El Tesoro captó fondos por $4,43 billones y logró renovar vencimientos de deuda
El Ministerio de Economía destacó que se logró estirar el nivel de pagos a tasas “sostenibles”.
El Tesoro Nacional colocó $4,43 billones en la licitación de deuda en pesos, y logró renovar y estirar perfil de vencimientos.
Pagó tasas por entre 4,2% y 4,5% anual por el grueso de las colocación de LECAP.
En el caso de los bonos BONCER, debió convalidar entre 8,1% y 9,5%.
La Secretaría de Finanzas recibió ofertas por un total de $4,72 billones.
“La demanda por títulos del Tesoro en esta ocasión ha permitido estirar el perfil de vencimientos a tasas sostenibles”, destacó el secretario de Finanzas, Pablo Quirno.
“El producido de esta licitación, por encima de los vencimientos de $3,76 billones, será depositado en la cuenta del Tesoro en el BCRA”, precisó el funcionario.
Instrumentos adjudicados en la licitación de deuda
LECAP 29/11/24 (S29N4) $2,13 billones a una tasa de 4,20% TEM
LECAP 31/03/25 (S31M5) $1,58 billones a una tasa de 4,50% TEM
BONCER 15/12/25 (TZXD5) $0,314 billones a una TIREA de 8,18%
BONCER 15/12/26 (TZXD6) $0,023 billones a una TIREA de 8,79%
BONCER 30/06/27 (TZX27) $0,026 billones a una TIREA de 9,51%
Dólar Linked 30/06/25 (TZV25) $0,233 billones a una TIREA de -6,29%
Dólar Linked 15/12/25 (TZVD5) $0,046 billones a una TIREA de -4,43%
Dólar Linked 30/06/26 (TZV26) $0,061 billones a una TIREA de 0%
Finanzas resolvió dejar desiertos los BONCER con vencimientos el 15 de Diciembre 2027 (TZXD7) y el 30/06/28 (TZX28), como así también el Dólar Linked con vencimiento el 30 de Junio 2027 (TZV27).
Los resultados oficiales:
La Secretaría de Finanzas anuncia que en la licitación del día de la fecha se adjudicó un total de valor efectivo de $4,43 billones habiendo recibido ofertas por un total de valor efectivo de $4,72 billones.
El producido de esta licitación, por encima de los vencimientos de $3,76 billones, será depositado en la cuenta del Tesoro Nacional en el Banco Central de la República Argentina.
A continuación, se resume la licitación:
| Resultados de la Licitación por instrumentos denominados en pesos | Resultado de la Licitación por instrumentos denominados en dólares estadounidenses | TOTAL (El VNO de los instrumentos denominados en USD se expresan en pesos al tipo de cambio “T-1” de la Com. “A” 3500) | |
|---|---|---|---|
| Cantidad de Ofertas Recibidas | 3.850 | 144 | 3.994 |
| Total VNO Ofertado (*) | $ 3.784.194 | USD 404 | $ 4.158.964 |
| Total Valor Efectivo Ofertado(*) | $ 4.318.558 | $ 397.897 | $ 4.716.456 |
| Total VNO Adjudicado (*) | $ 3.597.733 | USD 349 | $ 3.920.998 |
| Total Valor Efectivo Adjudicado (*) | $ 4.089.069 | $ 339.688 | $ 4.428.757 |
(*) Montos expresados en millones.
A continuación, se resumen por instrumento los valores nominales ofertados y adjudicados con sus respectivos valores efectivos adjudicados, precios y tasas de corte, TNA asociadas y nuevos VNO en circulación:
Instrumentos licitados denominados en pesos:
| Instrumentos denominados en pesos | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Adjudicado (*) | Precio de Corte por cada VNO $ 1.000 / TEM de corte | TNA/TEM | VNO Total en Circulación (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LETRA DEL TESORO NACIONAL CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 29 DE NOVIEMBRE DE 2024 (S29N4 – reapertura); | $ 2.012.364 | $ 1.871.375 | $ 2.133.368 | $ 1.140,00 | 4,21% (**) | $ 2.992.846 |
| LETRA DEL TESORO NACIONAL CAPITALIZABLE EN PESOS CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO DE 2025 (S31M5 – reapertura); | $ 1.474.058 | $ 1.466.650 | $ 1.592.782 | $ 1.086,00 | 4,50% (**) | $ 2.078.264 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2025 (TZXD5 – reapertura); | $ 243.995 | $ 225.820 | $ 314.454 | $ 1.392,50 | 8,31% | $ 7.310.860 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2026 (TZXD6 – reapertura); | $ 22.894 | $ 17.924 | $ 22.764 | $ 1.270,00 | 9,34% | $ 13.403.040 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 30 DE JUNIO 2027 (TZX27 – reapertura); | $ 18.264 | $ 15.964 | $ 25.702 | $ 1.610,00 | 10,41% | $ 2.563.575 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2027 (TZXD7 – reapertura); | $ 6.387 | Desierto | Desierto | Desierto | Desierto | $ 11.154.263 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS CERO CUPÓN CON AJUSTE POR CER VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2028 (TZX28 – reapertura); | $ 6.232 | Desierto | Desierto | Desierto | Desierto | $ 6.692.558 |
(*) Montos expresados en millones.
(**)Representa la tasa efectiva mensual capitalizable.
Instrumentos licitados denominados en dólares estadounidenses:
| Instrumentos denominados en dólares | VNO Ofertado (*) | VNO Adjudicado (*) | Valor Efectivo Adjudicado (*) | Precio de Corte por cada VNO USD 1.000 | TNA | VNO Total en Circulación (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CERO CUPÓN CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2025 (TZV25 – reapertura); | USD 256 | USD 237 | $ 233.102 (**) | USD 1.062,17 | -6,31% | USD 1.763 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CERO CUPÓN CON VENCIMIENTO 15 DE DICIEMBRE DE 2025 (TZVD5 – reapertura); | USD 71 | USD 46 | $ 45.680 (**) | USD 1.064,77 | -4,39% | USD 370 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CERO CUPÓN CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2026 (TZV26 – reapertura); | USD 77 | USD 66 | $ 60.906 (**) | USD 1.000,00 | 0,00% | USD 449 |
| BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CERO CUPÓN CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2027 (TZV27 – reapertura). | Desierto | Desierto | Desierto | Desierto | Desierto | Desierto |
(*) Montos expresados en millones.
(**)Montos expresados en millones de Pesos al Tipo de Cambio de Referencia del día 23 de julio de 2024 de la Comunicación “A” 3.500 publicado por el BCRA (Pesos / USD 927,3333).
About The Author
