herrera Ahuad, afirmó que “como provincia y para la Legislatura es un enorme placer recibir al Parlamento del Norte Grande, que reúne a los legisladores de las diferentes cámaras de las distintas provincias”.

“Vamos a contar con la presencia de legisladores, tanto de las cámaras de diputados y de senadores de las diez provincias que componen el Norte Grande Argentino”, manifestó.

Aseguró que “es muy importante la convergencia de este tipo de eventos en nuestra Cámara, teniendo en cuenta que es pionera en la creación de leyes de vanguardia en la República Argentina”.

Añadió que también es “un desafío para el Norte Grande venir a Misiones por primera vez, para poder nutrirse de muchas cuestiones relacionadas con la fase organizativa de una Cámara que certifica normas internacionales y que cuenta con un sistema de despapelización muy avanzado, como pocas en la Argentina”.

También se refirió a “la posibilidad de incorporar a las personas con discapacidad” y a “leyes de vanguardia en materia de salud, educación, especialmente disruptiva, y en cuidado y protección del ambiente”, que existen en Misiones.

“Creo que, más allá de la belleza de la infraestructura de una legislatura moderna, esto configura los desafíos actuales del Norte Grande”, consideró.

Anticipó que Misiones impulsará proyectos para que “en las legislaturas del Norte Grande de la Argentina se pueda implementar el Parlamento Estudiantil o el Parlamento de la Mujer, por ejemplo, que actualmente solo tiene Misiones”.

“Más allá de eso, hay otros proyectos de ley importantes en la matriz ambiental, en el área de conectividad y educación disruptiva, que vamos a presentar en comisión y que seguramente se tratarán para su aprobación”, concluyó Herrera Ahuad.

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Invecq: Se deteriora la recaudación y zigzaguea la actividad

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La recaudación tributaria mostró signos de deterioro en agosto, con una caída real del 14,3% i.a., lo que representa un empeoramiento respecto al descenso del 8,2% registrado en julio. Este retroceso se debió principalmente a que el impuesto PAIS, que hasta ahora había amortiguado la caída de los ingresos del fisco, mostró una mala performance, retrocediendo en términos reales por primera vez en un año (-7,5%), debido a la postergación de importaciones por la reducción de la alícuota en septiembre, señala el último estudio de la consultora Invecq.

En contraste, los impuestos ligados a la actividad -contribuciones patronales, créditos y débitos, e IVA DGI- mostraron una notable mejora: si bien siguieron en terreno negativo, cayeron 3,8% promedio versus -8,5% en julio.El promedio móvil de 3 meses de estos tributos también recortó su baja, registrando una variación de -6,1% -venían de -6,3% el mes previo-.

Lo anterior sugiere que, pese a que la actividad haya tocado piso, muestra una recuperación lenta e irregular, con heterogeneidad a nivel sectorial. De hecho, los indicadores de alta frecuencia de agosto ilustran esta dinámica:

– Por un lado, algunos mostraron una mejora en términos interanuales: i) Liquidación de divisas del sector agro, con una variación positiva de 40,4% i.a.; ii) Patentamiento de motos +27,7%; iii) Patentamiento de autos +4,8%. Además, hubo sectores que crecieron frente al mes de julio del presente año: iv) Producción de autos +16,2% y v) Crédito al sector privado +10%.

– Por otro lado, se dieron a conocer otros datos vinculados con el rubro de la construcción -despachos de cemento e índice construya-, los cuales, si bien disminuyeron en términos intermensuales y anuales, mostraron que el piso ya parecería haber ocurrido en el mes de marzo.

En conclusión, la actividad económica se encuentra atravesando un camino de recuperación lenta, heterogénea e irregular; patrón que probablemente se mantenga en el corto plazo. Por su parte, en el plano fiscal, el gobierno confía en que la reducción de ingresos por el recorte de alícuota del impuesto PAIS sea compensado por las medidas del paquete fiscal, especialmente la moratoria impositiva y el adelanto de Bienes Personales. Para 2025, la misma incertidumbre se plantea ante la eliminación total del tributo, aunque en ese caso es probable que los impuestos vinculados a la actividad comiencen a crecer frente al tan esperado repunte económico.

Finanzas y mercado

Los préstamos en dólares al sector privado han crecido de manera notable desde la asunción de Milei: el stock pasó de US$3.616 M el 07/12 a US$7.138 M el 30/08; es decir, se duplicó en lo que va del año. Este incremento se explica, en gran medida, por la confianza que generó el nuevo gobierno, así como por la estrategia de apreciación del tipo de cambio real y tasas bajas. Además, y en parte como consecuencia, hubo un salto importante de los depósitos, que subieron US$5.000 M (+37%) en el mismo período -de US$14.000 M a US$19.000 M-.

Esta dinámica fue clave para la recomposición de reservas del BCRA.En primer lugar, el incremento de los préstamos se traduce en un aumento de las RIN, dado el funcionamiento del sistema financiero: los bancos comerciales otorgan un crédito en moneda extranjera, pero entregan a las empresas el equivalente en pesos; para ello, antes le venden al banco central los dólares al tipo de cambio oficial. Por otro lado, parte de los nuevos depósitos queda en las arcas del BCRA como encajes y engrosa las RRII brutas; y, además, incentiva a los bancos a otorgar nuevos préstamos, con el ya mencionado impacto en RIN. Un círculo virtuoso que se retroalimenta.

Lo anterior podría reforzarse en septiembre con el blanqueo. El 30/09 finaliza la etapa 1, fecha límite para regularizar efectivo. Si bien es difícil saber cuánto se blanqueará, las estimaciones rondan los US$5.000 M. Esto podría traducirse en un aumento de las RRII vía encajes, y/o de la RIN a través de la eventual expansión del crédito.

El riesgo latente es que este fenómeno se revierta por un cambio en las expectativas; en particular, si los agentes comienzan a pronosticar una inminente devaluación, no solo postergarían la demanda de crédito sino que muchos podrían querer cancelar sus deudas, con impacto en las RIN (le pagarían en pesos al banco comercial y este le compraría los dólares al BCRA); y también en las RRII (menos crédito que se traducirá en menos depósitos y por ende menos encajes). De hecho, el ritmo de expansión de los préstamos en dólares ha ido menguando: creció 10% en febrero, 11% en marzo, 24% en abril, 15% en mayo, pero 2%-3% en junio, julio y agosto. Si bien no esperamos una reversión en el corto plazo, es evidente que ante un contexto cambiario más ajustado, y con mayores expectativas de devaluación, la situación puede cambiar.

En conclusión: tanto los préstamos como los depósitos en dólares han mostrado una dinámica positiva en lo que va del año, convirtiéndose en un factor clave en la recomposición de reservas. Habrá que ver si el gobierno logra sortear con éxito el desafiante panorama cambiario que le tocará enfrentar en los últimos meses de 2024 y todo 2025. De hacerlo, el fenómeno descripto anteriormente podría consolidarse, con varios efectos positivos, particularmente sobre el nivel de reservas y actividad.

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