Morosidad bancaria récord al cierre del 2025
La economía argentina empieza a mostrar una de sus señales más sensibles: el incumplimiento de pagos. Según el último informe del Instituto Argentina Grande, elaborado sobre la base de datos del Banco Central, diciembre de 2025 cerró con niveles históricos de morosidad tanto en créditos personales como en tarjetas de crédito.
El dato más contundente: el 12% de los créditos personales se encuentra en situación irregular y el 9,3% de las tarjetas de crédito presenta incumplimientos. Son los valores más altos desde que el Banco Central tiene registro sistemático (2010).
Pero el problema no es homogéneo. La mora no está concentrada en los grandes deudores, sino en los sectores más vulnerables.
La deuda chica es la que más cae en mora
El procesamiento de la Central de Deudores del BCRA muestra que el nivel de incumplimiento es inversamente proporcional al monto adeudado.
El decil más bajo -personas con deudas entre $25.000 y $123.000- presenta una morosidad del 27,9%. Es decir: casi tres de cada diez deudores de menores montos no pueden pagar.
A medida que el monto adeudado aumenta, la mora tiende a descender. Los deciles medios oscilan entre 9% y 15%, mientras que incluso el decil más alto muestra una morosidad menor al 11%.
El patrón es claro: la crisis de pagos está empujada por hogares con bajo nivel de endeudamiento nominal, lo que sugiere dificultades estructurales de ingreso más que sobreendeudamiento sofisticado.
| Decil | Rango de deuda ($) | Cantidad de deudores morosos | Morosidad (%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 25.000 – 123.000 | 429.939 | 27,9% |
| 2 | 123.000 – 296.000 | 314.619 | 19,2% |
| 3 | 296.000 – 541.000 | 254.760 | 15,4% |
| 4 | 541.000 – 882.000 | 212.298 | 12,5% |
| 5 | 882.000 – 1.343.000 | 182.089 | 10,2% |
| 6 | 1.343.000 – 1.992.000 | 173.429 | 9,3% |
| 7 | 1.992.000 – 2.990.000 | 189.381 | 9,9% |
| 8 | 2.990.000 – 4.809.000 | 210.532 | 10,6% |
| 9 | 4.809.000 – 8.993.000 | 241.302 | 11,8% |
| 10 | Más de 8.993.000 | 291.604 | 10,1% |
Fuente: Elaboración propia IAG en base a BCRA
Electrodomésticos y fintechs: la mora también se dispara fuera del sistema bancario
El deterioro no se limita a los bancos. En el segmento de entidades crediticias no financieras -comercios, cadenas, fintechs- los niveles de morosidad también están en alza.
- Electrodomésticos: 27% de morosidad (récord en más de cuatro años).
- Fintechs: 18% en julio de 2025, con estimaciones privadas que la ubican ya tres puntos porcentuales por encima.
- Otros prestadores y cadenas comerciales también registran subas superiores a 3 puntos porcentuales.
El fenómeno es transversal: financiamiento bancario, tarjeta, crédito al consumo y financiamiento digital muestran deterioro simultáneo.
| Tipo de entidad | Morosidad (%) | Observación |
|---|---|---|
| Electrodomésticos | 27% | Máximo en más de 4 años |
| Fintech | 18% | Con estimaciones privadas ya superiores al 21% |
| Otros prestadores | En aumento | Subas superiores a 3 p.p. |
| Cadenas comerciales | En aumento | Subas superiores a 3 p.p. |
Fuente: Elaboración propia IAG en base a BCRA
Récord histórico en créditos familiares
La morosidad de las familias alcanzó en diciembre de 2025 su nivel más alto desde 2010.
- 12% en créditos personales.
- 9,3% en tarjetas de crédito.
- 5,8% en créditos con garantía prendaria (también en alza).
El dato adquiere mayor gravedad si se lo contextualiza con el aumento del endeudamiento para financiar consumo corriente. El crédito dejó de ser una herramienta de expansión para convertirse en una herramienta de supervivencia.
| Tipo de crédito | Morosidad diciembre 2025 | Situación histórica |
|---|---|---|
| Créditos personales | 12% | Récord desde 2010 |
| Tarjetas de crédito | 9,3% | Máximo histórico |
| Créditos prendarios | 5,8% | En tendencia creciente |
Fuente: Elaboración propia IAG en base a BCRA
Una señal de fragilidad social
La morosidad es un indicador adelantado del estrés económico. Cuando crece en los deciles más bajos, refleja caída del ingreso disponible real, compresión del consumo y agotamiento del financiamiento como herramienta compensatoria.
El dato estructural es que el problema no está en los grandes jugadores financieros sino en los hogares con menor capacidad de ahorro. Allí es donde el modelo económico está mostrando su mayor nivel de tensión.
