Experto en pymes: “Las SGR permiten financiamiento barato para las empresas misioneras, hay que expandir esta herramienta”
¿Qué son las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) y cómo están conformadas?
Las SGR son una herramienta muy útil para conseguir financiamiento barato para las pymes, uno de los grandes “cuellos” de botella que impide el crecimiento, desarrollo o incluso la superviviencia de las pequeñas y medianas empresas en nuestro país.
Históricamente, las pymes casi siempre tienen dificultades para acceder al financiamiento (más allá de la actual coyuntura de tasas de interés altas).
A la hora de evaluar las dificultades de acceso al crédito hay que resaltar que las tasas no son las mismas para todos. Quienes puedan ofrecer un respaldo sólido como garantía consiguen mejores condiciones que aquellas empresas que no puedan hacerlo.
Las empresas pequeñas o medianas por lo general no cuentan con avales propios lo que las obliga a pagar una sobretasa por el riesgo que implica esta falta de respaldo. Además en muchos casos también presentan baja rentabilidad o son empresas que recién están iniciando actividades y no tiene historial crediticio.
Estos motivos generan que las Pymes terminen accediendo al mercado de crédito a tasas más elevadas o a través de onerosos descubiertos en cuenta corriente o préstamos personales, o bien recurriendo a mercados informales con tasas más gravosas aún.
Es en este marco donde las SGR aparecen como un socio estratégico para las pymes.
Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son empresas creadas por la ley Pyme con el objetivo de facilitar el acceso al crédito a las empresas mediante un mecanismo de contra garantías.
Están conformadas por Socios Protectores que aportan fondos al capital de riesgo obteniendo a cambio un beneficio fiscal; y por Socios Partícipes, que son las pymes que acceden mediante suscripción de acciones a las diversas modalidades de garantías, comerciales o financieras.
¿Cuáles son las limitaciones que tienen las Pymes en la Argentina al momento de buscar financiamiento?
¿Cuáles son las opciones de Financiamiento a las que acceden las Pymes con Las SGR?
Con el aval de una SGR, las PyMEs pueden ir en busca de fondos frescos para financiar Capital de trabajo, Proyectos de Inversión y Cheques de Pago Diferido a condiciones de tasa y requisitos más convenientes que si se presentaran en “solitario” frente al ejecutivo de cuentas del banco con el que operan habitualmente.
Dependiendo de la SGR las opciones son tanto para empresas en marcha como así también a start ups, que son proyectos que, si bien no tienen historia crediticia y por eso encuentran alguna limitación en el sistema tradicional para financiarse, pueden ser un proyecto viable para ser asistido por una SGR.
¿Qué pasa en Misiones?
Las pymes de Misiones mediante las SGR pueden acceder a operaciones en 3 ámbitos bien diferenciados, entidades bancarias a las que acceden actualmente con líneas de crédito con tasas promedio del 60%, mercado de capitales con descuento de cheques al 47% es decir 30 puntos porcentuales menos que los bancos (promedian el 77%) y en el medio local el Fondo de Crédito Misiones (FCM) con tasas de hasta el 14%.
En este caso cabe aclarar que la asistencia está destinada a Pymes de un segmento cuya facturación anual en Comercio y Servicios no supere los 25 millones de pesos, pudiendo acceder a solicitudes de hasta $ 1,5 Millones con plazos de 60 meses y periodos de gracia de hasta 9 meses.
¿Cuál es la experiencia tanto en el país como particularmente en nuestra provincia con las SGR?
El sistema de SGR en su conjunto asiste actualmente a aproximadamente 15.000 PyMEs, de las cuales 4.000 se incorporaron a la modalidad durante el último año.
Así, el volumen total de garantías en juego supera los $ 30.000 millones. En el país están autorizadas unas 30 SGR de las cuales cinco constituyen los principales players del sector, de acuerdo con el ranking que elabora el departamento PyME de la Bolsa de Comercio, son Garantizar (vinculada al Banco Nación y Banco Ciudad ), Acindar Pymes, Los Grobo, Aval Federal e Intergarantías.
En Misiones mi experiencia profesional me permite evidenciar que desde Gestión y Tendencias hemos brindado asistencia para que tanto pymes como profesionales independientes accedan a financiamiento atractivo con el aval de una SGR.
Del Ámbito de la Salud, laboratorios de análisis clínicos, diagnóstico por imágenes, sanatorios, servicio de emergencias médicas y profesionales médicos y odontólogos; del Sector Comercial, pinturerías, productos descartables, artículos de computación e insumos informáticos, neumáticos, centro de estéticas, diario digital, ropa para niños, entre otros y del Sector Productivo han accedido cooperativas yerbateras y de te, productores independientes, aserraderos, entre otros.
Todas estas pymes obtuvieron el aval de la SGR a efectos de financiar la adquisición de equipamiento, construcción e instalaciones, capital de trabajo o utilizar la operatoria de cheques de pago diferido.
Finalmente podemos concluir que no obstante su importancia, advertimos que las SGR siguen siendo aún una herramienta de financiamiento relativamente poco utilizada, debido al desconocimiento de la legislación vigente en la materia, y la falta de iniciativa o de búsqueda de herramientas de apoyo por parte de los empresarios.
*Licenciado Lucas Gabriel Solis/ Mat LA148 CPCEM. Titular de la consultora “Gestión y Tendencias”/ Docente de la UNAM y la UGD. Partner de la Consultora Claves Información Competitiva.
