Patagonia

La venta del Banco Patagonia en suspenso tras la retirada del Macro

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El proceso de venta del Banco Patagonia quedó congelado hoy, una semana después de vencido el plazo establecido para definir la operación, al conocerse la decisión adoptada por el Banco Macro, el principal oferente, de retirarse del proceso de “conversaciones especiales” encarado con directivos de la parte vendedora.

“El presidente del Macro, Jorge Brito, decidió abandonar estas negociaciones una vez vencido el proceso establecido, ya que no se percibía claridad ni disposición real en el Patagonia para concretar negociaciones de manera rápida y clara”, dijeron fuentes del sector bancario consultadas por Télam.

El miércoles de la semana pasada se cumplió el plazo fijado por el Patagonia para dar a conocer cuál sería el oferente seleccionado, pero siete días después no había habido ningún tipo de indicio de parte de la entidad vendedora y la primera noticia que se conoció -esta tarde- es el desistimiento de Brito de continuar con la negociación. El Macro había quedado como “número puesto” en esta operación luego que los bancos BBVA Francés e Itaú decidieron, cada uno por su lado, no presentar una propuesta para la compra del Patagonia, tras ser preseleccionados como competidores por la entidad vendedora.

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Bariloche, sin clases ni aeropuerto y San Martín de los Andes, en emergencia climática por las nevadas

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Vialidad Nacional informó que permanecen intransitables varios pasos internacionales por acumulación de nieve.

El Ministerio de Educación de Río Negro debió suspender hoy las clases en los tres turnos en San Carlos de Bariloche debido al intenso temporal de nieve que afecta a la región y dejó sin operaciones al aeropuerto local, mientras que la intendencia de San Martín de los Andes declaró la emergencia climática en la ciudad turística del sur de Neuquén.

Debido a las adversas condiciones meteorológicas que rigen en la Patagonia, la Administración Nacional de Aviación Civil (ANAC) informó que “los aeropuertos de Bariloche, Chapelco y Ushuaia se encuentran cerrados”, con la alternativa de Neuquén para los vuelos a Bariloche y Chapelco; y Río Grande para el aeropuerto de Ushuaia.

El frente polar que afecta a la zona comenzó ayer en Bariloche, con intensas nevadas al mediodía que, hacia la tarde, fueron intermitentes y volvieron a arreciar a media mañana de hoy, generando una acumulación de hasta diez centímetros en el centro y 20 centímetros en las zonas altas.

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Un misionero en altamar

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Puerto Belgrano – Su primer contacto con la Armada fue en Ushuaia, de Misiones su familia se trasladó a Tierra del Fuego cuando él tenía apenas un año. “Mi papá trabajaba en YPF y hacía el movimiento de combustible desde la planta de la empresa hasta el puerto; mi conocimiento de la Institución comenzó cuando lo acompañaba a mi papá y veía algún buque de la Armada, así conocí al rompehielos ARA ‘Almirante Irizar’ y a la fragata ARA ‘Libertad’ de chico”, introdujo Leandro Loch.

 

Contó que aunque vivió mucho tiempo en Tierra del Fuego es y se siente misionero. Sus papás son oriundos de Misiones, provincia en la que él nació en 1994 y a la que retornó cuando tenía 10 años. Su única hermana menor es fueguina.

 

“Yo terminé la primaria en Misiones y continué la secundaria en un colegio técnico en el que tuve mucha química y aprendí sobre el proceso productivo industrial de la región”, explicó el Guardiamarina. Nada en común con las Fuerzas Armadas, aunque de chico ya habían captado su atención.

 

Luego, sus padres volvieron al sur, a Río Grande, donde se encuentran sus abuelos y tíos maternos. “Los padres de mi papá y mis tíos paternos quedaron en Misiones; por eso conozco las dos provincias, viviría en ambos lugares; pero si me preguntan, yo soy misionero”, enfatizó sobre su origen.

 

Cursando el último año de escuela secundaria en la Técnica N° 10 “Dr. Luis Federico Leloir”, Leandro empezó a averiguar en las facultades de Oberá para estudiar Ingeniería Electromecánica, pero una visita inesperada lo hizo cambiar de visión. “Una mañana fue al colegio un Suboficial de la Armada de la Delegación de Misiones a dar una charla informativa y contarnos con videos y folletos qué se hacía en la Armada. Me compró enseguida”, sonrió.

Lo que más le interesó fueron los aviones; “mis padres me hablaron de la exigencia de entrar en la Marina pero yo insistí en que quería ingresar y lo hice en el 2012”, agregó. En noviembre del año pasado egresó como Guardiamarina, al finalizar el Viaje de Instrucción a bordo del buque escuela fragata ARA “Libertad”.

 

“Aún no tengo especialidad, pero quiero seguir mi carrera en la Aviación Naval; mi meta es ser un piloto de exploración”, adelantó. “Hice vuelos comerciales pero aún no tengo la experiencia militar; estoy realmente ansioso de que suceda pronto”, destacó el joven de 23 años recién cumplidos.

 

Habló de su Viaje de Instrucción, del que destacó que conoció Foxford, el pueblo irlandés donde nació el Almirante Guillermo Brown, padre de la Armada Argentina. “Es importante para un marino el conocimiento de la cultura en general, además de estar en contacto con distintas Armadas de todo el mundo; España, Italia y Francia tienen muchas tradiciones marineras en común con las nuestras y, en algún punto, se cruzan y asemejan. Verlo y vivirlo es grato”, rescató.

 

A bordo del logístico de la Armada

 

Luego del Viaje de Instrucción, el logístico ARA “Patagonia” es su primer destino naval. Desde diciembre del año pasado se encuentra trabajando en los Departamentos Operaciones –como Jefe de una División– y Navegación, como ayudante del Jefe de ese Departamento.

 

“En navegación estoy abocado a las tareas de actualización de cartas náuticas, planificación de derrotas (viajes) y señales, que sirven para comunicarnos con otros buques; la División Kilo es administrativa y me encargo del personal”, amplió. Esas son básicamente sus funciones, además de ser ayudante de guardia en el puente de comando.

 

El logístico “Patagonia” es un buque diseñado para sostener operaciones prolongadas en el mar y recientemente, se sumó a las tareas de búsqueda y rescate (SAR) del buque mercante “Stellar Daisy” cumpliendo con la misión de reabastecer a la corbeta ARA “Guerrico” en altamar en operaciones de apoyo llevadas a cabo por la Armada Argentina en el área de responsabilidad SAR de Uruguay.

De esta manera, Leandro Loch define a la Armada, en esencia, como “el trabajo en equipo; si algo no funciona, no se navega; todos cumplen un papel importante cada uno en su puesto. El deber de hacer bien el trabajo es lo que hace que funcione”, indicó el joven misionero.

 

Leandro fue el único de su familia que decidió seguir una carrera militar motivado por sus ganas de ser piloto pero también por la aventura que se vive en el mar, “conocer y navegar lo que uno nunca vio es una experiencia muy linda”, aseguró.

 

Puerto Rico, indeleble en sus recuerdos

 

Leandro contó que su ciudad es la cabecera de Libertador General San Martín, dentro de la región de Las Flores. “Puerto Rico es tranquilo, tiene grandes plazas, pocos habitantes y su gran característica es que todo es serranía que nace arriba sobre la ruta 12 y se extiende a la vera del río”, relató con entusiasmo.

 

Describió la costanera y el cruce del Paraná; y su cercanía con Paraguay. “Extraño la comida, el tereré, la forma en que las personas se relacionan… los jóvenes charlamos mucho con gente de otras generaciones; no sé, será por el calor que las personas se relacionan más y salen más a la vereda a charlar; las personas son cálidas como el clima en mi ciudad”, dijo con orgullo misionero.

 

En Puerto Rico (Misiones), Leandro fue músico trompetista en la Banda de Música municipal. “Sigo tocando la trompeta pero no como antes, extraño a los amigos de la banda porque con la música se comparten muchas cosas”, subrayó. Hoy dedica tiempo a su carrera, a sus compañeros y a su novia de Quilmes de hace 3 años.

 

Todo lo lleva a su ciudad y Puerto Rico también lo encuentra a él cuando menos lo imagina; como la vez que se cruzó con dos de sus coterráneos acá en la Armada. Y aunque Leandro extraña mucho su ciudad no deja de alentar a los jóvenes misioneros a conocer la Institución, “muchos chicos la conocen por el Liceo Naval Militar ‘Almirante Storni’ que se encuentra en Posadas; es una linda carrera, sacrificada, pero con muchas satisfacciones y recompensas tanto en la aventura como en el conocimiento”.

 

“Servir a la Patria es entregarlo todo, significa sacrificar libertades propias y cuestiones personales por el bien de otros. Es difícil explicarlo en palabras… es dejar de lado lo personal para defender la Nación”, enfatizó.

 

A más de 1800 kilómetros de distancia de su Puerto Rico natal y sus amigos, lejos de sus padres y hermana –quien hoy se encuentra en Córdoba estudiando Medicina– Leandro comienza a forjar un futuro en la Armada Argentina y saluda a los suyos desde la Base Naval Puerto Belgrano, al sur de provincia de Buenos Aires donde tiene su apostadero el “Patagonia”.

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Macro, Galicia y Francés presentaron ofertas no vinculantes por el Patagonia

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El viernes cerró el non binding (ofertas no vinculantes) por el Patagonia. Macro, Galicia y Francés arrimaron ofertas por la entidad que está valuada en alrededor de u$s 2000 millones (a u$s 2,6 valor de la acción), aunque en el mercado prevén que si alguno de los tres candidatos pone u$s 1500 millones será el nuevo dueño. Consultados por este diario, en el Patagonia declinaron de hacer comentarios.
“La oferta no vinculante es como jugar al BlackJack: muchos ponen algo para ver qué pasa, enterarse de cosas, ver qué tiene adentro el banco, ya que sabés la cantidad de sucursales y clientes, pero una vez que analizás en detalle los activos y pasivos te das cuenta de si te puede servir o no. A partir de ahí vas afilando el precio, por lo que esta es una primera etapa no demasiado relevante”, advierten quienes siguen el deal.

Banco do Brasil contrató a JPMorgan Chase & Co, que apunta a un proceso dual: mientras trabaja en la estructuración de su colocación en el mercado de capitales en Wall Street, en paralelo tratan de conseguir una oferta para vender el banco. Pero lo que en principio parecía ser un IPO (oferta pública inicial) ahora se encamina hacia una OPA (oferta pública de adquisición de acciones). “Patagonia quiere u$s 1800 millones, pero por u$s 1500 millones lo largan. Macro quedó afuera en Citi y están para meterse con todo”, revelan en las mesas.

De hecho, en el mercado ven como favorito al Macro, que contrató a Goldman Sachs para que los asesore en el armado de la adquisición. Luego de arduas conversaciones entre los dos Jorges (Brito y Stuart Milne), se estaría decidiendo una recompra de las acciones en poder de Banco Do Brasil.

 

Brito compraría lo necesario para ser accionista mayoritario y Stuart Milne no vendería su parte, a menos que la OPA sea exitosa; porque lo primordial es comprar la cantidad necesaria de Banco do Brasil y el resto que sea oferta pública. “Esto encaminaría a la tan mencionada fusión”, revela uno de los conocedores de los pormenores de la operación.
 

Stuart Milne es el padrino del hijo de Brito y viceversa: gran relación hay no sólo entre ellos, sino también entre sus hijos, que son amigos íntimos, por lo que el negocio permanecería en familia, incluso entre los herederos.

En el ambiente financiero entienden que va a ser un proceso largo, pero la decisión de Do Brasil de desprenderse parece certera. Patagonia está ‘vistiendo a la novia’, típico en un proceso de M&A donde el sell-side es el interesado.

El contexto cambió en el sector, permanecer en el negocio requiere mayor volumen, crecer orgánicamente es una opción imposible para Patagonia, y difícil para Macro.

Esto sucede en un marco donde la rentabilidad de los bancos cae por el alza de costo de fondeo en relación a los ingresos. Como consecuencia de la baja de tasa, los márgenes se achican y el negocio requiere volumen para permanecer.

En rigor, en muchos de los países latinoamericanos de inflación de un dígito no hay más de cinco bancos que compiten por el mercado minorista.

La posibilidad de venta comenzó con la cláusula de Stuart Milne para irse, pero se pospuso tanto la salida a Bolsa como la venta por las negociaciones que se están llevando a cabo. Es una negociación confidencial: puede que Stuart Milne se desprenda de todo en oferta pública, o lo posponga. Que Banco do Brasil quiere salirse es un hecho. Permanecer en el negocio requiere inversiones que no está dispuesto a hacer.

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Macro contrató a Goldman Sachs para tratar de comprar el Banco Patagonia

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Stuart Milne podría quedarse como socio minoritario de Brito. Lo que en principio parecía ser una salida a la Bolsa de Nueva York, ahora se encamina a una oferta de adquisición.

Banco Patagonia está preparando una salida a la Bolsa en el NYSE (New York Stock Exchange): lo que en principio parecía ser un IPO (oferta pública inicial) ahora se encamina hacia una OPA (oferta pública de adquisición de acciones). Consultados por este diario, en el Patagonia declinaron de hacer comentarios.

En el mercado ven como favorito al Macro, que contrató a Goldman Sachs para que los asesore en el armado de la adquisición. A mediados de marzo deberán presentar la non binding (oferta no vinculante). Al BBVA también le interesa, pero en la City lo ponen en segundo lugar, mientras en tercer plano ubican al Galicia.

Luego de arduas conversaciones entre los dos Jorges (Brito y Stuart Milne), se estaría decidiendo una recompra de las acciones en poder de Banco Do Brasil. Brito compraría lo necesario para ser accionista mayoritario y Stuart Milne no vendería su parte, a menos que la OPA sea exitosa; porque lo primordial es comprar la cantidad necesaria de Banco do Brasil y el resto que sea oferta pública.

“Esto encaminaría a la tan mencionada fusión”, revela, en estricto off de record, uno de los conocedores de los pormenores del deal y que hoy refleja El Cronista.

El proceso de venta recién comienza y nadie sabe a ciencia cierta qué decisión van a tomar. El mandato de venta lo tiene JPMorgan (una de sus funciones es ponerle precio) y apuestan a que el proceso sea largo. Si bien hay quienes pueden pensar que el Do Brasil es un banco un tanto burocrático por ser estatal, el hecho de cotizar en Bolsa le da otro nivel de dinamismo, más parecido a un banco privado.

En el ambiente financiero entienden que va a ser un proceso largo, pero la decisión de Do Brasil de desprenderse parece certera. Patagonia está “vistiendo a la novia”, típico en un proceso de M&A donde el sell-side es el interesado.

Cláusula Stuart

La posibilidad de venta comenzó con la cláusula de Stuart Milne para irse, pero se pospuso tanto la salida a Bolsa como la venta por las negociaciones que se están llevando a cabo. Es una negociación confidencial: puede que Stuart Milne se desprenda de todo en oferta pública, o lo posponga. Que Banco do Brasil quiere salirse es un hecho, la situación cambió. Permanecer en el negocio requiere inversiones que Banco do Brasil no está dispuesto a realizar y ésta es una oportunidad de salida.

Lo que más le podría aportar Patagonia a Macro es en el mercado de documentos a sola firma, donde tiene el 20%. Si se ve el ranking por depósitos, con la compra Macro pasaría al primer lugar entre los privados, con $ 134.568,5 millones, por encima del Santander, que tiene $ 127.027 millones, sin contar los $ 34.810,9 millones del Citi, del que acaba de comprar la cartera minorista, por lo que habría que sumarle ese monto. Por lo tanto, Macro más Patagonia quedarían en el segundo puesto del escalafón, superando al Galicia, que tiene $ 116.747,3 millones y al Francés, que ostenta $ 91.925,6 millones.

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