El ministro de Economía, Sergio Massa, destacó que se hayan liquidado en lo que va del mes US$6.000 millones de dólares en exportaciones agropecuarias, principalmente ligadas al dólar-soja, y pidió a todos los sectores seguir con el trabajo para ampliar las ventas al exterior.
“Para el Gobierno es una alegría enorme ver el resultado de una política que consolida reservas y asegura la presencia argentina de exportaciones”, dijo Massa a través de su cuenta de twiter.
En esa nota, el ministro de Economía hacia referencia al comunicado de la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina y del Centro de Exportadores de Cereales CIARA-CEC) en el que anunciaba que “el ingreso de divisas desde el 1 de septiembre alcanzó US$ 6.000 millones. Sumando más de 11.5 millones de toneladas vendidas por productores, acopiadores y cooperativas”.
Ante esto, el ministro instó: “Sigamos trabajando la semana que viene juntos todo el sector agroindustrial y el Gobierno para alcanzar el mejor resultado posible”.
El Gobierno lanzó a principios de mes el “dólar-soja” a $ 200 para alentar la liquidación de US$ 5.000 millones en exportaciones de esa oleagionosa.
El secretario de Agricultura, Ganadería y Pesca, Juan José Bahillo, confirmó que el “dólar soja” “termina el 30 de septiembre, eso está definido”, y remarcó “el saldo positivo” que tuvo este precio diferencial para la olegionosa puesto que “la expectativa era de US$ 5.000 millones y ya se superó ese monto”.
Bahillo, en declaraciones a la radio Cadena 3 explicó que mantiene “reuniones diarias con el equipo de Economía”, con quienes están “pensando alternativas” porque “la mejora de la competitividad del sector primario y las economías regionales “.
Los negocios por soja se ubicaron en torno a las 3,8 millones de toneladas en los primeros cuatro días de vigencia del “dólar soja” y las liquidaciones del sector ascendieron por encima de los US$ 1.500 millones producto de la medida.
Así lo marcó el director del Banco Central (BCRA), Agustín D’Attellis, quien sostuvo que “en los últimos días se está viendo un ingreso importante de divisas” a partir de la implementación de un tipo de cambio diferencial de $200 por dólar para el complejo oleaginoso solo por septiembre.
“La medida viene funcionando muy bien” porque “se esperaba cerca de US$ 1.000 millones en los primeros días y ya llevamos alrededor de US$ 1.500 millones, con lo cual, el resultado es positivo”, subrayó D’Attellis en referencia a una estimación de los primeros cuatro días de la semana.
No obstante, fuentes del sector explicaron que la cifra tras el cierre de la jornada de hoy permite estimar las liquidaciones de la semana por encima de los US$ 2.000 millones, aunque las cifras se consolidan al día siguiente de las operaciones.
En esta línea, D’Attellis agregó que “el objetivo para el mes está más o menos en los US$ 5.000 millones y se puede estimar que no va a haber ningún problema para poder cumplirlo”.
Así, el directivo del Central expresó que “esa es una buena noticia porque quita presión al mercado cambiario, de hecho, ya se vio que la brecha empezó a ajustarse un poco, pues los dólares alternativos se empezaron a caer”, además de “quitar presión inflacionaria y dar certidumbre”.
De todas formas, D’Attellis puntualizó que “este beneficio para exportadores tiene un costo”.
“Para que a lo largo de este mes ingresen esos dólares que necesitamos para ordenar la macroeconomía, el Tesoro está cubriendo el diferencial entre los $ 140 del dólar oficial y los $ 200 de esta ventana durante septiembre con un bono en dólares con un plazo a 10 años”, explicó.
Al respecto, el economista planteó que “se está asumiendo un costo para contar con esos dólares y ordenar la macroeconomía, que les genera un beneficio a este sector, pero no se va a permitir que sigan acumulando stocks y utilizando créditos a tasas reales negativas para financiar la producción”.
“Les decimos que aprovechen esta ventana de oportunidad y vendan esa producción, es decir, liquiden esos dólares”, concluyó.
En cuanto a los negocios registrados ayer por soja, se registraron nuevas operaciones por 680.000 toneladas tanto en contratos de compraventa nuevos como fijaciones de operaciones concertadas antes del jueves, por lo que en primeros cuatro días de vigencia del cambio diferencial de $200 por dólar para el complejo oleaginosa, ascendió 3,8 millones de toneladas, informó la Bolsa de Comercio de Rosario.
Los contratos nuevos de compraventa concertados el mismo jueves totalizaron en 232.593 toneladas, con un valor promedio de $ 67.506, una leve retracción de 1,9% respecto al valor promedio negociado el día anterior.
Por su parte, las fijaciones de operaciones concertadas con anterioridad al miércoles por 126.022 toneladas, arribaron a un valor promedio $ 67.114 la tonelada.
Con relación a los negocios pactados en dólares estadounidenses, los contratos de compraventa de soja concertados el jueves registraron un valor promedio de US$ 381 la tonelada, por un volumen de 8.199 toneladas, en tanto que se anotaron fijaciones por 30.383 toneladas a un valor promedio de US$ 347.
Hoy al cierre de las operaciones en la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), el valor ofertado por los compradores fue de $68.500 la tonelada, mientras que no se realizaron negocios en dólares.
En cuanto al mercado de referencia de Chicago, la oleaginosa concluyó la última jornada de la semana con subas en sus cotizaciones.
El contrato de septiembre de la oleaginosa subió 1,27% (US$ 6,89) hasta los US$ 547,21 la tonelada, a la vez que el de octubre lo hizo por 1,89% (US$ 9,65) para concluir la jornada a US$ 518,91 la tonelada.
Los fundamentos de la suba radicaron en compras de oportunidad y cobertura de posiciones cortas por parte de los fondos de inversión, sumado a la suba en el precio del petróleo.
No obstante, las perspectivas pesimistas de una posible recesión limitaron las ganancias.
Sus subproductos acompañaron la tendencia alcista del poroto, con una mejora en el aceite del 2,01% (US$ 30,64) hasta los US$ 1.548,72 la tonelada, mientras que la harina lo hizo por 3,06% (14,44) y se ubicó en US$ 486 la tonelada.
El BCRA maniobra y establece la nueva dinámica del dólar
El esquema a corto plazo del “dólar soja” le dio margen al BCRA para operar y determinar una nueva dinámica para el dólar
El parche de dólar soja le esta funcionando al Gobierno y al BCRA. Y es que en las últimas 4 ruedas la entidad efectuó compras por US$ 1.668 millones en “dólar soja” y ventas por US$ 624 millones en el resto del MULC. Terminó emitiendo $245.655 millones para hacerse de US$ 1.044 millones. Así, convalidó un Tipo de Cambio implícito promedio de $235 y una brecha de 67% vs el Tipo de Cambio oficial.
Fuente: Porfolio Personal Inversiones
La nueva dinámica del dólar
Durante una entrevista en LN+, el economista Miguel Kiguel, destacó que “esta medida costo 200.000 millones de pesos” y por esto que el esquema sería insostenible para el BCRA si se extiende más allá del 30 de septiembre. Motivo por el cual, la entidad esta buscando todos los incentivos que ha gan que los productores liquiden la totalidad de su producción. Ya que si no, tal como resalta Portfolio Personal Inversiones, el BCRA deberá financiarse a una TNA de 83,4%, que con una capitalización a 30 días equivale a una TEA de 124%. A su vez, la empresa financiera destaca que:
Esta tasa está en línea con la del crawling peg de los primeros días de septiembre, que viene promediando una TEA de 128%, muy por encima de la TEA de Adelantos en Cuenta Corriente (tasa activa a la que puede tomarse financiamiento) que está en torno a TEA de 95%. Si bien este ajuste de tasas sui generis para un sector busca evitar el stockeo de aquellos productores no decididos a liquidar, no altera el incentivo de acumulación de transables para el resto de los exportadores e importadores. A todas luces, el BCRA está enfocado en rebosar de reservas durante septiembre. Los problemas de consistencia temporal y de tasas serán abordados m ás adelante.
La nueva y más elevada tasa de devaluación del dólar oficial (crawling-peg), sumado a la gran cantidad de dólares que están llegando producto del dólar soja y las buenas negociaciones en Estados Unidos, aleja de una vez por todas el panorama devaluatorio (de shock). Esto mismo destaca Miguel Kiguel y que el éxito de este esquema traerá pax cambiaria, por lo menos por 2 o 3 meses. Aunque esto último es como base, dado que, según las medidas que tome el Gobierno, el período puede extenderse todavíamás, el problema próximo será ¿Qué se inventan ahora?
Para seguir conteniendo reservas, el Gobierno decidió volver a ajustar el dólar tarjeta (o turista)
En tanto, con el dólar blue se negoció en la City Porteña a un precio de $274, mostrándose alejado de los $290 alcanzados el 31 de agosto, y sobreviviendo a la estacionalidad de cada principio de mes, producto del exceso de oferta por la renovación del cupo de los US$ 200 y la venta para el pago de sueldos.
Por otro lado, como bien explica Ayelen Romero, ejecutiva de cuenta en Rava Bursátil: Los bonos soberanos en dólares tuvieron su leve festejo luego de la llegada de las noticias positivas que devinieron en un aumento a lo largo de toda la curva. De esta manera, la apreciación de los bonos junto con la incorporación del dólar soja podrían ser motivo de la baja que sufrieron esta semana los dólares financieros. Por un lado, el dólar MEP cerró la semana a $271,40, mientras que el CCL finalizó a $280,88.
En otro sentido, así finalizaba la jornada la autoridad monetaria:
Daniel Adler, especialista en Educación Financiera y Emprendedurismo, aseguró que: “es extremadamente positivo que haya un canal comercial novedoso, aunque diferencial para un sector del campo, porque justamente es el sector que tiene el impulso necesario para sacar a Argentina de la pobreza y garantizar el ingreso de dólares que es algo fundamental. Se debe volver a potenciar el campo”, al referirse a la instrumentación del llamado “dólar soja” a 200 pesos.
Adler explicó que “con esta medida vemos que el Ministro de Economía toma un canal diferente al que venía desarrollando el gobierno de Alberto Fernández. Esta medida podría provocar una dosis de confianza importante. Puede marcar el inicio de una nueva etapa que nos pone en una dimensión distinta porque los agro negocios son los que nos llevaron a ser una potencia mundial en algún momento y pueden volver a hacerlo”.
“El Gobierno prevé que en 72 horas conseguirán unos 1000 millones de dólares, pero esta cifra podría superarse y dar una dosis exponencial de confianza porque quienes tienen cereal en silos necesitan liquidar”, comentó Adler, y continuó: “además, al Gobierno le vendría muy bien superar las expectativas de su anuncio y puede ser muy positivo como precedente”.
Adler argumentó que es “fundamental repotenciar al campo. Aunque más no sea para un solo sector por el momento, lo importante sería sumar al resto de los productos como la lechería, el porcino, ovino, otros cereales, etc; que también necesitan seguir creciendo. Deberían desarrollarse créditos blandos de financiamiento para hacer crecer todos estos sectores, tener políticas más abarcativas”.
“El productor va a recibir un 40% más de dinero que la semana pasada por liquidar soja. Esto debe ser el punto de partida para muchas más medidas a favor del campo que, sin dudas, es el sector mejor posicionado para la recuperación del país. Enamorarse del campo no es solo de la soja para exportar, hay cientos de negocios que hay que potenciar para hacernos crecer, para crear valor sobre los comodities, sumarle valor agregado a estas materias primas y luego mejorar las medidas existentes para crecer en la exportación de alimentos terminados”, finalizó Adler.
El presidente de la Cámara de Industrias Aceiteras de Argentina (Ciara), Gustavo Idígoras, aseguró hoy que la decisión del Gobierno de disponer un tipo de cambio especial para las exportaciones de soja significa un “alivio” para su sector y remarcó que “el gran ganador es el productor” porque puede representar “un alivio”.
“El gran ganador es el productor; por eso participó la Mesa de Enlace en las consultas” previas a la medida anunciada ayer por el ministro de Economía, Sergio Massa, que quedó oficializada hoy con su publicación en el Boletín Oficial.
“Así que seguramente habrá un mayor flujo en la venta de soja”, afirmó el titular de la Ciara en declaraciones formuladas esta mañana a la radio LT9 de Santa Fe.
En ese marco, sostuvo que el sector aceitero tiene “una situación preocupante, con 50% de capacidad ociosa”, y afirmó que “esta medida puede ser un alivio”.
De esta forma se refirió a la decisión del Gobierno de crear el denominado Programa de Incremento Exportador, a través de un tipo de cambio de $ 200 por dólar para las exportaciones de soja.
La medida, dispuesta “de manera extraordinaria y transitoria” se extenderá hasta el 30 de septiembre y fue anunciada ayer en conferencia de prensa por el ministro de Economía, Sergio Massa, tras ser acordada con los principales complejos exportadores.
En este sentido, Idígoras precisó que, durante este mes, el productor agropecuario tiene que tomar decisiones para la siembra, y para el alquiler de campos, por lo cual consideró positiva la medida.
“El gran ganador es el productor”, subrayó el dirigente de la cámara aceitera e indicó que, “por primera vez, vamos a tener un precio similar al de Paraguay, Uruguay o Brasil, el precio normal del mercado”.
Además, subrayó que con esta decisión “el productor recibe el precio lleno”, por lo cual afirmó que “seguramente el que venda en septiembre va a tener un beneficio contundente”.
Destacó que la medida es “muy simple” y que el productor tiene que vender “como lo hace habitualmente”, y señaló que “a las 72 horas va a recibir en su cuenta $ 70.000, en lugar de $ 50.000 por cada tonelada”.
“El productor recibe en su cuenta, una mayor cantidad de pesos y con eso decide lo que él quiere: ir al banco, poner un plazo fijo, pagar un alquiler o cualquier otra actividad”, concluyó el dirigente empresario.
El secretario de Industria, José Ignacio de Mendiguren, sostuvo hoy que la aplicación de un tipo de cambio de $ 200 por dólar para las exportaciones de soja fue resultado de una negociación donde “toda la cadena ha participado”, y destacó que muchos actores del sector “pronosticaban que iba a ser mayor el ingreso” de divisas de los US$ 5.000 millones estimados inicialmente.
“Toda la cadena ha participado. Muchas entidades colaboran, pero a veces tienen problemas internos que les sacan un poco de energía al ver el problema general. Pero sí, han participado”, aseveró de Mendiguren a radio Futurock.
En ese sentido, detalló que, previo al anuncio de anoche del ministro de Economía, Sergio Massa, hubo “una reunión en el Salón Belgrano del Ministerio de Economía donde estaban todos sentados y todos volvieron a confirmar” su intención de participar en el Programa.
El Programa de Incremento Exportador, dispuesto a través del decreto 576/2022 publicado hoy del Boletín Oficial, establece “de manera extraordinaria y transitoria” hasta el 30 de septiembre un tipo de cambio de $ 200 por dólar para las exportaciones de soja y derivados.
Asimismo, la medida, pensada para fortalecer las reservas de divisas, crea el Fondo Incremento Exportador, que recibirá una proporción de la recaudación que se obtenga de las retenciones de la soja liquidada y que, además de financiar una prestación no contributiva a través de la Administración Nacional de la Seguridad Social (Anses) a los sectores más vulnerables, otorgará recursos a “programas que estimulen la producción y el desarrollo de pequeños y medianos productores y de economías regionales”.
En ese marco, De Mendiguren anticipó que “con estos fondos por las economías regionales la idea también es sentarse (con los actores de la cadena) para que analicemos que provincia o regiones necesitan más apoyo y de qué forma”.
“La Mesa de Enlace estará contenta porque las economías regionales durante el Gobierno anterior tenían retenciones y este gobierno se las quitó”, agregó el funcionario.
Asimismo, De Mendiguren se mostró optimista sobre la cantidad de divisas que se liquidarán con la iniciativa, y estimó que podrían ser aún superiores a los US$ 5.000 millones que previó ayer Massa para este mes.
“Muchos (de los actores de la cadena) dijeron que también pronosticaban que iba a ser mayor el ingreso y que podía haber una avalancha de ventas, textual de las cerealeras; y por lo cual, estimamos que esos US$ 5.000 millones podrían ser aún mayores”, anticipó el secretario.
En tanto, respecto de los fondos dirigidos a la Anses, de Mendiguren señaló que el Ministerio de Economía analizará las medidas tras “mirar las cifras” obtenidas por este nuevo esquema cambiario.
A ese respecto, afirmó que “el Gobierno tomó, como decisión política, ir a un plan de estabilización pero manteniendo el poder adquisitivo de los salarios”.
“Esto es algo muy nuevo en los planes de estabilización porque siempre todos empezaron ajustando salarios y las cuentas que tienen que ver con la ayuda social”, consideró el funcionario.
Del mismo modo, aclaró que uno de los motivos por el cual se escogió “a la soja y no a otros productos” como beneficiaria del nuevo programa fue porque esta no se refleja en los precios del mercado interno.
En tanto, respecto de la situación económica, De Mendiguren afirmó que la medida de hoy se sitúa en línea del objetivo de “mejorar las reservas internacionales”.
“Hace tres o cuatro semanas atrás estábamos en una situación muy compleja donde todos anunciaban prácticamente un reperfilamiento de la deuda en pesos y un dólar a $ 350 o $ 400 con una brusca devaluación; y en ese escenario, la primera etapa era poder salir de la situación y estabilizar”, indicó.
