Deuda externa

El Senado debate la ley de renegociación de la deuda

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La iniciativa impulsada por el oficialismo recibió dictamen en comisión y contó con el apoyo de la oposición, que también realizó algunos cuestionamientos.

El oficialismo en el Senado buscará hoy sancionar la ley de restauración de sostenibilidad de la deuda pública externa trasconseguir dictamen favorable en comisión con una oposición que acompañó con sus firmas, pero también realizó cuestionamientos.

El subsecretario Legal del Ministerio de Economía, Cristian Dellepiane, a quien se le encomendó la tarea de explicar los alcances de la iniciativa en la reunión de la Comisión de Presupuesto, declaró que lo que busca el Ejecutivo con esta iniciativa es “consenso y publicidad” de cara a “una negociación compleja” con los acreedores.

“Que la negociación se encuentre con esta herramienta jurídica es sumamente importante e implica una muestra de una política de Estado más allá de una política de gobierno”, recalcó Dellepiane, y consideró que, “cuanto mayor pueda ser el monto (de deuda) incluido, mejor sería la situación de la República respecto a la deuda”.

El jefe del bloque de senadores del Frente de Todos, José Mayans, destacó el acompañamiento de la oposición en la aprobación de la norma, al considerar que “realmente se está ante una emergencia”.

Mayans advirtió, además, que “la Argentina tiene un endeudamiento que no puede afrontar con respecto a sus probabilidades económicas” y afirmó que “sin crecimiento” el país se encamina “hacia un incumplimiento” de sus obligaciones.

El debate

Durante el debate en comisión del proyecto de ley, tanto Mayans como el senador por Misiones Maurice Closs respondieron críticas de senadores de Cambiemos, como Luis Naidenoff, Juan Carlos Romero y Silvia Elías de Pérez, que se quejaron de la “escasa” información que habían brindado los funcionarios de Economía sobre los lineamientos del plan económico.

El senador por Misiones, Maurice Closs (Frente Renovador de la Concordia de Misiones), defendió la iniciativa del gobierno porque “se busca evitar caer en default” y aclaró que la discusión con los acreedores externos “es una negociación muy dura por 142 mil millones en moneda extranjera”. 

Naidenoff reclamó puntualmente el envío del proyecto de Presupuesto y la presencia del ministro de Economía, Martín Guzmán, en el Congreso, no sólo para explicar los términos de las negociaciones por la deuda sino también para que den detalles de los lineamientos económico del plan de gobierno.

“El ministro tiene pensado venir a explicar”, aclaró Mayans, quien replicó los cuestionamientos de la oposición y responsabilizó al gobierno de Cambiemos por “la situación económica actual”.

“De acá se fugaron 90 mil millones de dólares de capitales. Hemos tenido todo tipo de maniobras desleales para la Argentina”, recriminó el jefe de los legisladores del oficialismo.

Naidenoff había adelantado el apoyo de Cambiemos a la norma porque la oposición veía como necesario “un gesto político” hacia al Gobierno, pero reprochó las “amplísimas facultades” que el Ejecutivo reclamaba a través de la propuesta de reestructuración y la falta de precisiones en los montos nominales que se involucrarían en la negociación de la deuda.

La senadora por Tucumán Elías de Pérez sostuvo que la oposición tenía “en claro” que el tema de la deuda era “un problema de los argentinos” y asumió que “lo que se haga acá (por el Congreso) puede entorpecer lo que está haciendo allá el ministro (en alusión a las negociaciones en Estados Unidos)”.

No obstante, la legisladora coincidió con su jefe político al remarcar la falta de información de parte de la cartera económica y reclamó “previsibilidad” en materia de “variables macroeconómicas” para saber “hacia dónde va” el rumbo económico del país.

El proyecto de ley recibió dictamen favorable luego de una hora y media de discusión en el seno de la comisión que preside el senador Carlos Caserio, y quedó en condiciones de ser convertido en ley mañana sobre tablas durante la sesión convocada para las 10.



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La Comisión de Presupuesto del Senado se reúne para dictaminar sobre el proyecto de deuda

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Con el apoyo de la oposición, el oficialismo espera obtener dictamen y llevará mañana, tema al recinto de sesiones.

La Comisión de Presupuesto y Hacienda del Senado se reunirá hoy para dictaminar favorablemente el proyecto de ley venido en revisión de la Cámara baja sobre Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa, que es impulsado por el Poder Ejecutivo.

La reunión se llevará a cabo desde las 11 en el Salón Arturo Illia del primer piso del Palacio Legislativo.

Con el apoyo de la oposición, el oficialismo obtendrá dictamen y llevará mañana, desde las 10, el tema al recinto de sesiones, donde será aprobado en sesión especial.

Previamente, la comisión que preside el peronista cordobés Carlos Caserio debe ser constituida formalmente.

Los senadores deberán elegir quien secundará a Caserio que, en principio, podría ser uno de los miembros del interbloque de Juntos por el Cambio.

No obstante, el Frente de Todos tendrá amplia mayoría: ocupará 10 lugares sobre 17.

Además de Caserio integrarán la Comisión de Presupuesto y Hacienda por el oficialismo Jorge Taiana (Buenos Aires), Maurice Closs (Misiones), Beatriz Mirkin (Tucumán), Antonio Rodas (Chaco), Edgardo Kueider (Entre Ríos), María Teresa González (Formosa), Ana María Ianni (Corrientes), Mario Mirabella (Santa Fe) y José Uñac (San Juan).

Por Juntos por el Cambio fueron designados Esteban Bullrich (Buenos Aires), Martín Lousteau (CABA), Claudio Poggi (San Juan), Víctor Zimmermann (Chaco), Silvia Elías de Pérez (Tucumán), Julio Martínez (La Rioja) y Juan Carlos Romero (Salta).

El proyecto de ley sobre sostenibilidad de la deuda autoriza al Poder Ejecutivo a “efectuar las operaciones de administración de pasivos y/o canjes y/o reestructuraciones de los servicios de vencimiento de intereses y amortizaciones de capital de los títulos públicos emitidos bajo ley extranjera”.


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Lanzan canje de un bono por $105 mil millones que vence el 13/02

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De acuerdo a un comunicado de la secretaría de Finanzas, la licitación será el 03/02 y el bono podrá ser canjeado por cualquiera de otros 4 instrumentos ofrecidos.

Lo que comenzó como un rumor fue tomando cuerpo hasta confirmarse en la tarde de este viernes. El ministerio de Economía lanzó un canje de un bono que vence el próximo 13/02, por el que deberían desembolsarse unos $105 mil millones.

El bono en cuestión es el AF20 o “dual”, cuya cancelación equivale a unos $105 mil millones el 13/02.

De acuerdo a un comunicado de la secretaría de Finanzas, la licitación será el 03/02 y el bono podrá ser canjeado por cualquiera de otros 4 instrumentos ofrecidos.

Se esperaba una conferencia de prensa a las 19:30. Fuentes del ministerio que conduce Martín Guzmán aclararon que, sin embargo, no será una conferencia de prensa convencional, sino un contacto del secretario de Finanzas, Diego Bastourre, con los periodistas acreeditados.

Los rumores que circulaban desplomaron el valor del título hasta un 15%, que luego rebotó un 10%. Al cierre de esta nota, el AF20 seguía recortando pérdidas.

El efecto inmediato del sell off -interpretan en el mercado- fue una corrida al dólar contado con liquidación (CCL), que subía un 2%, superando por 1ra vez los $85 por unidad.

Las dudas respecto al AF20 comenzaron a circular en los últimos días. El diario BAE Negocios advertía el 27/01 que el bono amenazaba con convertirse en “una bomba de tiempo” que podría llevar al CCL hasta los $100, a la vez que recordaba que fue un título emitido a mediados de 2018 por el entonces ministro de Finanzas de Mauricio Macri, Luis ‘Toto’ Caputo.

Más tarde, el 30/01, El Cronista Comercial anticipaba el canje, que este viernes era dado por hecho por la agencia Bloomberg

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Tiene dictamen el proyecto de deuda y mañana (28/01) se aprobaría en Diputados

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El oficialismo habilitó este martes el tratamiento en el recinto del proyecto de sustentabilidad de la deuda pública externa, que le otorga amplias facultades al Ejecutivo para renegociar con los bonistas. Juntos por el Cambio votaría en general

El Frente de Todos consiguió este martes dictamen favorable del proyecto de sustentabilidad de la deuda pública externa, que este mismo miércoles se votará en el recinto con el probable acompañamiento de Juntos por el Cambio.

La iniciativa avanzó en un plenario de las comisiones de Presupuesto -donde asumió Carlos Heller- y Finanzas -al mando de Fernanda Vallejos-, luego de que expusieran ante los diputados el subprocurador del Tesoro Nacional, Sebastián Soler, y Cristian Dellepiane, asesor legal del Ministerio de Economía.

Previamente, gobernadores de Juntos por el Cambio se reunieron con el presidente de la Cámara baja, Sergio Massa, a quien le pidieron un compromiso por parte del Gobierno Nacional para abordar el tema de la deuda que las provincias tienen en pesos con organismos nacionales, tales como la ANSES y el Tesoro.

“La idea es que haya una expresión pública de que el tema de las deudas provinciales con el Estado nacional se va a abordar”, señaló Mario Negri, jefe del interbloque de Juntos por el Cambio, en diálogo con la prensa.

Más allá de este pedido, la principal bancada opositora estaría dispuesta a acompañar la votación del proyecto en general, con lo cual el oficialismo tendría el número asegurado en la sesión extraordinaria prevista para este miércoles.

Durante el plenario, Alejandro García, del Pro, cuestionó que ante la ausencia del ministro de Economía, Martín Guzmán -quien se encuentra en el exterior- no asistiera el secretario de Finanzas y algún otro funcionario de alto rango, pero Heller respondió que los expositores de la jornada “representan al Poder Ejecutivo y brindaron elementos suficientes para habilitar el debate”.

“Esta es una ley especial que está concebida exclusivamente para la operación de reestructuración que planea llevar adelante la Nación”, explicó Soler, para luego recordar que la Ley de Emergencia Pública sancionada en diciembre le otorgó al Poder Ejecutivo Nacional la facultad de “llevar adelante los actos y gestiones necesarios para restaurar la sostenibilidad de la deuda pública”.

El funcionario indicó que esta autorización está “sujeta a ciertas pautas que el Ejecutivo deberá respetar cuando lleve adelante la negociación”, y entre esas pautas mencionó que “el universo de deuda a reestructurar es acotado y determinado: solo la deuda regida por ley extranjera, principalmente de Nueva York e Inglaterra”.

Según detalló, esto incluye los bonos emitidos en los canjes de 2005 y 2010, y también los títulos públicos emitidos a partir de 2016, principalmente bajo ley de Nueva York.

En ese marco, Soler dijo que “el monto lo decidirá el Poder Ejecutivo pero tiene un tope: el total de los bonos emitidos regidos por ley extranjera”.

Por otra parte, señaló que “tanto en la Ley de Emergencia como en este proyecto se establece como objetivo restaurar la sostenibilidad de la deuda para que sea consistente con recuperar la capacidad de crecimiento y mejorar los indicadores sociales básicos”.

Recordó además que, en el marco de la Ley de Administración Financiera, “el resultado final” de la reestructuración “debe ser una mejora en dos de tres aspectos -monto, tasa y plazo- en la deuda en su conjunto”, es decir, no sobre los bonos de manera individual.

El subprocurador del Tesoro también se refirió al tema de la prórroga de jurisdicción y aclaró que “los títulos públicos a reestructurar ya tienen incorporada la prórroga de jurisdicción en favor de tribunales extranjeros y se rigen por ley extranjera”.

“El Estado argentino, tanto en 2005 y 2010 como en las emisiones posteriores a 2016, incluyó la renuncia a invocar la inmunidad soberana contra el embargo y ejecución de determinados bienes”, dijo, y en esa línea informó que “este proyecto replica exactamente esas cláusulas contractuales”, ya que de lo contrario habría “consecuencias jurídicas”.

Además, Soler destacó que “esta reestructuración se va a llevar adelante con ventajas importantes respecto a la situación del gobierno que debió reestructurar la deuda en 2005”, ya que en ese momento se exigía el consentimiento unánime de los bonistas, y como consecuencia, los bonistas que decidieron no participar -entre ellos, los “fondos buitre”- resolvieron litigar contra la Argentina reclamando el pago íntegro en los términos contractuales originalmente pactados.

El funcionario apuntó que “hoy la situación es diferente” ya que los bonos emitidos contienen cláusulas de acción colectiva en las que, en lugar de unanimidad, se exige una mayoría calificada de los acreedores para aceptar las condiciones.

Por último, sostuvo que para realizar esta operación “no hace falta una ley, pero es aconsejable y prudente que haya una ley”.

Sobre ese mismo punto, Dellepiane habló de la “conveniencia para la República de enviar este proyecto, no solo por el mensaje hacia el exterior, sino porque una vez que el proyecto entra en este ámbito, se transforma en política de Estado y no en una mera política del Gobierno”.

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El oficialismo busca emitir dictamen del proyecto sobre deuda externa

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La iniciativa será debatida desde las 12.30 en un plenario de las comisiones de Presupuesto y Hacienda y de Finanzas. Estarán presentes funcionarios de la Jefatura de Gabinete y del Ministerio de Economía.

El oficialismo de la Cámara de Diputados buscará firmar hoy el dictamen de comisiones del proyecto sobre Restauración de la Sostenibilidad de la Deuda Pública Externa, que el Frente de Todos aspira a debatir el miércoles en el recinto junto al de modificación del Consenso Fiscal.

El proyecto sobre la deuda externa será debatido desde las 12,30 en un plenario de las comisiones de Presupuesto y Hacienda y de Finanzas, que contará con la presencia de funcionarios de la Jefatura de Gabinete y del Ministerio de Economía, quienes expondrán los alcances de la iniciativa y luego responderán preguntas de los diputados.

Si bien aún no fue confirmado, entre los asistentes estarían la vicejefa de Gabinete, Cecilia Todesca; el secretario de Relaciones Parlamentarias, Fernando “Chino” Navarro; y el viceministro de Economía, Haroldo Montagú, entre otros.

Una hora antes, en la comisión de Finanzas se firmará el dictamen del proyecto sobre Consenso Fiscal, en un tratamiento que no tendría mayores dificultades ya que el PRO y la UCR avalaron el texto en el Senado.

Ambos proyectos serán puestos a consideración en una sesión especial prevista para el mediodía del miércoles, que se podría extender hasta la madrugada, e, incluso, pasar a un cuarto intermedio hasta el jueves.

La negociación

En relación al contenido del proyecto sobre deuda externa, los gobernadores de Juntos por el Cambio buscan que les permitan incorporar las de sus distritos a la “restauración de sostenibilidad que autoriza el proyecto de ley que el Ejecutivo envió al Congreso”.

Para apuntalar esa postura, los tres gobernadores radicales y el porteño Horacio Rodríguez Larreta se reunirán a las 9.30 con los jefes de bloques de su fuerza en la Cámara baja.

En despachos de la principal bancada opositora circula un documento basado en cuatro ejes, que son los que hoy los gobernadores pedirán incorporar al proyecto de Ley que que redactó el ministro de Economía, Martín Guzmán, y que llegó al Congreso el martes pasado.

Las principales demandas opositoras apuntaban a autorizar a las provincias a incorporar sus deudas externas a la restauración que autoriza la ley del Ejecutivo y diferir plazos para las deudas en pesos que las provincias tienen con el Tesoro Nacional y el Fondo de Garantía y Sustentabilidad de la Anses, entre otros organismos nacionales.

También pidieron que las provincias que cumplen con la ley de Responsabilidad Fiscal sean autorizadas a tomar créditos de bancos y colocar letras o títulos y que cuando el Gobierno Nacional salga a colocar Letras o títulos deba incluir los requerimientos de las provincias a los fines de lograr tasas de interés más bajas.

Si bien todo es materia de negociación, ambas partes saben que desde Economía bajaron línea al Congreso respecto de que no se puede mezclar deuda interna con deuda externa, “pero habrá que esperar al martes y ver qué surge tras el plenario de comisiones y la discusión que horas después se dará en el Congreso”, dijeron desde el bloque de diputados de Juntos para el Cambio.

La postura que llevarán al recinto se terminará de definir en una reunión del interbloque prevista para las 19.30, luego del plenario de comisiones.

A ese encuentro interno, los socios de Juntos por el Cambio llegarán con un condicionamiento: la diputada nacional Elisa Carrió, líder de la Coalición Cívica-ARI, anticipó que su bancada acompañará el proyecto de ley sobre Deuda Pública Externa y rechazará el referido al Consenso Fiscal.

El oficialismo descuenta que tendrá el número de firmas necesarias en las comisiones para alzarse con los dictámenes de mayoría, aunque aspira a reunir consenso con otras fuerzas para darle volumen político a ambas leyes.

En ese sentido, los interbloques de diputados referenciados en gobiernos provinciales como los de Córdoba, Misiones, Río Negro y Neuquén, además de los lavagnistas, expresarían algunas observaciones pero darían quórum y votarían a favor del proyecto.

El rol de los gobernadores de Juntos por el Cambio

Los gobernadores de Juntos por el Cambio se reunieron por la mañana en el Congreso para solicitar a la Nación la posibilidad de incluir las deudas provinciales externas en el proyecto de Restauración de Sostenibilidad de la Deuda, enviado al Parlamento la semana pasada.

Los dirigentes comenzaron el encuentro cerca de las 10 en el segundo piso del Palacio Legislativo, en las oficinas del diputado Mario Negri, tras la llegada del jefe de Gobierno porteño, Horacio Rodrìguez Larreta, quien fue el último en llegar.

Más temprano habían llegado los mandatarios provinciales de Jujuy, Gerardo Morales; de Corrientes, Gustavo Valdés; y de Mendoza, Rodolfo Suárez.

Allí fueron recibidos por Negri, su par del PRO Cristian Ritondo, la diputada nacional UCR Córdoba, Brenda Austin; José Cano; el presidente del Interbloque de Juntos por el Cambio y del bloque UCR en la Cámara alta, Luis Naidenoff; y Maximiliano Ferraro (CC-ARI).

En la previa del tratamiento en comisiones se buscará formalizar el pedido de que se incorporen las deudas externas de sus distritos al proyecto enviado por el Ejecutivo Nacional.

El ex gobernador mendocino y titular de la UCR nacional, Alfredo Cornejo, comenzó hace algunos días el relevamiento entre los gobernadores de su espacio y elaboró un documento basado en cuatro ejes, que son los que hoy los gobernadores pedirán incorporar al proyecto de Ley que que redactó el ministro de Economía, Martín Guzmán, y que llegó al Congreso a fines de la semana pasada.

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