El 26,9% de los deudores está en mora
| En abril volvió a aumentar la irregularidad en la cartera de crédito a las familias hasta el 15,4% considerando al sistema financiero ampliado. Pero el problema es más preocupante aún, porque al analizar la cantidad de personas en mora la problemática involucra al 26,9% de quienes tienen algún tipo de deuda en el sistema. Se registran 19,8 millones de personas con algún crédito en el sistema financiero ampliado, que incluye bancos, Fintech (Mercado Pago y Tarjeta Naranja)1, mutuales y cooperativas, tarjetas de consumo, casas de electrodomésticos y fideicomisos financieros. La deuda total de familias en este sistema alcanza los $74,2 billones (6,5% del PIB), donde el 82,4% corresponde a bancos, el 10,1% a Fintech y el 7,5% al resto de entidades. En cantidad de personas, 14,3 millones tienen al menos una deuda en bancos, independientemente de que también cuenten con deudas en otros proveedores no financieros de crédito, mientras que 5,5 millones se encuentran endeudadas exclusivamente por fuera del sistema bancario. De los 19,8 millones de deudores, 5,3 millones se encuentran en mora tardía, representando el 26,9% del total. Entre quienes sólo tienen deudas con bancos el 19,2% es moroso mientras quienes tienen únicamente deuda en Fintech ese ratio llega al 28,9%. Si el análisis se hace por volumen de crédito, los ratios bajan. En los bancos la irregularidad de cartera es del 11,9%, mientras que en las Fintech asciende al 21,6% y en el resto alcanza el 43,1% 2. |
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| El Norte es la región más afectada Tanto los niveles de endeudamiento en el sistema formal como la mora tienen una distribución heterogénea entre regiones. En las provincias del norte la cantidad de deudores morosos respecto al total es la más alta, por caso La Rioja y Catamarca se encuentran entre las tres más afectadas, donde llegan al 35,3% y 34,8%. El porcentaje más alto se alcanza en San Juan, 36,0%. Mientras los ratios más bajos se observan en CABA con el 16,1%, seguido por La Pampa 19,5% y Neuquén 23,6%. |
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| Es válido mencionar que la incidencia del crédito por cada mil habitantes en las provincias del norte suele ser menor que en el resto del país, siendo Santiago del Estero, Corrientes y Jujuy las provincias con menor cantidad de deudores formales en proporción al tamaño de su población. También son heterogéneos los montos adeudados. La Patagonia presenta la deuda mediana más elevada del país, consistente con un nivel de precios más alto, tal como refleja nuestro Changuito Federal. También destaca CABA como una de las jurisdicciones con mayores niveles de deuda mediana. |
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| La heterogeneidad también se produce al interior de una misma provincia, especialmente en aquellas que tienen diversidad demográfica y sectorial. Por caso, en la provincia de Buenos Aires, el porcentaje de deudores con al menos un crédito en mora tardía es del 27,7%, pero al separar los municipios del conurbano con el resto de la provincia, se observa que en el primer caso la tasa de morosos es del 30,3% mientras que en el resto de la provincia es del 23,1%. Más aún, dentro del conurbano hay una alta variabilidad en las proporciones de deudores irregulares, por ejemplo en Vicente López es del 15,1% mientras en Florencio Varela del 38,3%. |
La mora impacta más en los jóvenes
La irregularidad entre los jóvenes de 18 a 30 años es la más elevada entre todos los rangos etarios, llegando a casi el 40%, expresión financiera de un deterioro en su inserción laboral. La tasa de desocupación juvenil aumentó de forma pronunciada a lo largo de 2025: en mujeres de 14 a 29 años pasó del 13,8% en el cuarto trimestre de 2024 al 16,8% en igual período de 2025, mientras que en hombres trepó del 12,5% al 16,2%. Estos incrementos, de entre 3 y 4 puntos porcentuales en un año, se producen sobre una tasa de desempleo estructuralmente más alta que el promedio. Así, el resultado es una cohorte que enfrenta simultáneamente dificultades de inserción laboral y un historial crediticio deteriorado, lo que puede condicionar su acceso al financiamiento formal por un período prolongado.
La relación entre mora y menores ingresos laborales también se comprueba al analizar la distribución dentro de las categorías del monotributo. Quienes menos facturan cargan con una deuda relativamente más pesada, y eso se refleja en su mora: la categoría A registra una irregularidad de cartera del 14,0% con un 17,9% de personas en mora tardía, los valores más altos del segmento. Mientras en la categoría K, la de mayor facturación, los porcentajes caen al 7,5% y 8,5% respectivamente.
