recesión

La construcción acumula una caída de 10,3% en el primer cuatrimestre

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En abril de 2019, el indicador sintético de la actividad de la construcción (ISAC) muestra una caída de 7,5% respecto a igual mes del año 2018. La serie original con estacionalidad registra una baja en su nivel de 2,6% respecto al mes anterior. El acumulado del primer cuatrimestre de 2019 del índice serie original presenta una disminución de 10,3% respecto a igual período de 2018.

 

Según informó el INDEC, el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) registró en abril una leve baja del 0,3% con respecto a marzo, y es la segunda baja consecutiva.Según la encuesta cualitativa industrial, los empresarios estimaron que la recesión continuará entre mayo y julio.

En las compañías que se desempeñan en emprendimientos privados, un 54% de los empresarios consideró que el nivel de actividad seguirá cayendo en ese período, y en las que se dedican a la obra pública un 57,1%, también espera una baja.

Solamente el 6% de los empresarios que se desempeñan en emprendimientos privados y el 4,8% de los que se dedican a la obra pública, proyectaron una mejora en ese período, mientras que los restantes no esperan cambios en el nivel de actividad.

Los empresarios que proyectaron una caída la fundamentaron en la baja de la actividad económica, la falta de créditos y reclamaron estabilidad de precios y la reapertura de acceso al crédito hipotecario, según el informe del INDEC.

Los pedidos de permisos de construcción de emprendimientos privados en los 60 municipios más representativos del país, subieron en abril un 16,2% en la medición interanual y un 36,5% en la comparación con el mes anterior.

Los datos del consumo de insumos en la industria en abril de 2019 muestran caídas interanuales del 27,2% en pisos y revestimientos, 22,5% en artículos sanitarios, 16,8% en cales, 16,3% en mosaicos, 15,4% en placas de yeso, 15,2% en ladrillos, 8,4% en asfalto, 7,7% en pinturas, 6,7% en hierro y aceros y 6,0% en cemento.

Las subas interanuales alcanzaron al 9,4% en yeso, 4,2% en el resto de los insumos (incluye grifería, tubos de acero sin costura y vidrio para construcción) y 3,4% en hormigón elaborado.

Según fuentes oficiales del Gobierno, las perspectivas son buenas dado que los permisos de edificación crecieron 16,2% y especialmente los permisos para la construcción de obras privadas suelen anticipar la dinámica del sector con un rezago de alrededor de 6 meses.

 
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Argentina 2019, la séptima recesión más profunda del mundo

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El informe de la consultora Ecolatina muestra que la recuperación es más lenta de lo esperado

Cuando comenzó el año advertimos que la recuperación no sería rápida. Si bien el motor de la recesión de 2018 fue similar al de 2016 (significativo salto cambiario), la mejora en la actividad no tendría en la apreciación cambiaria el pilar que sí encontró en 2017. Los datos del primer trimestre dan cuenta de esta relación. Durante enero y febrero la actividad mostró en términos desestacionalizados un crecimiento no despreciable, al mismo tiempo que el tipo de cambio se mantuvo cerca del piso de la zona de no intervención, pero el movimiento cambiario de marzo (11% entre puntas) aceleró la inflación, redujo el salario real e incrementó la tasa de política monetaria secando los brotes verdes del primer bimestre. Al mismo tiempo, Brasil, del cual se esperaba un crecimiento cercano al 2% en el año, mostró una leve contracción en el primer trimestre, complicando aún más la recuperación local. De esta manera, para marzo el nivel de actividad era inferior al de diciembre.

El dato de marzo (cuyo análisis se encuentra aquí) sorprendió negativamente al punto tal de obligarnos a ajustar nuestra proyección de crecimiento para el año. El ajuste de 0,3 puntos porcentuales implicó pasar de una contracción de 1,4% en el promedio del año a una de 1,7%. El dato es aún más desalentador si se calcula en términos per cápita, en este caso la caída sería de 2.7%, dejándonos prácticamente en el mismo nivel de vida que el de una década atrás.

Parte de un grupo selecto

La contracción de 2.7% en nuestro PBI per cápita nos convierte en el séptimo país con peor performance económica en el mundo de acuerdo a las proyecciones del FMI, solo superados por Venezuela, Guinea, Irán, Nicaragua, Sudán y Turquía. La pertenencia de Argentina a este grupo no solo es solo coyuntural, sino que es parte de un comportamiento histórico.

Como argentinos estamos acostumbrados a vivir en una economía extremadamente volátil. Esa volatilidad no solo es elevada sino que ha sido también un rasgo característico de nuestra economía a lo largo de las últimas décadas. Desde 1950 el 35% de los años fueron recesivos, pero este promedio no da cuenta de casos puntuales. Un argentino de 30 años pasó 40% de su vida en recesión y uno de 20 años pasó casi la mitad de su vida en esa condición. Estos números solo pueden ser comparados con los del Congo, Iraq, Siria o Zambia, países que difícilmente pueden ser llamados economías de mercado. En este sentido, no es descabellado decir que Argentina es la economía más volátil del mundo.

¿Qué podemos esperar para los próximos años?

De cara al próximo ciclo presidencial la performance económica dependerá de la capacidad del gobierno electo de disipar las dudas respecto al repago de la deuda pública. El actual esquema de pagos con el FMI establece que Argentina debería pagar USD 52 mil millones entre 2021 y 2023 y se descuenta que el país no podrá recurrir al mercado para tomar deuda en esa magnitud. Esto implicaría la necesidad de repensar el cronograma de pagos con el organismo. En la medida que el interlocutor sea un gobierno dispuesto a hacer concesiones (cambio en el sistema previsional y en el mercado de trabajo, por ejemplo) y capaz de negociar leyes con buena parte del Congreso (se necesitan dos tercios para avanzar con cambios profundos) es de esperar que el FMI acepte un cambio en la estructura de pagos, dilatándola en el tiempo. Si esto sucede la relación con el organismo dejaría de estar amparada en el acuerdo “Stand by” para pasar a una modalidad de largo plazo conocida como “Programa de Facilidades Extendidas”. Lamentablemente, incluso si eso sucede el crecimiento de largo plazo se vería comprometido por el significativo incremento de las distintas variables nominales (precios, salarios, tipo de cambio) la cual bajaría, en el mejor de los casos, de forma gradual.

Si bien el panorama es complejo, en la medida que se logren solucionar estos focos de conflicto Argentina se encontraría con un escenario macroeconómico mejor que el observado en la última década: equilibrio fiscal primario, precios relativos alineados y un acotado déficit externo.

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Continúa el proceso de recesión con inflación entre las Pymes manufactureras

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  • Los datos relevados por la Fundación Observatorio PyME (FOP) a través de su última Encuesta Coyuntural muestran que, en términos interanuales (primer trimestre de 2019 en comparación con el primer trimestre de 2018), las ventas reales de las PyME industriales -empresas manufactureras que emplean entre 10 y 200 ocupados- se redujeron 10,7% y la ocupación un 6,1%, es decir, cerca de 40.000 empleos menos en este segmento. De este modo se cumple un año de variaciones negativas en las cantidades vendidas y tres años de reducción en el empleo.
  • Esta caída en la actividad es similar a la observada durante parte del período de crisis internacional 2008-2009 y más elevada que las variaciones interanuales de 2016, aunque no tan aguda como la recesión en 2014. En términos de ocupación, no se observa una contracción de tal magnitud desde la crisis internacional.
  • A nivel de la industria general (MiPyME y grandes industrias), el Índice de Producción Industrial manufacturero (IPI manufacturero – INDEC) mostró para el mismo período de comparación una caída similar (-11%).
  • Para completar el cuadro de estanflación, que no sólo se observa en la macroeconomía nacional sino también en el segmento de empresas menores de la industria manufacturera, la caída en el nivel de actividad se acompaña con sostenidas alzas de precios: mostrando el primer trimestre de 2019 una inflación interanual de 56%, acelerándose 6 puntos porcentuales respecto a la variación del cuarto trimestre 2018 vs. mismo período de 2017.
  • Téngase en cuenta que estos precios conforman los precios mayoristas de la economía en general. El 56% de aumento interanual en los precios de estas PyME queda por debajo del 67% mayorista de toda la industria manufacturera (Sistema de índice de precios mayoristas SIPM–INDEC), mostrando así los límites de estas firmas para trasladar todo el incremento de costos a los precios de venta de sus productos.
  • Analizando el comportamiento por tamaño, se amplía la discrepancia entre la evolución de pequeñas (10 a 50 ocupados) y medianas (51 a 200 ocupados): si bien ambos grupos presentan variaciones interanuales negativas, la diferencia en la magnitud de la caída se fue incrementando desde el tercer trimestre de 2018, hasta alcanzar durante el primer trimestre de 2019 un -15,9% entre las primeras y -4,5% entre las segundas, en sus ventas en términos reales (quitando el efecto precio). El nivel de ocupación, por otra parte, presenta por primera vez desde finales de 2017 una contracción entre las medianas industrias (-1,5%), mientras que entre las pequeñas se profundiza la tendencia decreciente, con una caída de 9,8% en el primer trimestre del año en relación al mismo período de 2018 (al cierre de dicho año, la caída interanual alcanzaba 7,5% entre las empresas de menor dimensión).
  • El Índice de Gestor de Compras PyME (PMIPyME) de la industria manufacturera -elaborado por FOP en base a metodología internacionalmente homologada y con datos relevados en sus encuestas coyunturales- alcanza un valor prácticamente similar al de cierre de 2018 (36,6 vs. 37,9, respectivamente), en clara muestra de un proceso de recesión, donde estas industrias operan a niveles muy bajos de actividad, con elevada imprevisibilidad de cara al futuro.
  • En la composición del PMIPyME, se observa que la cartera de pedidos, el stock de materias primas y la velocidad de entrega de los proveedores también continúan en niveles como los de la última medición.
  • La caída de la cartera de pedidos inició en julio de 2017, es decir un trimestre antes del inicio de la fase contractiva, y anticipa la retracción experimentada por las PyME manufactureras de todo el país entre el segundo semestre del año pasado y el primero del actual.
  • En relación a materias primas y velocidad de los proveedores en el despacho, no se acumulan stocks dado que la previsión en el corto plazo sobre la evolución de la producción futura es negativa; los proveedores disponen de capacidad ociosa y, adicionalmente, con un plazo de entrega más corto intentan acelerar la captura de liquidez. Esto señala también que se esperan algunas dificultades en la futura colocación de ventas y la captación de liquidez, así como la permanencia del contexto actual.
  • En la complementación con el ICEPyME (Índice de Confianza Empresarial construido por FOP), se observa no sólo que la situación de la economía real de las PyME manufactureras es contractiva, sino que adicionalmente la confianza está en claro escenario pesimista. No obstante, algo muy destacable es el hecho de que tanto el PMIPyME (estimador de la evolución de actividad económica, como se interpreta a nivel internacional) así como el ICEPyME alcanzan niveles cada vez más cercanos (36,6 y 34,4, en la escala de 1 a 100, respectivamente, en la medición de abril), mostrando en efecto que se está tan mal como se presupone y que de cara a futuro (de corto plazo) no hay distintas previsiones de lo que se ha experimentado en el último año para el conjunto de las industrias PyME manufactureras.
  • Es posible que pasadas las PASO ya se encuentren perspectivas más definidas en relación a la evolución económica. No obstante, será fundamental un poco de calma cambiaria y de moderación en la aceleración inflacionaria para que las industrias PyME puedan morigerar el achicamiento y/o estancamiento y hallar algo de previsibilidad de corto plazo.
  • Mientras tanto, como ha ocurrido en las últimas 4-5 décadas, continuará el desafío de los cambios estructurales que hacen al mejor desempeño y desarrollo de las empresas existentes y de nuevos emprendimientos (tan necesarios). Por el momento, en este contexto de estanflación, el tejido industrial del país se encuentra evolucionando desfavorablemente sin atisbos de una mejora sustancial en el muy corto plazo.
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Dato de Rentas: Por el impulso de la yerba y los programas Ahora, la economía de Misiones resiste mejor la crisis

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Según datos de la Dirección General de Rentas de Misiones, la recaudación provincial en el mes de abril logró crecer un 2% en términos reales comparada con el mismo mes del año pasado, mientras que a nivel nacional se desplomó un diez por ciento.
Además, en los primeros cuatro meses del 2019 y aún con el país en recesión, la DGR logró sumar 2.000 nuevos contribuyentes.
Ese dato demostraría que la economía de Misiones está resistiendo mejor a la crisis económica y a la recesión, que el promedio de todo el país.
El sector de la yerba está tributando muy bien, con exportaciones crecientes, la devaluación ayudó en general a los sectores exportadores de la provincia”, comentó a Economis un directivo de la DGR.
“Además, los programas de fomento al consumo Ahora que lanzó el Gobierno también ayudaron a sostener la recaudación”, explicó el funcionario. Otro efecto importante que tuvo la recaudación fue que cortó drásticamente el flujo de divisas que todos los días sale por los pasos fronterizos, principalmente el puente Roque González de Santa Cruz y va a dinamizar la economía de la ciudad vecina.
Si bien la economía de Misiones se encontraría en recesión como el resto del país, la agonía, dentro de todo, parece ser más leve.
“El incremento de la recaudación es una buena noticia, aunque sea mínimo, la peor noticia sería un desplome de la recaudación que preanuncie una crisis”, señaló el experto del organismo recaudador. Traducido: Las cosas no están bien, pero podrían estar mucho peor.
Para elaborar la comparación entre Misiones y Nación, la DGR toma los datos de la evolución de la recaudación de Ingresos Brutos en Misiones, que se incrementó un 2% en términos reales (descontándole el efecto inflacionario). Eso fue mucho más que la caída del 10% en la recaudación del IVA a nivel nacional, por comparar dos impuestos más o menos parecidos y que se mueven al ritmo de la actividad económica.
El titular de la DGR, Miguel Arturo Thomas, aportó otro dato que también habla de la buena performance recaudatoria de la DGR. En lo que va del 2019, el organismo recaudador misionero sumó más de 2.000 nuevos contribuyentes.
“En 2018 fueron 157.579 contribuyentes, contra 159.646 al mes de abril de 2019”, señaló Thomas en un tweet que difundió en su cuenta esta semana. Se refiere a los contribuyentes registrados en Ingresos Brutos, el principal tributo, que explica más del 90 por ciento de la recaudación mensual de Rentas.
Cabe aclarar que el dato de contribuyentes surge de computar las bajas y las altas, y se trata de un grupo muy heterogéneo donde se computan comercios nuevos, monotributistas, sociedades comerciales y también algunas empresas de otros distritos aportantes a través del Convenio Multilateral.
En 2018 también se sumaron 6.000 contribuyentes 
Los datos difundidos por Thomas completan un anuncio que realizó el gobernador Hugo Passalacqua el 1º de mayo en el discurso de apertura de sesiones de la Legislatura, cuando comentó que el año pasado a pesar de la recesión Misiones incrementó la cantidad de contribuyentes.
Según los dichos del mandatario, el año pasado Misiones logró sumar -aproximadamente-, 6.000 contribuyentes nuevos, entre los que se encuentran profesionales, comerciantes, monotributistas, emprendedores o nuevas empresas.
“En el 2018 se incrementaron en un 4% la cantidad de contribuyentes demostrando ello la fortaleza del espíritu de los misioneros”, señaló el mandatario.
Según los datos de Rentas, Misiones cerró el año 2017 con unos 150.952 contribuyentes registrados en Ingresos Brutos. Thomas difundió que a finales del 2018 el número ascendió a 157.579 y en los primeros cuatro meses del 2019, tocó la cifra de 159.646 contribuyentes. Lo que se dice, una verdadera “maquinita” de recaudar.
En tanto, la recaudación total de Rentas en el 2018 alcanzó los 13.245 millones de pesos, según los datos publicados en la página web del organismo. Significó un incremento de “apenas” un 34% contra los 9.905 millones de pesos percibidos en 2017. De este total, un 90,2 por ciento correspondió a Ingresos Brutos.

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La producción de la industria pyme cayó 8,4% en marzo

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Sigue siendo intensa la caída en la producción industrial. Pero dos sectores, “Papel, cartón, edición e impresión” y “Fabricación de productos electromecánicos, informática y manufacturas varias” mostraron señales de recuperación en marzo. El uso de la capacidad instalada subió a 60,6% empujada por la leve mejora en las expectativas, que está llevando a un incremento en la producción de algunos sectores, aunque todavía no se traduce en mayores ventas. Como dato positivo, cuatro de cada 10 pymes manufactureras tienen planeado o están evaluando realizar nuevas inversiones en el año.
 
lLa producción de las Pymes Industriales cayó 8,4% en marzo frente a igual mes del año pasado y subió 12,1% cuando se la compara con febrero (sin desestacionalizar). La suba mensual responde básicamente a cuestiones estacionales: marzo tiene más días y suele ser un mes de mayor actividad que febrero.
 
lLos datos surgen de la Encuesta Mensual Industrial de CAME entre 300 industrias Pymes del país. El Índice de Producción Industrial Pyme (IPIP) se ubicó en 84,9 puntos en el mes y acumuló una caída de 7,8% en el primer trimestre del año contra el mismo período de 2018.
 
lLa situación de la industria sigue siendo delicada y con cambios de comportamiento a tener en cuenta. El 75% de los empresarios consultados no cree que la reactivación del mercado interno en su actividad comience este año, y eso está impulsando a muchos a realizar cambios en la estructura de la empresa o innovaciones que les permitan reducir costos, introducir nuevos productos o exportar para sortear la crisis.
 
 IPIP
  Fuente CAME
 
lComo dato positivo del mes hubo dos sectores en recuperación. Uno fue “Fabricación de productos eléctrico-mecánicos, informática y manufacturas varias” con un crecimiento de 3,1% frente a marzo del año pasado y con el 60% de las industrias del sector consultadas en alza. El segundo, “Papel, cartón, edición e impresión” con un incremento de 3% anual y siete de cada 10 pymes entrevistadas con aumentos en su actividad.
 
lEn cambio, el resto de los sectores siguió sosteniendo bajas muy acentuadas. “Material de transporte” se retrajo -18,2%, “Productos minerales no metálicos” -13,7%, “Calzado y marroquinería” -13,5%, “Productos de caucho y plástico” -12,9%, “Productos de metal, maquinaria y equipo” -10,9%, “Productos de madera y muebles” -10,6%, “Productos textiles y prendas de vestir” -9,6%, “Alimentos y bebidas” -5,6%, y “Productos químicos” -6%.
 
  
Producción de las Pymes Industriales
Variación anual
 IPIP1
 
  
 l“El sector textil es el primero que desciende cuando hay una crisis y el primero que asciende cuando empieza la recuperación, pero todavía atraviesa una situación de crisis”, dice Ernesto del Burgo, presidente de la Cámara Argentina de Innovación Textil y Afines (CAITA). Como factor alentador destaca que se frenó el contrabando feroz que hubo en la última década, pero al mismo tiempo reclama con urgencia imperiosa “atender el tema financiero actual donde las altas tasas de interés están absorbiendo la rentabilidad del empresario”.
lLa proporción de industrias en alza siguió siendo relativamente baja en marzo (31,7%), mientras que el 54,4% registró caídas anuales en su producción y otro 13,9% se mantuvo sin cambios.
lLas perspectivas hacia adelante tuvieron algunas leves mejoras, pero el industrial se sigue moviendo con el mismo nivel de incertidumbre que meses anteriores. Sólo el 26,3% de las industrias pymes cree que la producción aumentará en los próximos seis meses, un 49,8% cree que se mantendrá en los niveles actuales, y 17,1% que continuará bajando.
lSobre cuándo cree que llegará la reactivación, sólo un 24,4% dice que será a lo largo de este año. El resto no lo sabe o lo vislumbra recién posible a partir de 2020.
 
 IPIP2
 
 
lEl uso de la capacidad instalada en las pymes volvió a subir levemente a 60,6%, 1,7 puntos arriba de febrero y 7,7 puntos más que en enero. En algunos sectores hubo empresas con mayor acumulación de stocks, donde el incremento en la producción no se tradujo en mayores ventas. Pero los altos niveles de capacidad ociosa los lleva a seguir produciendo. Aumentar la exportación podría ser un buen camino, pero sólo el 42% de las pymes hoy manifiesta tener capacidad exportadora, en gran medida no por falta de un producto de calidad, sino por los altos costos de producción.
lLa intención de inversión subió levemente de 21,7% en febrero a 22,4% en marzo, aunque bajó de 21,1% a 17,1% la proporción de empresas que están evaluando esa posibilidad.
lEn el contexto actual el empresario pyme pide cambios en la economía, y entre las prioridades hay consenso en cuatro frentes fundamentales: reactivar el mercado interno, bajar los costos financieros, estabilizar la economía, y bajar la presión fiscal. Detrás de eso, vienen otros obstáculos como los juicios laborales, los embargos de la AFIP, y en algunos sectores, las importaciones que, si bien caen, pesan en aquellos rubros donde el consumo se retrajo fuerte.
   
Evolución del Índice de Producción Industrial Pyme (IPIP) 
Base Enero 2008 = 100
 IPIP3
 Fuente CAME
 
  
Notas metodológicas
 
 
lConsideraciones generales
 
El Índice de Producción Industrial Pyme (IPIP) mide el desempeño mensual en la producción manufacturera de las pequeñas y medianas industrias (Pymis) argentinas. La información se obtiene durante los primeros 20 días del mes en base a encuestas directas realizadas entre 300 pymes industriales del país. Todos los meses un equipo de 30 encuestadores releva en las ciudades capitales, la Ciudad de Buenos Aires y Gran Buenos Aires (zonas sur, norte y oeste). A su vez, un equipo de seis supervisores desde CAME controlan la calidad de la información recolectada y coordinan el equipo de encuestadores.
 
Las empresas relevadas han sido seleccionadas en función de tres variables:
  
          1. Tipo de producto elaborado por la empresa: se determinaron productos que reflejen de manera más fehaciente el nivel de actividad del sector, ya sea en forma directa (como indicador representativo de la producción), o en forma indirecta (por constituir el insumo principal de otro sector).
 
           2. Localización geográfica de la empresa: se seleccionaron empresas localizadas en regiones con predominancia en la producción de los productos pre-seleccionados.
 
          3. Calidad de la información: se relevaron empresas donde pudo comprobarse la calidad y precisión de los datos aportados.
 
lConsideraciones particulares
 
El IPIP está dividido en 11 sub-ramas industriales. Para determinar el valor del IPIP se elaboran números índices de cada una de esas ramas y del nivel general que reflejan la evolución de la producción industrial en términos de volumen físico. Los números índices resultan útiles para homogeneizar a las variables, facilitando su comparación a lo largo del tiempo. El año base de la serie se estableció en diciembre de 2008.
 
La ponderación de cada una de las ramas industriales se realizó en base al Censo Económico 2004 y al Mapa Pyme elaborado por la Sepyme. La ponderación asignada a cada sector se puede leer en la siguiente tabla:
 
 IPIP4
  
 

Rubros Cantidad de empresas relevadas Actividad principal de las empresas que integran la muestra Localización geográfica
Industria alimenticia 45 Chacinados, elaboración de jamón y paleta de cerdo, frigoríficos, producción de saladar de anchoas, café, fábrica de pastas, vinagre, maní japonés, aceite de oliva, lácteos, fábrica de quesos, tomates triturados, fábrica de galletitas, productos de copetín, tomates y pimientos, derivados del limón, vinos, industria cítrica, helados, fábrica de sodas CABA, Salta, Provincia de Bs.As., GBA, Neuquén, Tucumán, Santa Fe, Entre Ríos, Jujuy, Mendoza, Chaco, Córdoba, Chubut, Tierra del Fuego, Santiago del Estero, La Rioja y Misiones
Productos textiles y prendas de vestir 30 Ropa femenina, hilos de nylon para compostura, fibras sintéticas, polímeros, ropa en general, lencería y mallas, pijamas para hombres, fábrica de camisones y camisetas, uniformes escolares, ropa de trabajo, fábrica de corbatas, rafia de polipropileno, suéteres y remeras, corderitos y peluches, ropa interior CABA, Provincia de Bs. As., GBA, Córdoba, Chaco, Santa Fe, Entre Ríos, Catamarca, La Rioja, Chubut, Misiones y Salta
Calzado y marroquinería 25 Calzado de cuero, zapatillas deportivas, calzado de mujer, componentes para calzado, calzado de seguridad, plantillas y suelas, plantillas de poliuretano, carteras y cintos de cuero CABA, GBA, Córdoba, Santa Fe, Jujuy, Misiones, Salta y Santiago del Estero
Productos de madera y muebles 25 Aserradero, muebles de oficina, muebles del hogar, guitarras de madera, láminas de terciado, durmientes, postes, fábrica de tranqueras, fábrica de cajones para industria CABA, GBA, Provincia de Bs. As., Catamarca, Chaco, La Rioja, Entre Ríos, Misiones, Jujuy, Córdoba, Santa Fe, Tucumán y Tierra del Fuego
Papel, cartón, edición e impresión 25 Papelera, fábrica de naipes, bolsas de papel, cartón corrugado, envases de papel de polietileno, edición, impresiones offset y digital, productos de papel CABA, GBA, Provincia de Bs. As., Chubut, Jujuy, La Rioja, Santiago del Estero, Santa Fe, Misiones y Tucumán
Productos químicos 25 Absorbentes de humedad, desengrasantes, alcohol desnaturalizado, diluyentes, alcohol y removedor, pinturas, nitrato de plomo, productos de limpieza, glicol para productos de limpieza, productos para mantenimiento industrial, productos de limpieza para frigoríficos, fábrica de cola y adhesivos sintéticos CABA, GBA,
Provincia de Bs. As., Córdoba, Jujuy,
La Rioja, Entre Ríos,
Mendoza y
Santa Fe
Productos de caucho y plástico 20 Envases, condones, plásticos, film y bolsas de polietileno, láminas de polietileno, gomas en general y poliuretano, vajilla descartable plástica, fábrica de tejidos plásticos, media sombra, precintos plásticos, envases flexibles de polietileno, picos pulverizadores GBA, Santa Fe, Córdoba, Entre Ríos, Chaco, La Rioja, Misiones, Salta, Santiago del Estero, Tierra del Fuego, Tucumán y Mendoza
Productos minerales no metálicos 20 Vajilla cerámica, objetos de decoración (vidrio), fábrica de vidrios, carpintería de aluminio, corte de vidrios y cristales, válvulas de acero inoxidable para bebidas e industria de alimentos, fábrica de mármol, fábrica de laminados, fábrica de ladrillos, objetos de cerámica CABA, Catamarca, Chaco, Entre Ríos, Mendoza, Salta, Santiago del Estero, Tierra del Fuego, GBA, Santa Fe, Chubut, Salta y Jujuy
Fabricación de productos de metal, maquinaria y equipo 40 Hoyadoras y perforadoras, máquinas para lavandería, máquinas de corte y plegado de chapa, bombas para calderas, fábrica de resortes, fábrica de engranajes, chapas y aberturas de aluminio, equipos para tratamientos de áridos y minerías, herramientas para el agro, minería y soldadura, equipos de elevación, estructuras metálicas, básculas para pesar hacienda, máquinas y herramientas para la industria, equipos de agua ultra pura para laboratorios, máquinas para embalaje de frutas, metalúrgica liviana, resortes, maquinarias para panadería, cortinas metálicas, productos en alambre, máquinas de ensayo, maquinarias para esterilización de aguas, fábrica de carteles, elementos para bombas, sistemas de codificación, bombas a engranajes. CABA,
GBA,
Provincia
de Bs. As;  
Santa Fe,
Salta,
Córdoba,
Entre Ríos,
Neuquén,
San Luis
y Mendoza
Fabricación de productos electro-mecánicos, informática y manufacturas varias 25 Árboles de leva, electrocardiógrafos, estufas de cultivo y estilización para hospitales, incubadoras, equipos de laboratorio, productos electrónicos para medicina, máquinas de juegos electrónicos de azar, porteros eléctricos, ventiladores de pie, productos eléctricos, tableros eléctricos, estufas, electrodomésticos CABA,
GBA,
Santa Fe,
San Luis
y Córdoba
Material de transporte 20 Acoplados rurales, acoplados para camiones, cubiertas macizas, equipos de transporte de autos, carrocería, carrocería de camiones GBA, Provincia de Bs. As., Chaco, Córdoba, La Rioja, Misiones, Salta, Santa Fe y Entre Ríos
  300    
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