En un escenario de incertidumbre económica y redefinición del consumo, cada vez más comercios de indumentaria y electrodomésticos limitan la oferta de cuotas sin interés y reconfiguran sus estrategias comerciales. Las 12 cuotas sin interés, que hasta hace poco impulsaban el financiamiento, hoy son la excepción y dan paso a planes más cortos, promociones puntuales y descuentos por margen.

Menos cuotas, más descuentos: un nuevo paradigma comercial

La financiación con tarjeta de crédito, tradicional motor del consumo en Argentina, atraviesa una etapa de transición. Según datos del sector, cada vez más cadenas priorizan estrategias de precios por sobre los planes de pago extendidos. En lugar de ofrecer las clásicas 12 cuotas sin interés, lo más habitual hoy son 3 pagos sin recargo, y en algunos casos 6.

Este cambio obedece a un nuevo contexto económico: el fin del cepo cambiario, la reconfiguración del programa Cuota Simple y una política monetaria más restrictiva dejaron a los bancos en una posición de cautela, a la espera de definiciones del Banco Central sobre tasas y liquidez. Actualmente, la tasa de referencia es del 29% nominal anual.

Electrodomésticos: fuerte repunte en ventas, pero con cambios en la financiación

En el rubro electrodomésticos, los números son positivos en términos de unidades vendidas y facturación: según NielsenIQ, en el primer bimestre del año el crecimiento fue del 51% y 148% respectivamente. Una cadena líder del sector informó que las ventas en el primer trimestre crecieron un 60% interanual. Sin embargo, la financiación larga perdió protagonismo.

Las promociones se han acotado: donde antes se ofrecían 12 o hasta 18 cuotas sin interés, hoy se mantiene mayormente el esquema de 3 o 6 pagos. Solo en fechas clave como el Hot Sale o el Cyber Monday podrían volver planes más extensos, supeditados a acuerdos específicos con bancos.

Guillermo Barbero, socio de First Corporate Finance Advisors, explicó que la cautela actual se debe a “la guerra comercial entre Asia, Europa y EE.UU., que impacta en las importaciones, y a la incertidumbre cambiaria”. Esta combinación, señaló, “genera menor oferta de cuotas sin interés y más prudencia en las promociones, porque nadie quiere vender a un precio que no puede reponer”.

Indumentaria: ventas estancadas y márgenes ajustados

A diferencia del sector de electrodomésticos, la industria textil enfrenta una situación crítica. Las ventas cayeron un 2% interanual en el primer bimestre, pese a que la base de comparación (los primeros meses de 2024) ya era baja debido a la inflación.

Claudio Drescher, presidente de la Cámara Industrial Argentina de la Indumentaria (CIAI), advirtió que el programa Cuota Simple, en su nueva versión, limita las posibilidades de ofrecer 12 cuotas. “Hoy las marcas dan entre 3 y 6 cuotas sin interés como máximo, porque es lo que los bancos permiten. Y cuando se dan 12 cuotas, el costo financiero es altísimo”, explicó.

Ante la caída en la demanda, las marcas aplican descuentos anticipados desde el inicio de la temporada de invierno. En una reconocida firma de indumentaria femenina sostuvieron que, además de mantener planes de 3 y 6 cuotas, apuntan a precios más accesibles. En una marca orientada al público infantil, en tanto, destacaron una mejora del 8% interanual en ventas durante abril, atribuida principalmente a la reducción de márgenes para lograr precios más competitivos.

Implicancias: ¿vuelve la financiación a largo plazo?

A futuro, especialistas del sector son cautamente optimistas. Barbero sostuvo que “cuando se acomode la situación macroeconómica, volverán las cuotas más largas. Hoy hay una base financiera más sólida, y con una tasa de interés que empieza a estabilizarse, hay condiciones para que resurjan los planes en artículos de alto valor unitario”.

La expansión del crédito al consumo sigue siendo un factor determinante para sostener el dinamismo de los bienes durables. Sin embargo, con una tasa real aún elevada y un esquema monetario contractivo, los próximos meses estarán marcados por estrategias defensivas: promociones puntuales, foco en precios y menor dependencia del financiamiento a largo plazo.