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Argentina es la tercera en la región, en el ranking de inversión en exploración minera

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La dirección Nacional de Promoción y Economía Minera en su informe de junio destacó que en Argentina se invirtieron U$S385,4 millones en proyectos de exploración en 2022. En la región, el país se ubica Chile y Perú.

En la región, Argentina ocupa el tercer puesto en el ranking de inversión en exploración minera de 2022, de acuerdo a un informe realizado por la Secretaría de Minería, basado en la información de S&P Capital, que analiza los presupuestos asignados por compañías en etapas exploratorias por país y por año. El año pasado, Argentina acumuló U$S385,4 millones en presupuestos destinados a la exploración, que va de inicial a avanzada.

Los primeros lugares de Latinoamérica, lo ocupan Chile y Perú, con inversiones de U$S713,2 millones y U$S533 millones, respectivamente. A nivel mundial lidera Canadá con el 20,6% del total presupuestado por las compañías, luego Australia con el 17,8% y Estados Unidos con el 12,3%.

El informe, de nombre “Exploración Minera. Serie de estudios para el desarrollo minero”, sostiene que los presupuestos exploratorios en Argentina entre 2015 y 2021 crecieron un 94,8%, mientras que, en Chile y Perú, decrecieron -14,52% y 11,35% respectivamente. En este crecimiento, siguen a la Argentina, Brasil con U$S339,9 millones, Ecuador con U$S280,3 millones, Colombia con U$S131,6 millones y, por último, Bolivia con U$S42 millones.

El titular de la dirección Nacional de Promoción y Economía Minera, en diálogo con el medio EconoJournal, destacó que “desde la Secretaría creemos que empezar a debatir y hablar de estos temas es de vital importancia ya que la exploración minera no sólo permite dimensionar todo el potencial que tiene el país, conociendo mejor sus recursos, sino también posibilita el incremento de la vida útil de los proyectos que ya se encuentran en operación”. Añadiendo que “en provincias como San Juan y Santa Cruz este tipo de inversiones son más que deseadas porque permiten sostener la producción minera, los puestos de trabajo y la recaudación provincial, entre otras cosas”.

En Argentina, hay un total de 92 proyectos en exploración, además de las ampliaciones de los proyectos que se encuentran en producción. Los proyectos exploratorios de litio y oro representan casi el 30% cada uno, mientras que las exploraciones de plata suman un 20%, las de cobre un 14%.

El 62,2% de las inversiones realizadas en el sector minero el año pasado, fueron realizados por empresas junior, mientras que el 34,8 estuvieron a cargo de empresas grandes y un 2,5% por otras firmas. A nivel mundial, el informe resalta que el 42% de las inversiones en exploración fueron de empresas junios, el 45% de grandes mineras. De los U$S13000 millones de inversión que hubo en el mundo en 2022, U$S5600 millones corresponden a empresas juniors.

Los datos surgen de las declaraciones juradas de inversiones ya ejecutadas e informadas por las compañías inscriptas en la Ley de Inversiones Mineras. Esta información corresponde al 2020, porque es el último año con declaraciones cerradas y revisadas por la cartera minera, considerando que hay datos preliminares sobre el año 2021, y aún no cerró la fecha para las presentaciones de las declaraciones del año 2022.

Por provincia, Salta lideró esta lista, con el 32,8% (U$S72 millones), en inversiones. La sigue San Juan con el 25,5% (U$S56 millones). Después se encuentran Santa Cruz, 24,4%; Catamarca 10,5%; Jujuy 5,4%; Río Negro 1%; La Rioja 0,1%; Mendoza 0,07%.

Fuente: EconoJournal

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¿Qué le falta a Argentina para exportar cobre?

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El cobre es un recurso clave en la economía mundial y lo será en el futuro con la transición energética y la electromovilidad. ¿Qué necesita Argentina para exportar U$S10000M?

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La región con más depósitos minerales metálicos está ubicada en la Cordillera de los Andes: Abarca el sur de Perú, el norte y centro de Chile y el centro oeste de Argentina. Chile y Perú en 2022 exportaron cobre a U$S50000 millones y U$S19500 millones respectivamente.  Argentina en cambio, no produce cobre, pese a formar parte de esta región rica en este mineral.

Desde la Secretaría de Minería Argentina reconocen el protagonismo del litio y su desarrollo en las provincias del norte del país, y la oportunidad de ingresar divisas a través de este oro blanco. Aún así las proyecciones de esta oficina marcan que el cobre no estará muy detrás del litio dentro de las exportaciones mineras de acá a 8 años, pero ¿Qué se necesita para que este potencial se convierta en una realidad?

El cierre en 2018 del proyecto Bajo la Alumbrera, en San Juan dejó al país sin producción de cobre. Cinco años después el país sigue sin producir este mineral clave en la cadena de suministro global, pero en el Gobierno hay mucha expectativa de que este escenario pueda cambiar a corto plazo.

De acuerdo a un informe oficial son 20 los proyectos de cobre en el país, donde sólo uno estaría más cercana a la producción y la construcción, se trata de Josemaría, en San Juan, operado por Lundin Mining. Además, en San Juan está el proyecto El Pachón de Glencore, en etapa de factibilidad, previo a la construcción; también Los Azules y Filo de Sol, estos cuatro son los más avanzados.

En estado de prefactibilidad hay otros tres proyectos, dos en fase preliminar de evaluación económica y trece en exploración avanzada.

En Catamarca hay un proyecto llamado Mara, en Mendoza está San Jorge, y en Salta Taca Taca.

¿Qué necesita Argentina para producir y exportar cobre?

1-Jurídica

Nicanor Berola, abogado asociado del estudio jurídico PAGBAM, señala el boom de anuncios de inversión en minería durante el 2021 y 2022, que “puso a Argentina nuevamente en el mapa de inversiones en esta industria”.

Berola es optimista respecto a la continuidad de este clima durante el 2023, aunque señala que hay “una marcada desaceleración de nuevos anuncios como consecuencia de las elecciones presidenciales de octubre próximo” y también por distintas medidas tomadas en la provincia de La Rioja, además de lo que sucede a nivel nacional, sumado a “ideas de nacionalizaciones o cuotas de producción para mercado interno y el contexto macroeconómico que no acompaña en ese sentido”.

Según el abogado, para que avancen estos proyectos “se necesita estabilidad macroeconómica”, destaca la predisposición por parte de las provincias para alentar las inversiones. Sugiere que se cree un tipo de cambio diferencial para las exportaciones de este mineral, acceso fluido al mercado de mercado de cambio para acceder a divisas necesarias para importaciones y un esquema diferencial para agilizar la autorización de los regímenes SIRA y SIRASE.

2-Empresarial

Franco Mignacco, presidente de la Cámara Argentina de Empresarios Mineros, dijo que si Argentina “lograse que se pongan en marcha los proyectos de cobre más avanzados, esto equivaldría a un agregado de U$S10000 millones en exportaciones anuales”.

“Para poner esto en marcha, se requieren de grandes volúmenes de inversión y por eso es fundamental que el país demuestre que puede sostener un contexto de reglas claras y que se respetarán los términos de la Ley de Inversiones Mineras”, afirmó Mignacco, y advirtió que lo “que vive el sector minero en su conjunto que generan señales de alarma”, además de resaltar las dificultades.

De acuerdo al empresario, que también es presidente de la minera Exar, que opera el proyecto de litio en Jujuy Cauchari Olaroz, los grandes proyectos de cobre “requieren inversiones que rondan los US$4.000 millones, que serán recuperados en el largo plazo”. Para que estas inversiones se realicen, sostiene que “es fundamental que el país logre generar certidumbre a quienes aportan inversiones productivas”.

 “Para lograr cerrar la década con varios yacimientos cupríferos produciendo es necesario trabajar hoy en brindar el contexto necesario de competitividad”, dijo.

3- Económica

Nadav Rajzman, economista y exdirector nacional de Promoción y Economía Minera del Ministerio de Desarrollo Productivo, afirmó que “únicamente el CAPEX de los principales siete proyectos (más avanzados) se ubica arriba de los US$20.000 millones en inversiones y podrían incrementar las exportaciones en al menos US$10.000 millones. Consideremos que Chile exportó US$55.000 millones en 2022 y Perú US$38,5 millones”.

Rajzman aclara que “nuestro país no constituye una reserva mineral de relevancia a nivel mundial, claro que este es un concepto dinámico, que puede cambiar con mayores niveles de exploración”. Resaltó la necesidad de un “marco regulatorio y de promoción de la actividad competitivo, que se encuentra en línea con lo que hacen otros países similares al nuestro”.

El economista apuntó a las dificultades macro que han generado “numerosas turbulencias” y que se han reflejado por ejemplo en “los continuos cambios sobre los derechos de exportación que inciden sobre la minería, afectaron la estabilidad fiscal promovida en la ley de inversiones”.

Mencionó que “en un sector de capital intensivo, donde los volúmenes de inversión son extremadamente grandes, las dificultades para girar divisas al exterior -para el repago de inversiones y préstamos-, pone en riesgo cualquier lógica inversora en el país”.

“Para que el cobre se convierta en una realidad en nuestro país, debemos ubicarlo en una posición estratégica entre nuestras prioridades”, señaló Rajzman. “El cobre tiene el potencial de constituirse en un polo exportador dinámico, que complemente a lo generado por el sector agrícola y diversificar los riesgos de nuestro sector externo”, concluyó.

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La CNV busca estimular la inversión minera en la mayor convención del sector en Canadá

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El presidente de la Comisión Nacional de Valores, Adrián Cosentino, participó hoy de una serie de actividades relacionadas con el mercado de capitales y minería, en el marco de la Convención Mundial de Exploración Minera y Minería organizada por la Prospectors and Developers Association (PDAC) en la ciudad de Toronto, Canadá, entre los días 13 y 15 de junio.
Cosentino, acompañado por el titular del Consejo Federal de Inversiones (CFI), Ignacio Lamothe, se reunieron con autoridades de la Comisión de Valores de Ontario (OSC, por sus siglas en inglés) para intercambiar experiencias e iniciativas llevadas a cabo por los reguladores de valores en relación a la promoción del financiamiento de la actividad minera a través del mercado de capitales.
El titular de la CNV expuso acerca del régimen de doble listado recientemente aprobado con la finalidad de otorgar facilidades para el ingreso a oferta pública de empresas extranjeras que ya se encuentren listadas en otros mercados. Asimismo, remarcó otras iniciativas desarrolladas por el organismo el año pasado que apuntaron a la promoción de proyectos de infraestructura, desarrollo de la actividad productiva y finanzas sustentables. Todos estos regímenes fueron diseñados por la CNV con la finalidad de canalizar el ahorro hacia proyectos productivos con impacto en la economía real y, particularmente, apuntando al desarrollo de las economías provinciales.
En esa línea, Cosentino destacó: “estas iniciativas forman parte de una agenda estratégica que llevamos adelante junto al Consejo Federal de Inversiones, con el objetivo de promover la inversión extranjera directa de calidad en las economías regionales argentinas, impulsar el motor exportador y fortalecer la competitividad de nuestro mercado de capitales.”
Más tarde, tuvo lugar una segunda reunión con representantes del área de Minería de la Bolsa de Valores de Toronto, de la cual participaron funcionarios de las provincias de Santa Cruz, Salta, Jujuy, Mendoza, San Juan y Catamarca. Allí, se dialogó sobre el proceso de relacionamiento de la industria minera con el mercado de capitales en Canadá. Los equipos técnicos de las carteras de minería de las provincias tuvieron la oportunidad de realizar consultas e intercambiar experiencias con los expertos canadienses.
Por su parte, el presidente de la CNV refirió a acciones específicas llevadas a adelante por el organismo “con el objetivo de promover el desarrollo y difusión de instrumentos y vehículos de financiamiento del mercado de capitales que contribuyan al desarrollo y realización de la actividad minera sustentable, integrada e incluyente a nivel local, competitiva a nivel regional y que desarrolle la cadena de valor de los proveedores de la industria.”
Por último, Cosentino se reunió con distintos representantes de empresas mineras canadienses, quienes manifestaron su interés en la nueva norma de CNV sobre doble listado. En dicho encuentro les manifestó que “en virtud de la relevancia de la industria minera en relación a su impacto en la generación de actividad económica y empleo en toda la Argentina, CNV asumió el compromiso de trabajar en el diseño e implementación de soluciones de financiamiento para empresas mineras locales y para empresas extranjeras que desean registrarse para realizar una oferta pública en nuestro país.”
La convención del PDAC es el evento más importante de minería a nivel mundial y la CNV participó en esta edición, por primera vez, con actividades específicas orientadas a la promoción y desarrollo del financiamiento de la industria minera a través del mercado de capitales argentino.

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