Trading algorítmico vs trading discrecional: ¿Cuál tiene mayor probabilidad de éxito?
Hay dos enfoques claramente distinguibles en el trading moderno. Por un lado, está el trader que analiza el gráfico y toma decisiones manuales. Y por el otro, tenemos al operador que programa reglas y deja que el sistema las ejecute.
Aunque trabajen en forma diferente, ambos coexisten en el mismo mercado y buscan obtener una rentabilidad. No obstante, sus probabilidades de éxito dependen de factores diferentes.
No hay dudas de que plataformas como MetaTrader 5 descargar PC, les ofrece herramientas poderosas para sus operaciones. Pero la verdadera decisión para obtener resultados es decidirse entre el trading algorítmico o el discrecional.
El trading discrecional
Es la forma más conocida de esta actividad. Un operador de trading tradicional analiza el mercado manualmente, interpreta datos, contextos y noticias. Decide cuando entrar y salir de una operación y ajusta decisiones en tiempo real.
Además, dispone de una mayor adaptabilidad a los cambios inesperados, tiene una buena capacidad de interpretar eventos fundamentales, y actúa con flexibilidad ante condiciones no previstas.
Sin embargo, debe lidiar con sus emociones, con la presión y el temor de perder terreno. Sus sesgos cognitivos podrían sabotearlo, y su ejecución puede ser inconsistente. Con frecuencia enfrenta la fatiga mental y el estrés.
Su éxito va a depender de que tenga una gran disciplina psicológica.
El trading algorítmico
En este caso estamos frente a la fusión del trading con la tecnología. Involucra software avanzado como robots o Expert Advisors, que trabajan en base a reglas predefinidas.
Estos programas realizan entradas en base a condiciones matemáticas, y gestionan el riesgo de forma automática. Su backtesting se lleva a cabo con datos históricos y funciona de forma ininterrumpida las veinticuatro horas del día, todos los días.
Al trabajar mediante recursos digitales, elimina las emociones de la ecuación. Las operaciones se llevan a cabo de forma disciplinada y puede probar estrategias antes de implementarlas. Además, mantiene una consistencia operativa invariable.
No obstante, este tipo de trader depende demasiado del modelo y puede ejercer una sobreoptimización riesgosa de los parámetros. Esta forma de operar puede perder efectividad si cambian las condiciones del mercado.
Deben mediar conocimientos técnicos para poder trabajar de este modo.
La variable oculta de éxito
Como hemos visto, ambas formas de trading tienen sus ventajas y desventajas. Pero la cuestión mas importante es entender qué contexto tiene mayor probabilidad de éxito.
El trading algorítmico ostenta una ventaja estadística clara y funciona bien cuando el mercado presenta patrones repetitivos. Su disciplina es absoluta, ya que no está expuesto a la vulnerabilidad humana, cuando el trader no puede controlar sus emociones.
Por otro lado, el trading discrecional tiene un mayor éxito en torno a cambios macroeconómicos inesperados. Resuelve mejor, situaciones en las que importa más el contexto que las señales térmicas y puede progresar aun si el mercado está bajo una transición en su estructura. Asimismo, si la experiencia del trader es avanzada.
La variable psicológica de éxito
La pérdida de dinero, que se produce entre el 80 y el 90% de los traders, no se debe a una falta de herramientas. La causa radica en una mala gestión emocional.
En el trading discrecional es necesario el autocontrol extremo y esgrimir una amplia capacidad de aceptar las pérdidas. La paciencia es una virtud indispensable, junto con una alta resistencia al FOMO (fear of moving out/ miedo a perder terreno)
El trading algorítmico elimina gran parte de los factores emocionales, pero no puede deshacerse de la ansiedad por los resultados. Tampoco evade la tentación de modificar parámetros o de intervenir manualmente de forma impulsiva.
Ambos modelos de negocio incluyen variantes psicológicas. Lo único que cambia es la forma en que se desempeñan.
El problema de la sobreoptimización en el trading algorítmico
La ventaja del uso de herramientas virtuales no carece tampoco de algunos vicios. Muchos traders ajustan los parámetros hasta que le backtest es perfecto. También cometen el error de optimizar en base a operaciones pasadas y en consecuencia obtienen proyecciones irreales.
Las transacciones futuras no van a funcionar estrictamente en base al pasado, lo que reduce la probabilidad de éxito.
El trader algorítmico exitoso tiene claro que la robustez es más importante que la perfección. De la misma forma comprende que un sistema estable es mejor que uno que luce espectacular en el backtesting.
Consistencia vs adaptabilidad
El trading algorítmico se caracteriza por una alta consistencia, una baja adaptabilidad y requiere de vigilancia y de ajustes periódicos. El discrecional tradicional dispone de una alta adaptabilidad, baja consistencia emocional y obtiene mejores resultados en base a la experiencia.
Pero ambos mejoran sus probabilidades de éxito mediante un perfil psicológico firme, un nivel técnico adecuado y un proceder disciplinado.
El poder de las estrategias híbridas
Lo interesante es que en el trading no hay que elegir un camino por encima de otro. Se puede emplear ambos, en lo que se conoce como estrategia híbrida.
Muchos traders tradicionales se han adaptado a las opciones tecnológicas, sin abandonar su forma de negociación habitual. Emplean algoritmos para asegurar una ejecución precisa, y realizan un análisis discrecional del contexto.
Emplean automatizaciones con filtros manuales, y la gestión automática mediada por la validación humana.
Un enfoque híbrido aprovecha las virtudes de ambos enfoques, e incrementa las probabilidades de éxito.
No es una cuestión de elegir absolutamente una forma u otra. Se trata de favorecer una integración inteligente de ambas opciones.