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Crédito privado: el motor detrás de la recuperación económica argentina en 2025
Por Julián Sanclemente, CEO y co-founder de Alprestamo – El 2024 fue un año bisagra para la economía argentina. Después de varios años de incertidumbre, el crédito privado comenzó a consolidarse para dinamizar el desarrollo económico y social. Con un crecimiento de más del 77% en los préstamos en pesos al sector privado, el sistema financiero empezó a dar señales de recuperación, favorecido por la reducción de la inflación y la baja en las tasas de interés.
Fue también un año importante para Alprestamo, ya que celebramos nuestro séptimo aniversario y expandimos operaciones a Chile. Con presencia en siete mercados, seguimos liderando la transformación digital del acceso al crédito en América Latina, conectando a millones de usuarios con soluciones financieras personalizadas.
Este avance ocurre en un contexto complejo: en 2024, el Producto Bruto Interno (PBI) cayó un 3,8%, con descensos significativos en el consumo privado (-7,9%) y la inversión (-25,3%). Sin embargo, las perspectivas para 2025 son positivas: según un informe de BBVA Research, se proyecta un crecimiento del PBI del 5,5%, con una recuperación del consumo (+1,8%) y un rebote en la inversión (+14%). Este repunte económico dependerá de la capacidad del crédito privado para seguir creciendo y sostener el desarrollo.
El desafío de la sostenibilidad
Si bien el crecimiento del crédito en 2024 fue notable, la historia económica de Argentina demuestra que no basta con expandir las líneas de financiamiento. Es imprescindible que este crecimiento sea sostenible y equitativo. El verdadero desafío radica en evitar los errores del pasado: el crédito debe ir acompañado de una mejora en la estabilidad macroeconómica y políticas fiscales prudentes que aseguren un ecosistema financiero confiable.
A nivel regional, la disminución de la inflación y la reducción de las tasas de interés favorecieron la recuperación del crédito interno. Según un informe de la Cepal, al cierre del tercer trimestre de 2024, el crédito interno creció un 3,1% en términos reales, impulsado principalmente por el crédito al sector privado, que mantuvo un crecimiento superior al crédito al sector público. La recuperación fue más notoria en países con metas de inflación y, en menor medida, en aquellos con tipo de cambio fijo. El Banco Mundial prevé que América Latina crecerá 2,6% el año que inicia.
En Argentina, con la inflación proyectada en 35% para 2025 (tras un cierre estimado del 120% en 2024) y una política monetaria que prevé tasas cercanas al 24%, las condiciones parecen estar dadas para una expansión significativa del crédito como porcentaje del PBI.
El crédito privado tiene un rol que va más allá de lo financiero: es un catalizador capaz de transformar la vida de las personas y las empresas. En un país donde el acceso al crédito sigue siendo limitado para muchos, la expansión de líneas accesibles y transparentes puede convertirse en un motor de inclusión social y desarrollo económico.
Oportunidades y retos para 2025
Para que el crédito continúe siendo una herramienta de transformación, será clave enfocarse en tres ejes:
- Innovación tecnológica: la digitalización del sistema financiero hizo posible que muchas más personas puedan acceder al crédito.
- Inclusión financiera: Argentina tiene una oportunidad única para ampliar el alcance del crédito a sectores tradicionalmente desatendidos, como las micro, pequeñas y medianas empresas, que representan el corazón productivo del país.
- Regulación y estabilidad: el marco regulatorio debe acompañar el crecimiento del crédito, asegurando transparencia y protegiendo a los consumidores, sin sofocar la innovación.
El 2024 deja un balance positivo en términos de crecimiento del crédito privado, pero también nos recuerda que el camino hacia un desarrollo sostenido requiere equilibrio, compromiso y visión de largo plazo. En 2025, con un escenario económico más favorable, tenemos la oportunidad de consolidar al crédito como una herramienta al servicio del desarrollo integral del país.
Aprovechemos esta transición hacia la estabilidad para construir un sistema financiero más inclusivo, resiliente y orientado al futuro. Solo así podremos transformar los desafíos de hoy en oportunidades sostenibles para las generaciones que vienen.
A 20 años de Cromañón, un documental que cuenta los detalles del hecho
“Cromañón la noche que Argentina no durmió”, es el nombre de un documental que muestra detalles claves del hecho que marcó un antes y después en los recitales y la cultura del rock.
Se cumplieron 20 años de una de las tragedias que marcó la seguridad en las noches de los recitales, un 30 de diciembre de 2004, un incendio en el boliche República de Cromañón donde el grupo Callejeros cerraba el año con su tercera fecha consecutiva (después de haber tocado el 28 y 29), presentando su disco Rocanroles Sin Destino, paralizó los hogares. Con el paso de los días aumentaba la tensión por la tragedia y el horror del hecho, donde 194 personas perdieron la vida gracias a la negligencia humana y la ausencia de medidas de seguridad del local.
El lugar que albergó a casi 4.000 personas, se encontraba habilitado para menos de 2.000. Pero no sólo la ausencia de controles, la sobreventa de entradas, sino la negligencia y la corrupción marcaron una trágica noche.
Un documental llamado “Cromañón la noche que Argentina no durmió” pudo obtener los testimonios cruciales de: Marcelo Alvero, juez del Tribunal Oral que llevó adelante el juicio; Jorge López Lecube, fiscal encargado de la investigación; Analía Fangano, abogada de Callejeros; “Joe” Stetefanolo, defensor de Raúl Villarreal (mano derecha de Omar Chabán); y Nilda Gómez e Isabel Rodas, madres de víctimas. Estos testimonios, retratan las miradas del horror de aquella noche, que marcó un antes y después en los recitales de rock.
Además de las entrevistas, el documental reúne material inédito del juicio que abordó las responsabilidades de Omar Chabán y los integrantes de Callejeros, con los testimonios del exgerenciador de Cromañón y de Patricio Fontanet, líder de la banda.
En este proceso judicial, Chabán fue condenado a 20 años de prisión; Diego Argañaraz, manager de Callejeros, y el exsubcomisario Carlos Díaz recibieron 18 años por estrago doloso y coimas; las exfuncionarias del gobierno de la Ciudad Fabiana Fiszbin y Ana María Fernández, dos años; y Raúl Villarreal, jefe de seguridad del boliche, recibió una pena de un año. Sin embargo, Fontanet y el resto del grupo fueron absueltos por el beneficio de la duda.
Con la apelación, la Cámara Federal de Casación Penal revisó el veredicto, condenando a Callejeros, pero modificando el delito de estrago doloso por culposo, con penas menores. Así, las condenas quedaron en diez años y nueve meses para Chabán, ocho para Díaz, siete para Fontanet, seis para Villarreal, para el baterista Eduardo Vázquez (quien luego fue condenado a perpetua por prender fuego y matar a su pareja) y el escenógrafo Horacio Cardell; cinco para el resto de los músicos y el manager Argañaraz; y entre cuatro y tres años y seis meses para los exfuncionarios.
El fallo fue confirmado por la Corte Suprema en 2016 y quedó firme. Antes, en noviembre de 2014, Chabán falleció en prisión domiciliaria a causa de un linfoma de Hodgkin.
El documental es conducido por los periodistas Martín Angulo y Patricia Blanco, además de las entrevistas de Hugo Martín, quienes cubrieron el proceso del expediente a lo largo de los años. La idea surge de Marcos Shaw, con el guión y la edición de Nicolás Spalek y Leo Aquiba, y la edición de vídeo realizada por Gastón Taylor.
Fuente: Infobae
India, el país más poblado del mundo, debe aumentar su natalidad
El año pasado, India superó a China y se convirtió en el país más poblado del mundo, según estimaciones de la ONU. Sin embargo, una crisis en la natalidad, obliga a replantearse los controles natales actuales, de cara al futuro.
India, el país más poblado del mundo con cerca de 1.450 millones de habitantes, ha experimentado un drástico descenso en su tasa de fecundidad en las últimas décadas. Si bien se podría pensar que un país con esta magnitud poblacional no necesita fomentar más nacimientos, en las últimas semanas se han comenzado a escuchar voces en favor de un cambio en la política demográfica.
Los líderes de varios estados del sur, como Andhra Pradesh y Tamil Nadu, han planteado la necesidad de incentivar a las familias a tener más hijos debido a las crecientes preocupaciones sobre el envejecimiento de la población, la caída de la tasa de fecundidad y los posibles efectos en la economía y la política.
Hasta hace poco, India había sido conocida por su enfoque proactivo en el control de la natalidad, impulsado por programas de planificación familiar que promovían las familias pequeñas. Sin embargo, en un giro sorprendente, varios estados de la India, en particular los del sur del país, están empezando a replantearse esta estrategia.
En Andhra Pradesh, por ejemplo, las autoridades han propuesto ofrecer incentivos a las familias para que tengan más hijos, citando el envejecimiento acelerado de la población y las bajas tasas de fecundidad. El estado también ha decidido abandonar su “política de dos hijos” para las elecciones locales, un cambio significativo que podría ser replicado por el vecino Telangana.
La disminución de la fecundidad y sus implicaciones
India ha visto cómo su tasa de fecundidad se desplomó de 5,7 nacimientos por mujer en 1950 a una tasa actual de alrededor de dos, lo que está por debajo del nivel de reemplazo de 2,1 nacimientos por mujer. Este descenso ha sido especialmente marcado en los estados del sur, que ya habían alcanzado este umbral hace años. Por ejemplo, Kerala alcanzó una tasa de fecundidad de reemplazo en 1988, mientras que Tamil Nadu lo hizo en 1993. Actualmente, los estados del sur de India, como Tamil Nadu (1,4), Kerala y Karnataka, tienen tasas de fecundidad inferiores a 1,6, cifras similares a las de muchos países europeos.
Este cambio demográfico no solo tiene implicaciones sociales y culturales, sino que también está afectando la política y la economía del país. La disminución de la población joven en estos estados podría tener un impacto significativo en la representación electoral y en la asignación de escaños en el parlamento. Los estados más poblados del norte, como Uttar Pradesh y Bihar, podrían ganar más representación electoral debido a la delimitación de distritos que se llevará a cabo en 2026, lo que podría resultar en una mayor pérdida de influencia para los estados del sur.
El envejecimiento acelerado: una amenaza para la economía
Uno de los principales desafíos derivados de la disminución de la fecundidad es el envejecimiento acelerado de la población. Según los demógrafos, India está experimentando un envejecimiento mucho más rápido que países como Francia o Suecia. Mientras que en estos países el proceso de envejecimiento de la población tardó más de 100 años, en India se espera que el país pase del 7% al 14% de su población mayor de 60 años en tan solo 28 años. Este fenómeno podría tener efectos devastadores en la economía si no se toman medidas adecuadas.
El envejecimiento de la población está siendo impulsado por la caída en las tasas de natalidad y la mayor longevidad, pero también está relacionado con el éxito de los programas de control de la natalidad. Si bien estos programas han logrado reducir la fecundidad, los demógrafos advierten que India podría enfrentar un futuro en el que habrá menos jóvenes que puedan sostener el sistema económico y social. Esto podría llevar a un aumento de la dependencia de la población mayor y a una carga creciente para el sistema de pensiones y de salud.
Desafíos para los servicios de bienestar social
Un aspecto particularmente preocupante es que la India no cuenta con un sistema robusto de apoyo a la población envejecida. Aunque el país tiene una de las poblaciones más jóvenes del mundo, el rápido envejecimiento está dejando a muchos ancianos sin el apoyo adecuado. Más del 40% de los ancianos indios pertenecen al quintil más pobre de la población, lo que hace aún más difícil el acceso a servicios básicos como atención médica o seguridad social.
El cambio hacia una población mayor también pone en evidencia la insuficiencia de los servicios de salud, los centros comunitarios y los hogares de ancianos en India. Además, la migración de jóvenes hacia áreas urbanas en busca de trabajo está erosionando el modelo tradicional de apoyo familiar. Los expertos advierten que la India necesita urgentemente invertir en infraestructura social, cuidados paliativos y programas de prevención para hacer frente a las necesidades de la población envejecida.
El debate sobre la política de natalidad
La llamada a tener más hijos no solo proviene de los líderes estatales, sino también de algunos grupos ideológicos. Recientemente, Mohan Bhagwat, líder de la organización nacionalista hindú Rashtriya Swayamsevak Sangh (RSS), instó a las parejas a tener al menos tres hijos para asegurar el futuro de la India. Según Bhagwat, la disminución de la tasa de fecundidad por debajo de 2,1 podría llevar a la “destrucción” de la sociedad.
Sin embargo, muchos demógrafos consideran que tales preocupaciones son excesivas. Tim Dyson, profesor de la London School of Economics, sostiene que aunque las bajas tasas de fecundidad podrían llevar a un descenso de la población a largo plazo, este proceso será lento y controlable. Dyson subraya que un descenso rápido y descontrolado de la población es un escenario poco probable, especialmente si el país implementa políticas que fomenten un envejecimiento saludable y prolonguen la vida laboral.
Enfoque en un envejecimiento saludable
El reto que enfrenta India es equilibrar su crecimiento económico con el envejecimiento de la población. En países desarrollados que también enfrentan bajas tasas de fecundidad, como Grecia y Corea del Sur, se está invirtiendo en políticas para prolongar la vida laboral y mejorar la productividad entre los trabajadores mayores. Para India, esto significaría extender la edad de jubilación y crear un sistema de seguridad social más fuerte que garantice un envejecimiento activo.
India aún tiene una ventana de oportunidad para aprovechar su “dividendo demográfico”, es decir, el crecimiento económico derivado de una población joven en edad de trabajar. Sin embargo, para maximizar este potencial, el país debe mejorar sus políticas laborales y educativas, crear empleos para la población joven y asignar recursos adecuados para enfrentar el envejecimiento.
Cómo funciona el nuevo facturador que ARCA preparó para los monotributistas
Este cambio de ARCA no solo afecta el nombre, sino que también trae consigo una herramienta innovadora pensada para simplificar la tarea de los monotributistas.
En una entrevista con NGFederal, Sergio Slanac, contador público, detalló el funcionamiento del nuevo sistema de facturación lanzado por ARCA. El nuevo “Facturador ARCA” permite a los monotributistas emitir facturas de manera más ágil, directamente desde su celular. De esta forma, la herramienta simplifica considerablemente el proceso, eliminando la necesidad de acceder a una computadora para hacer la gestión.
“Antes, para facturar, el monotributista tenía que ingresar a la página de la AFIP, poner su CUIT y clave fiscal, acceder al servicio de comprobantes en línea y, una vez generada la factura, enviarla al cliente por correo o WhatsApp. Ahora, con el nuevo sistema, todo esto se puede hacer directamente desde el teléfono”, explicó.
Ventajas del Nuevo Facturador ARCA
Una de las principales ventajas que ofrece esta nueva aplicación es la duración de la sesión. “Antes, si no utilizabas la página de la AFIP en cinco minutos, tenías que volver a loguearte. Ahora, el facturador te permite estar logueado hasta ocho horas, lo que facilita la emisión de múltiples facturas sin tener que ingresar y salir constantemente del sistema”, comentó Slanac.
Además, la aplicación permite enviar las facturas por diversos medios digitales, como WhatsApp, lo que agiliza aún más el proceso de entrega de los comprobantes a los clientes.
¿Cómo Funciona el Facturador ARCA?
El sistema es fácil de usar: “Una vez que el monotributista ingresa con su CUIT y clave fiscal, el sistema le asigna automáticamente un punto de venta, que es el identificador que se usa para las transacciones. Solo tiene que ingresar el monto y los datos de la factura, y luego puede enviarla directamente desde el teléfono”, detalló el contador público.
El sistema también permite generar y compartir las facturas al instante. “Podés mandar las facturas por WhatsApp, correo electrónico o el medio digital que prefieras. Es más cómodo y rápido que hacerlo desde la web de la ARCA”, destacó Slanac.
¿Qué hago si cometí un error?
En caso de que un monotributista cometa un error al emitir una factura, el nuevo sistema también ofrece una solución fácil. “Si hay un error en el monto o cualquier otra corrección, el facturador te permite emitir una nota de crédito para anular la factura anterior. No hay requisitos complejos para anular la factura, solo se genera la nota de crédito y listo”, explicó.
Límites y Requisitos del Nuevo Sistema
El “Facturador ARCA” también tiene algunos límites importantes que los monotributistas deben tener en cuenta.“El sistema permite emitir facturas por hasta $344.000. Si la factura supera los $172.000, se requiere cargar los datos del comprador, como el nombre y el DNI. Para facturas inferiores a esa cifra, no hace falta cargar los datos del cliente, lo que simplifica aún más el proceso”, aclaró Slanac.
Más que una herramienta de instalación
El nuevo sistema no solo está diseñado para hacerle la vida más fácil a los monotributistas, sino también para mejorar el control fiscal. “ARCA busca que los monotributistas facturen de manera más transparente y blanqueen sus operaciones. Esto facilita el control de las transacciones y asegura que se cumplan con las obligaciones fiscales de manera eficiente”, concluyó Slanac en su charla con NGFederal.