Papel Misionero pasa a manos de Arcor, que se convertirá en un gigante del sector papelero
Arcor cerró hoy un día muy productivo. En menos de 24 horas, la empresa controlada por la familia Pagani concretó la compra de su principal rival en el negocio de los envases, incrementó su participación en La Serenísima y se prepara para volver al mercado de deuda, a través de la emisión de bonos por hasta $ 1500 millones.
En una operación valuada en casi US$ 230 millones, Arcor anunció hoy a la Bolsa que había llegada a un acuerdo para quedarse con Zucamor, la compañía líder en el mercado de envases flexibles. La compra incluye las siete plantas que tiene Zucamor distribuidas en Misiones, San Luis, Mendoza, San Juan y Quilmes y Ranelagh, en la provincia de Buenos Aires.
Arcor ya era líder en envases de cartón y papel con su controlada Cartocor, con lo que la operación deberá ser aprobada por las autoridades de Defensa de la Competencia. A través de esta adquisición, el grupo pondrá un pie en la producción de papel Kraft y bolsas de papel para cemento, harinas y azúcar, y se consolidará como el líder en envases de la región.
La compra también le permitirá a la compañía cordobesa avanzar en su proceso de integración vertical. Por el 100% de Zucamor, Arcor acordó pagar US$ 127,5 millones y además asumirá deuda comercial de su reciente adquisición por otros US$ 100 millones.
Entre las operaciones, se incluye a Papel Misionero, empresa fundada por el Estado, pero que fue privatizada en los 90. El consorcio conformado por las empresas B.I.S.A. y Zucamor S.A. ganó la licitación y se hizo cargo de la planta en febrero de 1998.
El Grupo Zucamor integró a Papel Misionero con su producción de papel de alta calidad a base de fibra virgen que se utiliza para la elaboración de bolsas multipliegos y cajas de cartón corrugado. Gran parte de la producción va al mercado interno. Papel Misionero es la única planta integrada en el país, ya que produce pasta química de fibra larga que se emplea para la fabricación de papeles marrones, es decir, papel Kraft a partir de maderas resinosas.
Hoy también se conoció que Arcor incrementó su tenencia accionaria en Mastellone, la empresa láctea dueña de La Serenísima, del 33,5 al 38,39 por ciento, a cambio de US$ 13,7 millones. Esta última operación forma parte de un acuerdo más amplio por el cual Arcor tiene una opción para quedarse con el control de Mastellone en 2021.
Arcor, asociado con la multinacional Danone, había ingresado en Mastellone en diciembre de 2015, tras la muerte de Pascual Mastellone.
Por último, Arcor también anunció hoy que estudia la emisión de dos series de Obligaciones Negociables en el mercado local por hasta $ 1500 millones, dentro del marco autorizado por US$ 800 millon
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