Por Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL. En Nueva York, los principales índices operaron con movimientos acotados y sesgo mixto, en una rueda de cautela previa a los balances claves de Google y Tesla, mientras las tensiones en Oriente Medio llevaron al petróleo Brent a testear los USD 95 por barril.

En el mercado local, la plaza financiera celebró una gran noticia institucional: la agencia Moody’s se sumó a Fitch y S&P al elevar la calificación crediticia soberana de Argentina de Caa1 a B3 con perspectiva positiva. El anuncio provocó que el Riesgo País se comprimiera hasta los 410 puntos básicos, al tiempo que las acciones y los ADRs bancarios treparon cerca de un 5%.

Wall Street: Cautela ante los balances tech mientras Trump amenaza con bombardear infraestructura en Irán 

Las bolsas norteamericanas operaron en márgenes estrechos, con los inversores evitando grandes apuestas a la espera de la publicación de los estados contables de las Megacaps. El índice S&P 500 retrocedió un 0,13% y el industrial Dow Jones cayó un 0,03%. Por su parte, el tecnológico NASDAQ Composite cedió un 0,51%.

Expectativa por balances de Google y Tesla: El foco del mercado estuvo puesto en la guía de capex que presentará la matriz de Google para 2026-2027 (estimada por BofA entre USD 190.000 y 200.000 millones) y en los avances en robótica de Tesla (TSLA), la firma de Elon Musk (-1,24%).

Geopolítica y costo de guerra: La tensión bélica en el Golfo sumó su undécimo día de ofensivas directas. Donald Trump advirtió que por cada buque atacado en el Estrecho de Ormuz, EE. UU. “destruirá una puente o planta eléctrica en Irán”, lo que llevó al parlamento iraní a amenazar con paralizar por completo las exportaciones regionales. En paralelo, el Secretario de Defensa, Pete Hegseth, informó al Congreso que el costo acumulado de la guerra con Irán ya trepó a USD 37.500 millones.

El petróleo Brent supera los USD 94 mientras las reservas de EE. UU. se encuentran en mínimos de 1983 

El mercado internacional de energía profundizó su rally alcista, impulsado por el deterioro logístico en el Golfo Pérsico y por datos de inventarios críticos en Estados Unidos.

Frente abierto en el Estrecho de Bab el-Mandeb: Los riesgos de suministro se multiplicaron luego de que los rebeldes Hutíes en Yemen iniciaran desvíos forzosos de tanqueros cargados con petróleo saudí hacia la ruta del Canal de Suez, desplomando el tráfico en Ormuz un 31% según datos de Kpler.

Inventarios estratégicos raspando el fondo: Si bien la EIA reportó un aumento comercial de 2 millones de barriles, la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) de EE. UU. cayó a 311,4 millones de barriles, su nivel más bajo desde marzo de 1983, mientras que el hub de Cushing quedó al límite de su capacidad operativa. Ante este panorama, el barril de Brent saltó un 3,41% cotizando en USD 94,11 (tras tocar un pico intradiario de USD 95), mientras que el WTI de Texas trepó a USD 87,14 (+2,87%).

Mercado Local: El Riesgo País cae a 410 puntos tras el upgrade de Moody’s y los ADRs suben hasta 5% 

La plaza financiera argentina convalidó un impulso alcista gracias al respaldo internacional otorgado por la agencia de calificación de riesgo crediticio.

Moody’s eleva la nota a B3: La calificadora mejoró la nota soberana de Caa1 a B3 con perspectiva positiva, alineándose a las decisiones previas de S&P y Fitch. Desde la agencia destacaron “el proceso de ajuste macroeconómico que se está asentando en la economía y la mayor probabilidad de cumplimiento de compromisos externos”. La noticia permitió que el Riesgo País elaborado por el JPMorgan cayera un 2,6% hasta los 410 puntos básicos.

Renta variable: El optimismo se trasladó de lleno a la renta variable: el índice S&P Merval trepó un 2,9% en pesos hasta las 3.375.329 unidades. Las subas estuvieron comandadas por el sector bancario, tanto en la plaza doméstica como en Wall Street, donde los ADRs de Banco Macro (+4,7%) y Grupo Supervielle (+4,9%) encabezaron las ganancias.