Nuevo régimen impositivo reemplaza al Impuesto PAIS: qué cambia y a quiénes afecta
El Gobierno oficializó un nuevo esquema tributario que reemplaza al Impuesto PAIS, aunque mantiene la carga del 30% en operaciones específicas. La medida fue publicada a través de la Resolución General 5617/2024 en el Boletín Oficial, y busca redefinir el alcance de este tributo tras su eliminación nominal, aunque con ajustes en su aplicación.
¿Qué cambió con la eliminación del Impuesto PAIS?
Según la nueva normativa, el tributo deja de llamarse Impuesto PAIS, pero sigue aplicándose en situaciones concretas como la compra de dólar ahorro, gastos con tarjetas en el exterior y servicios turísticos fuera del país. Por otro lado, se eliminan las percepciones en casos específicos, principalmente en el ámbito financiero y en sectores vinculados a la investigación, la educación y la salud.
En el documento oficial se detalla que esta modificación no implica la desaparición de la carga tributaria, sino una reestructuración técnica: “Se estima conveniente sustituir la resolución general por un nuevo texto ordenado, cuyos términos preserven la continuidad y el alcance del régimen de percepción establecido”.
Operaciones alcanzadas por el 30%
El nuevo régimen incluye las siguientes transacciones:
Compra de dólar ahorro o sin destino específico vinculado al pago de obligaciones en el MULC.
Cambio de divisas efectuado por entidades financieras para el pago de bienes y servicios en el exterior, incluidos portales y plataformas digitales.
Adquisición de servicios turísticos, tanto mayoristas como minoristas, para destinos internacionales.
Pasajes de transporte aéreo, terrestre o acuático con destino fuera del país.
Exclusiones clave del nuevo régimen
Entre las operaciones exentas del 30%, el Gobierno incluyó:
Gastos en salud, medicamentos, libros en cualquier formato, plataformas educativas y software con fines educativos.
Proyectos de investigación llevados a cabo por instituciones públicas o universidades.
Adquisición de bienes destinados a la protección civil o lucha contra incendios.
Servicios de transporte terrestre hacia países limítrofes.
Asimismo, quedan excluidas entidades como asociaciones civiles, instituciones religiosas y organizaciones sin fines de lucro, según lo establece la Ley 24.156.
Sujetos obligados y modalidades de percepción
La resolución también aclara quiénes deben actuar como agentes de percepción del impuesto:
Entidades autorizadas por el BCRA para operar en el mercado cambiario.
Empresas de tarjetas de crédito, débito y compra.
Agencias de viajes y turismo.
Empresas de transporte internacional.
El tributo será considerado un pago a cuenta del Impuesto a las Ganancias y sobre los Bienes Personales, y podrá ser computado en las declaraciones juradas correspondientes. En caso de generarse saldos a favor, estos podrán aplicarse a otras obligaciones fiscales.
Detalles adicionales sobre la percepción del 30%
El 30% se calculará sobre los montos en pesos, quedando exentas las operaciones que se cancelen directamente en dólares. Las percepciones realizadas tendrán carácter de impuestos ingresados y serán reflejadas en los comprobantes emitidos por los agentes de percepción.
Esta actualización apunta a mantener la recaudación tributaria mientras se ajusta el régimen a las necesidades fiscales del Gobierno, en un contexto económico desafiante para la Argentina.
Informe de Ecolatina a cargo de Ana Albin sobre el sector agroexportador, donde el desempeño del sector agrícola tendrá una relevancia especial en la hoja de ruta del Gobierno de cara a un 2025 donde la Cuenta Corriente muy probablemente se deteriore y la dinámica de reservas cobre vital importancia.
De cara a 2025, la sostenibilidad del esquema cambiario actual y la eventual flexibilización de restricciones se encuentran en el centro de la escena para la economía argentina. Cualquiera sea el escenario resultante, hay una certeza presente para todos los casos: frente a Reservas Netas aún en terreno negativo, el Gobierno necesitará obtener dólares para cubrir los compromisos del año próximo. En este marco, resulta de vital importancia analizar el desempeño esperado para unos de los sectores más importantes de nuestra economía: el sector agropecuario.
Teniendo en cuenta los precios actuales y las cantidades estimadas por la Bolsa de Buenos aires, la cosecha valorizada para los tres principales cultivos (soja, maíz, trigo) rozaría los USD 35.000 M y sería casi USD 3.000 M menor a la pasada (-8% i.c.), donde el efecto cantidad jugaría a favor (por el trigo y en menor medida la soja), pero no llegaría a compensar la magnitud de la caída en los precios.
La dependencia argentina con el sector agroexportador genera que la campaña agrícola y la evolución en los precios de las commodities se vuelvan variables económicas con una importancia de primer orden. Entonces, aunque es temprano para tener estimaciones concluyentes, se vuelve fundamental monitorear de cerca el estado de situación ante riesgos que no pueden ser pasados por alto.
El rol del agro en la economía argentina
De cara a 2025, la sostenibilidad del esquema cambiario actual y la eventual flexibilización de restricciones se encuentran en el centro de la escena para la economía argentina. Cualquiera sea el escenario resultante, hay una certeza presente para todos los casos: frente a Reservas Netas aún en terreno negativo, el Gobierno necesitará obtener dólares para cubrir los compromisos del año próximo.
En este marco, resulta de vital importancia analizar el desempeño esperado para unos de los sectores más importantes de nuestra economía: el sector agropecuario. La cadena agroindustrial representa cerca del 17% del PIB; es el principal generador de divisas, concentrando el 65% de las exportaciones totales; y genera en forma directa el 12% del empleo privado registrado del país.
En este sentido, un buen desarrollo de la campaña agrícola tiene multiples efectos positivos sobre la macroeconomía: un incremento en la recaudación por derechos de exportación (retenciones), una incidencia positiva sobre el PIB, una suba en las cantidades exportadas y un aumento en la disponibilidad de divisas que podría traducirse en una acumulación de Reservas o al menos una menor pérdida. Sin embargo, el ciclo 2024/25 presenta diversos desafíos tanto en el frente de los precios como de las cantidades.
Aumento de la soja a expensas del maíz
En el lanzamiento de la campaña gruesa, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA) proyectó un escenario de mayor cosecha de cara a la campaña 24/25 para los principales cultivos: será +2,6% mayor a la del ciclo 23/24, alcanzando las 130 millones de toneladas (+1,9%). Sin embargo, para la soja y el maíz, la producción sería 1% menor, por lo que el mayor crecimiento sería explicado totalmente por el aumento de la producción de invierno.
Las proyecciones de campaña estiman números en línea con el promedio de los últimos años, con un crecimiento de la soja en detrimento del maíz. En este sentido, la campaña de soja se ubicaría en 52 M/Ton, un crecimiento del 3% en la producción y de casi 10% en la superficie respecto a la campaña previa, un registro sólo 4% por encima del promedio de los últimos cinco ciclos (excluyendo el de sequía).
Por su parte, según la BCBA se sembrarán un 20% menos de hectáreas de maíz y la producción sería 5,1% menor a la del ciclo pasado. La decisión de muchos productores de no sembrar maíz está sustentada en la plaga de la chicharrita, que arrasó en la zona norte agrícola y mermó los rindes del cereal en la última campaña. Gran parte de esas hectáreas antes destinadas a maíz pasan a ser sembradas con soja, y en menor medida con girasol (sobre todo al oeste de la región agrícola).
De esta manera, en la próximo campaña la soja se destaca como el cultivo estrella y abarcaría más de la mitad del área sembrada: no sólo no tiene el riesgo de la plaga de la chicharrita, sino que tiene una relación insumo producto más favorable que el resto de los cultivos, además de una mayor resistencia a la sequía.
Sin embargo, dado que el escenario base de la BCBA supone una situación climática normal, estos números no están exentos de riesgos:(i) En primer lugar, la campaña se desarrollará bajo la presencia del fenómeno climático “La Niña”, que en el país tiende a generar precipitaciones inferiores a las normales en el área agrícola, por lo que una situación de baja disponibilidad de humedad para las plantaciones en períodos críticos podría resultar en menores rindes por hectárea; (ii) En segundo lugar, un rebrote de la plaga de la chicharrita podría recortar los rindes del maíz.
¿Perdiendo terreno contra Brasil? En las últimas décadas se ha registrado un ascenso vertiginoso de la agricultura de Brasil, tanto para soja como para maíz. En oposición, la producción argentina mostró un crecimiento considerablemente menor. Más allá de que el pais vecino pudo expandir su frontera productiva, la implantación tecnológica es de un nivel sustancialmente mayor al nuestro. En números, el rendimiento de la soja argentina en las últimas campañas promedió 2,71 TN por hectárea, prácticamente el mismo nivel que a principios del siglo. En oposición, los rendimientos brasileros han pasado de 2,77 TN/ha a 3,43 TN/ha en las últimas dos décadas (+24%).
Los precios commodities sesgados a la baja
En los últimos años, el sector agroexportador se vio beneficiado producto de distintos factores que empujaron los precios de las commodities hacia arriba, como fueron los cuellos de botella a la salida de la pandemia y el estallido de la guerra en Ucrania.
Sin embargo, en los últimos meses los precios se desplomaron y volvieron a mínimos. En este sentido, la siembra de la campaña 24-25 comienza con los menores precios de los últimos 4 años y, de ajustar por inflación, hay que retrotraerse a 2006 para ver un registro de precios similar.
No obstante, los precios de la soja y el maíz se recuperaron levemente estas últimas semanas respecto a los niveles mínimos de este año, aunque siguen por niveles por debajo del año pasado. Por caso, el precio de la Soja cotizó USD 385 la tn en el promedio de la última semana de septiembre, ubicandose 12% por encima de la mínima cotización del año, pero aún casi 25% por debajo del promedio del 2023. En la misma línea, el precio del maiz se ubicó en USD 158 la tn en el mismo periodo, lo cual representó una leve recuperación respecto al minimo (+5%) y se ubicó casi 30% por debajo del promedio del año pasado.
En adelante, distintos driverspresionarán los precios tanto al alza y como a la baja:
Factores alcistas:
Los fondos especulativos comienzaron a recortar su posición vendedora –que fue casi todo el año la mayor posición vendedora registrada-, aunque todavía no se posicionan como compradores.
La baja en la tasa de interés de la FED llevada en el mes pasado se acopló a la decisión de política monetaria más laxa del resto del mundo. En este sentido, el debilitamiento del dólar respecto a otras monedas puede afectar positivamente la cotización de las commodities valuadas en dolares en los mercados internacionales.
Un recrudecimiento en conflictos de geopolítica que afecte las cadenas de suministro globales.
Factores bajistas:
Abundante oferta mundial de maiz y soja en el mundo, que no está encontrando una mayor demanda pese al crecimiento mundial.
Estados Unidos está registrando la producción de soja más alta de su historia (125 MT) y el segundo mayor volumen de maíz.
Stocks finales mundiales elevados. El Departamento de agricultura de Estados Unidos proyecta un stock final de maíz y de soja en niveles altos.
La CONAB brasilera proyecta la mayor producción sojera de la historia (166 MT, +19 MT respecto al récord del ciclo previo). Sin embargo, se presentan algunos riesgos climáticos que podrían poner este número en jaque y deberán monitorearse.
La demanda por parte de china de soja sería 2% menor a la del año pasado (USDA), mientras que la de maíz sería 11% menor a la pasada. El gigante asiático representa el 60% de las importaciones globales de soja y una gran proporción de las de maíz.
Consideraciones finales
En este contexto, teniendo en cuenta los precios actuales y las cantidades estimadas por la Bolsa de Buenos aires, la cosecha valorizada para los tres principales cultivos (soja, maíz, trigo) rozaría los USD 35.000 M y sería casi USD 3.000 M menor a la pasada (-8% i.c.), donde el efecto cantidad jugaría a favor (por el trigo y en menor medida la soja), pero no llegaría a compensar la magnitud de la caída en los precios.
No obstante, para determinar el impacto final tanto en cantidades como en precios habrá que seguir de cerca el contexto internacional (donde aparecerán factores alcistas y bajistas que marcarán la dinámica de los precios) y la situación climática.
Por un lado, el clima tendrá la última palabra a la hora de determinar el volumen final de la próxima campaña. De hecho, según el Servicio Meteorológico Nacional las precipitaciones durante toda la ventana de siembra de cultivos gruesos serán inferiores a las normales. Del mismo modo, los precios se moverán de acuerdo a lo que suceda en un contexto internaciona sumamente volátil.
La dependencia argentina con el sector agroexportador genera que la campaña agrícola y la evolución en los precios de las commodities se vuelvan variables económicas con una importancia de primer orden. Entonces, aunque es temprano para tener estimaciones concluyentes, se vuelve fundamental monitorear de cerca el estado de situación ante riesgos que no pueden ser pasados por alto.
En conclusión, el desempeño del sector agrícola tendrá una relevancia especial en la hoja de ruta del Gobierno de cara a un 2025 donde la Cuenta Corriente muy probablemente se deteriore y la dinámica de reservas cobre vital importancia.
“Si no se registra una lluvia intensa, vamos hacia una tragedia en el interior, se perderá casi todo. La crisis del campo es grave” analizó Salvador Di Stefano.
“La provincia de Santa Fe tiene más de 360 municipios y comunas, la provincia de Córdoba tiene más de 600. Todos viven directa o indirectamente del campo. Los números no les dan” explicó el economista Salvador Di Stefano.
El reconocido consultor añadió: “La soja, el trigo y el maíz, desde que se inició la invasión de Rusia a Ucrania bajaron un 50%. No existen valores atractivos para liquidar lo guardado en los silo bolsas”.
En los últimos años, Brasil pasó de 90 a 130 millones de toneladas de soja pero Argentina se mantiene en 50 millones de toneladas inamovibles. Somos la familia Miranda, miramos como los otros aplican fertilizantes y tecnología con nuevas máquinas pero no tenemos margen como para copiar esos modelos.
Finalmente, Di Stefano analizó las escasas chances que tiene la Casa Rosada de salir de las restricciones para las monedas extranjeras.
“La madre del programa económico del gobierno libertario es el superávit fiscal, no levantar el cepo. El Banco Central tiene enjaulados 47 billones de pesos pero la economía apenas le demanda 22 billones de pesos. Entonces, si abrimos esa jaula, el dinero vendrá como un velociraptor sobre la economía y haría estallar al dólar. No vamos a salir por ahora del corset”.
Un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario indica que en los primeros seis meses del año se registró un incremento del 160% en la recaudación por DEX. Sin embargo, cayó respecto de 2021 y 2022
La recaudación obtenida por las retenciones a las exportaciones del agro se incrementó 160% en los primeros seis meses de 2024, en la comparación interanual, informó la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR).
En su reporte, la entidad detalló que, en el primer semestre del año, se recaudaron U$S 2.660 millones por retenciones a las exportaciones del sector agropecuario, mientras que entre enero y junio de 2023 se obtuvieron por Derechos de Exportación (DEX) U$S 1.153 millones.
El informe de la BCR señala que el incremento de la producción granaria, tras la fuerte merma sufrida en la campaña previa por la sequía, fue la razón central del incremento en la recaudación vía DEX, y puntualiza que en el primer semestre del año se realizaron declaraciones juradas de venta al exterior por 16,2 millones de toneladas (considerando poroto, aceite y harina). Ese volumen es superior a los 10 millones de toneladas declarados en igual período de 2023.
La recaudación por derechos de exportación a los productos del agro cayó en el primer semestre de 2024 respecto de 2021 y 2022 por la baja internacional de precios, indica un informe de la BCR (REUTERS/Marcos Brindici)
Sin embargo, es menor a los 18 millones de toneladas exportadas en los primeros seis meses de 2021; así como también de los 18 millones de toneladas colocadas en el exterior en enero-junio de 2022.
El análisis agrega que, “pese a la notoria recuperación interanual, si se compara con los años 2021 y 2022, este guarismo está por debajo de los U$S 4.000 millones recaudados por esta vía en los primeros seis meses de ambos años” en cuestión, y explica que esta baja se explica “tanto por un mayor volumen de grano anotado para exportar en aquellos años, como por mejores precios de exportación”.
El bloque misionerista de Innovación Federal logró convencer al oficialismo de sacar al tabaco del esquema de aumento de retenciones, con lo que en la práctica, todas las economías regionales de Misiones seguirán con retenciones cero. El tabaco se suma al sector forestal, que ya había sido sacado del esquema y la yerba y el té que no habían sido incluidos. Los senadores misioneros Carlos Arce y Sonia Rojas Decut fueron parte de las arduas negociaciones para proteger la producción tabacalera, que ya pagaba 12 por ciento. Aunque la quita no fue incorporada al texto del dictamen final, los representantes del Gobierno de Javier Milei asumieron el compromiso de que el tabaco quede fuera.
El oficialismo de la Cámara de Diputados logró esta madrugada, con el respaldo de bloques opositores dialoguistas, emitir un dictamen favorable al proyecto de ley “Bases”, con lo cual esa iniciativa estará habilitada para ser debatida en una sesión maratónica que se realizará este jueves y viernes. Por Misiones, firmó en disidencia Carlos Fernández, con el compromiso de que el tabaco sea excluido de las retenciones.
El despacho se trataba en una tensa reunión plenaria de las comisiones de Legislación General, Asuntos Constitucionales, y Presupuesto y Hacienda, conducida por los libertarios Guillermo Bornoroni y Nicolás Mayoraz, y José Luis Espert de Avanza La Libertad.
En una sala colmada de diputados, asesores y periodistas del Anexo de Diputados, los legisladores trataron esta iniciativa que contempla una emergencia pública, privatizaciones, limitaciones a la protesta, aumento en retenciones, blanqueo de capitales y una reforma del Estado.
El oficialismo necesitaba tener mayoría en cada una de las tres comisiones que totalizan 115 miembros, con lo cual necesitaban que 57 diputados firmen algunos de los dictámenes, que finalmente consiguieron.
Bornoroni informó que el dictamen de mayoría cosechó unas 55 firmas de la Libertad Avanza, del Pro, de la UCR, Hacemos Coalición Federal, pero los bloques dialoguistas lo hicieron con disidencia parcial.
La bancada de UXP presentó un dictamen de minoría con 45 firmas en rechazo el proyecto oficial..
Las disidencias de los legisladores opositores dialoguistas que totalizaron 34 están centradas en el aumento de las retenciones, el sistema de actualización de jubilados, el financiamiento político, y el mecanismo de las privatizaciones.
Estas diferencias pueden poner en riesgo la aprobación de varios artículos centrales de la ley, en la votación en particular, como en el caso del ajuste de las jubilaciones, o el aumento de las retenciones agropecuarios del trigo, maíz, carne, soja, e industriales.
Las iniciativas se aprueban en general pero luego cada articulo debe ser aprobado en la discusión en particular.
Los legisladores de la Coalición Cívica, del socialismo y del Gen, que integran Hacemos, presentaron dictámenes de minoría al rechazar los acuerdos con la Libertad Avanza.
La izquierda también presentó su propio despacho contra la iniciativa.
Tras la firma del dictamen, el oficialismo pedirá una sesión especial para debatir desde el jueves el proyecto de ley.
El oficialismo de la Cámara de Diputados logró esta madrugada, con el respaldo de bloques opositores dialoguistas, emitir un dictamen favorable al proyecto de ley “Bases”, con lo cual esa iniciativa estará habilitada para ser debatida en una sesión maratónica que se realizará este jueves y viernes.
El despacho se trataba en una tensa reunión plenaria de las comisiones de Legislación General, Asuntos Constitucionales, y Presupuesto y Hacienda, conducida por los libertarios Guillermo Bornoroni y Nicolás Mayoraz, y José Luis Espert de Avanza La Libertad.
En una sala colmada de diputados, asesores y periodistas del Anexo de Diputados, los legisladores trataron esta iniciativa que contempla una emergencia pública, privatizaciones, limitaciones a la protesta, aumento en retenciones, blanqueo de capitales y una reforma del Estado.
El oficialismo necesitaba tener mayoría en cada una de las tres comisiones que totalizan 115 miembros, con lo cual necesitaban que 57 diputados firmen algunos de los dictámenes, que finalmente consiguieron.
Bornoroni informó que el dictamen de mayoría cosechó unas 55 firmas de la Libertad Avanza, del Pro, de la UCR, Hacemos Coalición Federal, pero los bloques dialoguistas lo hicieron con disidencia parcial.
La bancada de UXP presentó un dictamen de minoría con 45 firmas en rechazo el proyecto oficial..
Las disidencias de los legisladores opositores dialoguistas que totalizaron 34 están centradas en el aumento de las retenciones, el sistema de actualización de jubilados, el financiamiento político, y el mecanismo de las privatizaciones.
Estas diferencias pueden poner en riesgo la aprobación de varios artículos centrales de la ley, en la votación en particular, como en el caso del ajuste de las jubilaciones, o el aumento de las retenciones agropecuarios del trigo, maíz, carne, soja, e industriales.
Las iniciativas se aprueban en general pero luego cada articulo debe ser aprobado en la discusión en particular.
Los legisladores de la Coalición Cívica, del socialismo y del Gen, que integran Hacemos, presentaron dictámenes de minoría al rechazar los acuerdos con la Libertad Avanza.
La izquierda también presentó su propio despacho contra la iniciativa.
Tras la firma del dictamen, el oficialismo pedirá una sesión especial para debatir desde el jueves el proyecto de ley.
