La Fed y las redes sociales contribuyeron al colapso de SVB, según su ex CEO
Bloomberg – Su colapso catalizó otras corridas, lo que llevó a que Signature Bank corriera un destino similar días después, y el colapso de First Republic Bank
El ritmo del endurecimiento monetario de la Fed, el más rápido en décadas, y el sentimiento negativo en las redes sociales contribuyeron al colapso de Silicon Valley Bank, según Greg Becker, ex CEO de la compañía.
“El mensaje de la Reserva Federal era que las tasas de interés se mantendrían bajas y que la inflación que estaba empezando a burbujear sería solo ‘transitoria’”, dice Becker en un testimonio escrito preparado para una audiencia del Comité Bancario del Senado de Estados Unidos el martes centrada en Silicon Valley Bank y Signature Bank, que pasaron a estar supervisados por reguladores en marzo. “De hecho, entre principios de 2020 y finales de 2021, los bancos compraron colectivamente casi US$2,3 billones en valores de inversión en este entorno de bajo rendimiento creado por la Reserva Federal.”
Silicon Valley Bank trabajaba principalmente con startups tecnológicas, y su enfoque en el sector, junto con bonos a largo plazo que perdieron valor a medida que aumentaban las tasas de interés en EE.UU., la hicieron especialmente vulnerable a una corrida bancaria que llevó a los reguladores a hacerse cargo del prestamista. Su colapso catalizó otras corridas, lo que llevó a que Signature Bank corriera un destino similar días después, y el colapso de First Republic Bank.
Becker afirmó que las comparaciones realizadas por los medios de comunicación entre SVB y Silvergate Capital Corp, que anunció planes de liquidación pocos días antes de la incautación de su banco, contribuyeron al colapso de SVB.
“El colapso de Silvergate y su relación con SVB hicieron que los rumores y las ideas erróneas se extendieran rápidamente por Internet, lo que provocó el inicio de lo que se convertiría en una corrida bancaria sin precedentes”, dice Becker en su testimonio. “Al día siguiente, la corrida bancaria cobró fuerza. Al final del día, el 9 de marzo, se retiraron del SVB US$42.000 millones en depósitos en 10 horas, es decir, aproximadamente un millón de dólares cada segundo.”
Becker también reconoce las deficiencias del SVB señaladas por los auditores y reguladores, que los ejecutivos estaban tratando de rectificar. Señaló la ampliación del equipo de gestión de tesorería del banco para mejorar la gestión de riesgos al acercarse a los US$100.000 millones en activos, un nivel que superó en febrero de 2021.
El banco también trató de contratar a un director de riesgos con experiencia en la gestión de una de las denominadas grandes instituciones financieras, tras consultar con la Junta de la Reserva Federal. SVB también buscó mejorar la liquidez en 2022, dijo, al tiempo que señaló que los reguladores dijeron en ese momento que el banco tenía suficiente capital y liquidez.
“Nunca imaginé que estos acontecimientos sin precedentes pudieran ocurrirle a SVB y creo firmemente que el equipo directivo y yo tomamos las mejores decisiones que pudimos con los hechos, las previsiones y el asesoramiento de expertos externos de que disponíamos en ese momento”, dice Becker. “La absorción de SVB ha sido personal y profesionalmente devastadora, y lamento sinceramente cómo ha afectado a los empleados, clientes y accionistas de SVB.”
Signature Bank
Es la primera vez que Becker habla públicamente desde el 10 de marzo, cuando Silicon Valley Bank fue puesto bajo administración judicial. Los ejecutivos que dirigían bancos colapsados han estado sometidos a un intenso escrutinio público mientras la agitación sigue sacudiendo el sector financiero. Scott Shay, cofundador y ex presidente de Signature Bank, con sede en Nueva York, también testificará el martes, al igual que Eric Howell, ex presidente de la empresa.
Tanto Shay como Howell dicen en sus testimonios escritos que creían que la posición de liquidez de Signature le habría permitido seguir abierto, pero que entendían que los reguladores vieran la situación de otra manera.
“Aunque no estoy de acuerdo con esta decisión, reconozco el importante papel que desempeñan los reguladores bancarios en nuestro sistema financiero”, dijo Shay. “Mi primera prioridad a la hora de ayudar a construir Signature Bank fue ofrecer un servicio excelente a nuestros clientes. Por eso me alegré de que el Gobierno garantizara el importe total de los depósitos de nuestros clientes.”
