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Natura cierra la compra de Avon y crea el cuarto grupo de belleza más grande del mundo

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El nuevo grupo lo integran Natura, Avon, The Body Shop y Aesop. Tiene una capitalización de u$s 11.000 millones. Presentó su nueva cúpula directiva.

Natura cierra este viernes la adquisición de Avon y nombra al nuevo equipo de dirección para liderar la siguiente etapa de crecimiento de la empresa.

Con esta transacción se constituye la cuarta empresa exclusiva de productos de belleza más grande del mundo. Natura &Co, que cotiza en la Bolsa B3 de São Paulo, también prevé comenzar a comercializar a través de ADR en la Bolsa de Nueva York el 6 de enero.

La combinación de Avon, Natura, The Body Shop y Aesop amplía significativamente el alcance del grupo, multicanal y multimarca, que será líder en la relación directa con el consumidor, y llevará belleza para más de 200 millones de consumidores en todo el mundo.

Natura Cosmeticos anunció en mayo la compra del fabricante estadounidense de cosméticos, operación que da origen al cuarto grupo mundial de productos de belleza, con una capitalización de u$s11.000 millones, detrás del francés L’Oreal, el estadounidense Procter & Gamble y el anglo-holandés Unilever.

Roberto Marques, quien se convirtió en presidente ejecutivo del Consejo de Administración de Natura &Co en 2017, también se desempeñará como principal ejecutivo del Grupo. Marques se unió al Consejo de Administración hace unos cuatro años. Durante este período, promovió el enfoque global, multicanal y multimarca, condujo la adquisición de The Body Shop en 2017 y ahora la combinación con Avon.

Natura ocupará posiciones de liderazgo en la venta por relaciones, venta on-line y off-line, tanto a través de Avon y Natura, con más de 6,3 millones de consultores y revendedoras. El grupo también tendrá un lugar importante en el formato retail, con más de 3000 tiendas y una mayor presencia digital en todas las empresas. La empresa estima ingresos brutos anuales de más de u$s10 mil millones, más de 40.000 asociados, un portafolio de productos amplio y complementario en las categorías clave y una presencia global en más de 100 países.

“Siendo una empresa orientada por propósitos, Natura &Co tendrá una voz más fuerte para defender causas que incluyen el empoderamiento femenino, la lucha contra la crisis climática, cosméticos no testeados en animales y el desarrollo de lazos fuertes con las comunidades locales; todo parte de su creencia en una mejor forma de hacer negocios a través de la generación de impacto social, económico y medioambiental positivo”, cita un comunicado de la empresa.

“Natura acaba de celebrar su 50° aniversario, y no podría haber una mejor forma de iniciar este nuevo capítulo que con la bienvenida de Avon a nuestra familia”, dijo Luiz Seabra y completó: “Nos une una visión común, la pasión por la belleza y las relaciones, juntos seremos una fuerza más potente para el bien, y nos esforzaremos por crear un mundo más justo y más bello”.

“Nuestra aspiración es construir no sólo la mejor empresa de productos de belleza del mundo, sino la mejor empresa de productos de belleza para el mundo. Con la llegada de Avon, hemos creado una familia de empresas con relación directa con el consumidor sin igual y una plataforma formidable de crecimiento”, afirmó Roberto Marques.

Marques seguirá dirigiendo un diversificado y experimentado comité operativo de grupo (Group Operating Committee, GOC) que incluye a los CEOs de cada uno de las cuatro empresas y marcas, y principales posiciones funcionales. Las cuatro unidades de negocio han sido organizadas de acuerdo con las prioridades estratégicas del Grupo en esta etapa:

Natura &Co América Latina, que incluye la responsabilidad de los resultados de Natura, Avon, The Body Shop en la región y Aesop en Brasil. Esta función también tendrá la responsabilidad de la innovación y gestión de la marca Natura a nivel global.
Avon (excepto América Latina), responsable de los resultados en Europa, África, Oriente Medio y Asia. Esta función también tendrá la responsabilidad de la innovación y gestión global de la marca Avon. Además, en el futuro, tendrá la responsabilidad de la expansión internacional de la marca Natura fuera de América Latina.
The Body Shop
Aesop
En tanto, Joao Paulo Ferreira asumirá la función de CEO de Natura &Co en América Latina. La nueva organización en América Latina permitirá a las cuatro marcas del grupo maximizar su potencial, aprovechar importantes sinergias y acelerar el crecimiento en su impacto y presencia multicanal.

Angela Cretu es nombrada CEOe de Avon, es responsable del negocio fuera de América Latina y de la supervisión de la marca Avon a nivel mundial. Cretu, nativa de Rumania, tiene más de 20 años de experiencia en Avon en varias funciones ejecutivas de alto nivel; la más reciente como vicepresidente y gerente general de Europa Central, responsable de 18 países.

David Boynton seguirá siendo el CEO de The Body Shop y continuará al frente de la transformación y la renovación de la marca, que ya está en curso con resultados positivos. Anteriormente fue CEO de Charles Tyrwhitt y CEO de mercados occidentales de L´Occitane. Y Michael O’Keeffe, CEO de Aesop desde 2003, también continúa en su posición actual, conduciendo el gran crecimiento de esta marca exclusiva y prestigiosa y, con el apoyo del resto del grupo, la transformará en un verdadero negocio de triples resultados medioambientales, sociales y económicos.

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Natura compró Avon por USD 2000 millones y nace un nuevo gigante cosméticos

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En un comunicado oficial, la empresa brasileña Natura anunció la adquisición de Avon en una operación que implica el intercambio de acciones con el que quedó conformado el cuarto grupo empresario dedicado a productos de belleza más grande del mundo. Según el anuncio, juntas, las empresas ocuparán una posición de liderazgo en la venta por relaciones a través más de 6,3 millones de representantes y consultoras de Avon y de Natura, presencia geográfica global con 3.200 tiendas, además de una creciente fuerza digital y más de 200 millones consumidoras en todo el mundo.

Los accionistas de Natura, que compró la cadena minorista The Body Shop en 2017, formarán un nuevo holding que cotizará en bolsa y que ofrecerá 0,3 acciones por cada acción de Avon, con sede en Londres, según un comunicado oficial. Los tenedores de acciones preferentes de Avon obtendrán USD 530 millones en efectivo, suponiendo que el acuerdo se cierre a principios de 2020.

Incluyendo la deuda, la transacción está valuada en USD 3.7 mil millones, dijeron las compañías.

Los accionistas de Natura serán propietarios de aproximadamente el 76% de la compañía fusionada, mientras que los accionistas de Avon serán dueños del resto una vez que se cierre el acuerdo. Las acciones de la nueva compañía cotizarán en las bolsas de San Pablo y Nueva York.

 

Las acciones de Avon aumentaron hasta un 15% en las operaciones de última hora. El acuerdo se anunció después del cierre de las operaciones en San Pablo, donde cotiza Natura.

La transacción consolida a los vendedores directos más grandes en el negocio global de cosméticos. Avon, fundada en 1886 en los Estados Unidos, fue pionera en un modelo de ventas entonces innovador al requerir a los fanáticos de la marca que se convirtieran en vendedores.

Durante años, Avon ha utilizado su red de “consultoras” o “revendedoras”, un modelo de ventas directa de productos de belleza que ha sido replicado por rivales como Mary Kay en la década de 1960 hasta más recientemente Younique, Rodan + Fields e, incluso, Natura.

Después de un período caída de la demanda, Avon renunció en gran medida al mercado estadounidense, vendiendo sus operaciones en el país a Cerberus Capital Management LP en un acuerdo anunciado en 2015. El mes pasado, LG Household & Health Care acordó comprar la mayoría de Cerberus, así como la participación minoritaria de Avon en el negocio de Estados Unidos.

Avon trasladó su sede a Londres tras el acuerdo de 2015 y dijo que el cambio lo ayudaría a centrarse en los mercados internacionales. Pero ha perdido impulso: en su balance más reciente, Avon dijo que su base de vendedores cayó un 9% año tras año, principalmente debido a las caídas en Brasil y Rusia. A principios de este año, anunció una reducción del 10% de su planta de empleados para recortar costos. La compañía opera actualmente en 57 países.

En paralelo, Natura, fundada en 1969, se ha convertido en uno de los competidores más feroces para Avon, y sus vendedores directos alcanzan el millón en Brasil. La compañía con sede en San Pablo se está expandiendo rápidamente al resto de América Latina, y está proveyendo cuentas digitales y máquinas de pago con tarjeta a sus consultores para que el proceso de ventas sea más digital. Natura también está introduciendo ventas directas en The Body Shop, combinándolas con su sitio web, tiendas y otros puntos de venta para ofrecer a los consumidores una gama más amplia de opciones.

“Con Avon, Natura &Co logrará una facturación bruta anual superior a U$ 10 mil millones, más de 40 mil colaboradores y presencia en 100 países. La inclusión de Avon en un portafolio que ya incluye Natura, The Body Shop e Aesop amplía la capacidad de Natura &Co para atender sus diferentes perfiles de clientes, en diversos canales de distribución, expandiendo su actuación hacia nuevas regiones”, afirmó Natura en un comunicado.

Si bien L’Oreal SA y Estee Lauder Cos., las dos empresas de belleza más grandes del mundo, han logrado adquirir marcas importantes y usarlas para atraer nuevos clientes jóvenes, Avon no ha tenido tanto éxito en ese frente, perdiendo constantemente terreno ante los rápidos cambios en las tendencias y startups de cuidado personal.

Natura, por otro lado, se convirtió en inversionista de Dynamo Beauty Venture, un fondo de capital de riesgo centrado en la identificación y adquisición de participaciones minoritarias en marcas emergentes en los segmentos de cosméticos y bienestar. Los esfuerzos del fondo se centrarán en Europa, los EEUU y las empresas con modelos de negocios innovadores y un gran potencial de crecimiento, dijo Natura en su último informe de resultados.

Si bien Natura aún tiene que esbozar su estrategia de rescate de Avon, su enfoque histórico en el empoderamiento de las mujeres probablemente será una parte central de la narrativa. El trabajo de Natura con The Body Shop también puede ser indicativo: para revalorizar la marca británica, se ha centrado en productos libres de crueldad, una causa que resuena en compradores más jóvenes y que no fue parte del enfoque de la compañía durante su década bajo la propiedad de L’Oreal.

“Siempre hemos mirado a Avon con respeto y admiración. Natura nació de la pasión por la belleza y las relaciones, y la unión de hoy crea una fuerza importante en el sector. La venta directa ya era una red social incluso antes de que existiera esa expresión y la llegada de la tecnología y la globalización sólo multiplican sus oportunidades para conectarse con los consumidores de manera cada vez más significativa”, afirmó Luiz Seabra, cofundador de Natura.

Natura también cerró 44 locales de The Body Shop y trabajó para obtener ingredientes para sus productos con comunidades en África, replicando los esfuerzos de la compañía en la región de la Amazonia de Brasil. Las iniciativas parecen estar dando sus frutos, ya que las ganancias de The Body Shop antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización aumentaron 57% en el primer trimestre.

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