El mercado inmobiliario argentino atraviesa una transformación significativa impulsada por la adopción de tecnologías emergentes y estrategias de inversión innovadoras:

• Tokenización de Inmuebles
• Digitalización de transacciones y permuta de divisas
• Nuevas formas de inversión como Obligaciones Negociables y Criptomonedas
• Fideicomisos inmobiliarios, Crowdfunding 
• Construcción tradicional 

Estas tendencias redefinen el sector inmobiliario en Argentina y transforman la manera en que se desarrollan, comercializan y gestionan las propiedades, ofreciendo nuevas oportunidades para inversores y desarrolladores.

Foto de Jakub Żerdzicki en Unsplash

De acuerdo a Federico Tessore, experto en inversiones y Founder de Inversor Global, la Argentina está próxima a lo que denomina un “Boom Inmobiliario“, favorecido por la reactivación del mercado en el sector: 

“Los precios de los activos inmobiliarios serán los próximos en moverse, hay razones concretas para que el mercado inmobiliario siga subiendo”. 

Este movimiento, afirma, además tendrá un impacto a mediano plazo en otros sectores como el inmobiliario, bancario (créditos hipotecarios) y de construcción.

Construcción de departamentos para alquiler: una estrategia rentable

La creciente demanda de viviendas en alquiler ha llevado a muchos desarrolladores a enfocarse en construir departamentos para alquilar como una forma de capitalizarse. 

Esta estrategia no solo satisface las necesidades habitacionales de la población, sino que también ofrece a los inversores una fuente constante de ingresos. La planificación cuidadosa de estos proyectos, considerando ubicación, diseño y amenities es esencial para maximizar la rentabilidad y atraer a nuevos inquilinos.

De acuerdo al estudio de mercado de Mudafy, la variación de precios por m2 puede ser considerable (de 800 a 4700 USD) según el barrio en que se quiera construir (CABA):

Tomado de los datos expuestos de propiedades en venta en Mudafy

Otros factores que afectan los costos de construcción de una propiedad, siguiendo los estudios de economía aplicada de Onsari (2022), son:

• Acceso a medios de transporte
• Distancia de parques y espacios de recreación
• Cercanía a lugares de trabajo
• Acceso a servicios básicos 
• Cercanía de centros de atención de salud
• Factores macroeconómicos: inflación, volatilidad del tipo de cambio, desempleo, créditos hipotecarios, etc. 

Llevar adelante la adquisición y/o construcción de un inmueble implica retornos positivos en este contexto, sin embargo requiere de una inversión alta de capital que no todos pueden permitirse. Sin embargo, hay otras alternativas que posibilitan el acceso a las inversiones inmobiliarias con importes menores. 

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Fideicomisos inmobiliarios: una herramienta de confianza para desarrollos

Los fideicomisos inmobiliarios continúan siendo una estructura clave para el desarrollo de proyectos en Argentina. Esta figura jurídica permite a los inversores aportar capital para la construcción de propiedades, con la seguridad de que los fondos serán administrados por un fiduciario independiente. 

Otras ventajas, características y beneficios de operar en un fideicomisos:

Ventaja	Descripción
Diversificación de Inversiones	Permite a los inversores distribuir su capital en múltiples proyectos inmobiliarios, reduciendo riesgos y aumentando oportunidades de rentabilidad.
Financiamiento en Cuotas	Facilita la adquisición mediante pagos fraccionados, distribuyendo el costo total de la obra entre las distintas unidades funcionales.
Facilidades en la Construcción de vivienda	Simplifica el desarrollo y la construcción de nuevas viviendas, contribuyendo al crecimiento y dinamización del sector inmobiliario.
Protección de Activos	Asegura el resguardo legal de los inmuebles, ofreciendo una capa adicional de seguridad para los inversores.
Eficiencia Administrativa	El fiduciario profesional gestiona los inmuebles de manera más efectiva que el fideicomitente, optimizando recursos y tiempos.
Flexibilidad de Uso	Puede ser utilizado para diversos propósitos, como la administración de edificios, el desarrollo de proyectos específicos o la preservación de bienes.
Alternativa de Financiación	Ofrece una opción de financiamiento alineada con la economía real, facilitando la obtención de recursos sin depender de métodos tradicionales.
Recuperación Acelerada de Inversiones	Acorta los plazos para recuperar las inversiones al alinear activos con obligaciones financieras, mejorando la liquidez para los inversores.
Transparencia y Protección Legal	Garantiza claridad en las operaciones y respaldo legal, haciendo atractiva la participación en el mercado inmobiliario sin asumir directamente riesgos operativos.
Interés Común en la Culminación del Proyecto	Todas las partes involucradas comparten el objetivo de finalizar el proyecto conforme a los términos pactados, alineando intereses y fomentando la colaboración.
Comercialización en Dólares con Pago en Pesos	Permite la venta de activos denominados en dólares mientras los pagos se realizan en pesos, ofreciendo flexibilidad ante fluctuaciones cambiarias.

Si bien esta forma de inversión es popular y puede realizarse sobre distintos tipos de inmuebles y montos de inversión, además de las ventajas señaladas, esta alternativa suele generar algo de desconfianza debido a:

• Experiencias negativas de terceros
• Desconocimiento del fiduciario y su historial de administración 
• Demoras de contratistas y dificultades en la construcción. 

En contraposición, las últimas tendencias buscan un grado mayor de certidumbre con la implementación de sistemas blockchain de transacción en inmuebles. 

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La influencia de las criptomonedas en el sector inmobiliario

El auge de las criptomonedas también ha impactado en el mercado inmobiliario argentino. 

De acuerdo a la BBC, el contexto de imprevisibilidad económica ha llevado a la extensión del uso de Criptomonedas como una forma de proteger el capital de la inflación y la devaluación y una alternativa al dólar. Esto ha convertido a la Argentina en uno de los principales acreedores de criptomonedas del mundo con más de 100.000 millones de USD. 

Frente a este escenario, muchos se preguntan cómo y dónde invertir, cómo adquirir criptomonedas o qué es holdear, y/o hacer scalping.  Una breve aclaración de estos términos antes de continuar:

Foto de Kanchanara en Unsplash

El trading, es el intercambio – compraventa de instrumentos financieros como criptomonedas en mercados especializados. 

Holding, es una práctica de trading que busca mantener una inversión a largo plazo y obtener rentabilidades por una venta a la suba; 

El Staking, es el congelamiento de la inversión, simplemente manteniéndola un tiempo mucho más prolongado. 

Por el contrario, el Scalping es la inversión a muy corto plazo que busca adquirir pequeñas ganancias y ganar mediante la acumulación de transacciones mínimas. 

Una plataforma de trading es un software que permite el intercambio de activos  Si bien estas son múltiples, en Argentina se destacan: eToro, Plus500, Balanz y bull market, hay opiniones diversas sobre cuál usar. Lo recomendable es emplear aquellas que están reguladas por la Comisión Nacional de Valores y no tienen comisiones tan elevadas. 

Con relación a las operaciones inmobiliarias, en todo el mundo y en la Argentina comienza a popularizarse la utilización de criptomonedas como parte de la prestación, ofreciendo una alternativa a las monedas tradicionales y atrayendo a un segmento de inversores más jóvenes y tecnológicamente orientados.

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Tokenización de inmuebles: democratizando la inversión inmobiliaria

Por último, otra de las innovaciones más destacadas es la tokenización de inmuebles. Esta forma de inversión permite fraccionar la propiedad en tokens digitales respaldados por tecnología blockchain. 

Este enfoque facilita que pequeños inversores accedan al mercado inmobiliario, tradicionalmente reservado para grandes capitales, al permitir la compra de fracciones de propiedades. Por otro lado, la tokenización ofrece mayor liquidez y transparencia en las transacciones, atrayendo a una nueva generación de inversores interesados en activos digitales.

Foto de Photo By: Kaboompics.com:

CASOS DE ÉXITO EN LA ARGENTINA

• Q-HAUSSE. 

Es un proyecto inmobiliario de mirada global compuesto por un conjunto de empresas que utilizan tecnología Blockchain para comprar porciones de propiedades desde 50 USD y obtener ganancias, principalmente a partir de la permanencia en la inversión como fideicomiso de una propiedad. Muchos de sus clientes son pequeños ahorristas en busca de obtener un resguardo de valor y de sus ahorros. 

• REENTAL

Es otra startup de Real State que opera a partir de la tokenización de inmuebles en todo el mundo. Opera desde una entrada a partir de los 100 USD. Además, a diferencia de Q-Housse, el cliente se convierte en copropietario de ese inmueble y recibe rentabilidades acordes a su adquisición. 

• LET´SBIT

Otro ejemplo de Real Estate tokenizado es LET´SBIT, una plataforma que compró una pequeña parte de un Hotel Hilton en Rosario,  Argentina. A través de la plataforma, sus usuarios pueden invertir en un pozo para adquirir una mínima parte de la propiedad y obtener una pequeña rentabilidad mensual. 

La implementación de estas innovadoras formas de inversión permite que nuevos actores antes imposibilitados puedan diversificar sus carteras, acceder con montos mínimos y obtener ganancias.  

Perspectivas futuras: un mercado en constante evolución

La integración de la tecnología y las nuevas estrategias de inversión están transformando el panorama inmobiliario en Argentina. Plataformas como BerserkersFinance están a la vanguardia de esta evolución, ofreciendo formación, recursos y herramientas de avanzada para que inversores y desarrolladores naveguen este entorno dinámico. 

A medida que el mercado continúa adaptándose a las tendencias globales y locales, es esencial que los actores del sector se mantengan informados y flexibles para aprovechar las oportunidades emergentes.

En resumen, el mercado inmobiliario argentino está experimentando una renovación y una transición impulsada por la innovación tecnológica en 

• Tokenización de Inmuebles
• Fideicomisos inmobiliarios y Crowdfunding
• Proliferación de Criptomonedas y cambios en divisas 
• Construcción y Alquiler de Inmuebles

Esta transformación no solo está redefiniendo cómo se desarrollan y comercializan las propiedades, sino que también está abriendo el sector a una base de inversores más amplia y diversa, sentando las bases para un futuro más inclusivo y dinámico.

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