WALL STREET

Milei viaja a Nueva York para blindar su plan económico y seducir al mercado con el RIGI

Compartí esta noticia !

El Presidente Javier Milei encabezará Argentina Week junto a gobernadores y ministros para mostrar respaldo político y atraer inversión

Javier Milei volverá a poner el foco en Wall Street. Entre el 9 y el 11 de marzo, el Presidente encabezará la Argentina Week en Nueva York con un objetivo explícito: atraer inversiones y consolidar el respaldo financiero internacional a su programa económico. La señal no será solo económica. También será política. Invitó a diez gobernadores —varios de ellos aliados legislativos— para exhibir volumen institucional en medio de la implementación de su agenda de reformas.

El evento se desarrollará en las sedes del JPMorgan Chase Tower y el Bank of America, dos epicentros del sistema financiero global. Allí, Milei hablará el martes 10 entre las 9 y las 10 hora local, en una jornada que abrirá Jamie Dimon, CEO de JPMorgan. El mensaje es claro: la administración libertaria busca mostrar que su plan no es solo un experimento doméstico, sino una estrategia alineada con los grandes jugadores del mercado internacional.

La apuesta no es menor. Tras el respaldo legislativo obtenido en el Congreso en las últimas semanas, el oficialismo intenta traducir ese apoyo político en señales de previsibilidad hacia el exterior. En esa clave, el viaje funciona como una extensión de la estrategia económica: estabilización interna y validación externa.

Un despliegue institucional con foco en regulación e inversión

La Argentina Week reunirá a referentes financieros, tecnológicos y energéticos de Estados Unidos. El Gobierno cursó invitaciones a Alfredo Cornejo (Mendoza), Ignacio Torres (Chubut), Marcelo Orrego (San Juan), Claudio Vidal (Santa Cruz), Rolando Figueroa (Neuquén), Raúl Jalil (Catamarca), Carlos Sadir (Jujuy) y Gustavo Sáenz (Salta), entre otros mandatarios provinciales. Aún no confirmaron asistencia.

La presencia de gobernadores responde a una lógica concreta: gran parte de los proyectos de inversión —sobre todo en energía, minería y economía del conocimiento— dependen de jurisdicciones provinciales. Mostrar coordinación política en esas áreas busca despejar dudas sobre eventuales conflictos regulatorios o tensiones fiscales.

El programa incluye exposiciones de alto contenido económico. Luis Caputo hablará en el Bank of America y participará de un panel sobre economía y mercado de capitales junto a Santiago Bausili, titular del Banco Central. Federico Sturzenegger, responsable de Desregulación y Transformación del Estado, también tendrá intervención. José Luis Daza, secretario de Política Económica, cerrará el bloque técnico.

El eje transversal será el RIGI, el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones, que el oficialismo presenta como herramienta central para captar proyectos de gran escala. El esquema apunta a ofrecer estabilidad regulatoria y condiciones específicas para sectores estratégicos. En la narrativa oficial, el RIGI funciona como puente entre la reforma estructural interna y la llegada de capital externo.

El canciller Pablo Quirno expondrá bajo el título “Argentina y Estados Unidos: Desbloqueando la inversión estratégica en una nueva configuración geopolítica”, lo que confirma que la agenda excede lo financiero y se inscribe en una redefinición del posicionamiento internacional.

Energía, minería y tecnología: dónde se juega el impacto económico

El perfil de las empresas participantes anticipa los sectores apuntados. Ejecutivos de Chevron, Dow, Pfizer, Rio Tinto y Baker Hughes compartirán agenda con representantes de YPF, Pan American Energy, Mercado Libre y Globant. Energía, minería, industria farmacéutica y economía del conocimiento aparecen como las áreas prioritarias.

En términos económicos, la apuesta oficial combina tres vectores: atraer inversión directa de gran escala, fortalecer el mercado de capitales y consolidar la estabilidad macro como condición de entrada. El RIGI se presenta como catalizador para proyectos intensivos en capital, particularmente en hidrocarburos y litio, donde las provincias invitadas concentran activos estratégicos.

Si el esquema logra tracción, podría impactar en exportaciones, generación de divisas y empleo calificado. También podría redefinir el mapa productivo en regiones específicas. Sin embargo, el desafío pasa por convertir la expectativa en decisiones concretas de inversión, algo que depende no solo del marco regulatorio sino de la consistencia macroeconómica en el tiempo.

En paralelo, la exposición ante bancos internacionales y fondos de inversión apunta a mejorar el acceso al financiamiento y reducir la percepción de riesgo país. El Gobierno busca instalar la idea de que la Argentina dejó atrás la lógica de controles y discrecionalidad regulatoria.

Una señal política hacia adentro y hacia afuera

Más allá de la agenda económica, el viaje tiene una dimensión política explícita. Milei intentará mostrar que su programa cuenta con respaldo provincial y que no enfrenta aislamiento institucional. En el contexto de reformas estructurales y debates parlamentarios, esa foto puede funcionar como mensaje al sistema político local.

Hacia el exterior, el alineamiento estratégico con Estados Unidos en materia comercial, energética y geopolítica refuerza un giro en la inserción internacional. La participación de autoridades de la Cámara de Comercio estadounidense y organismos financieros internacionales apunta en esa dirección.

La pregunta de fondo no es solo cuántas inversiones se anuncien, sino qué grado de confianza logra construir el Gobierno en un mercado que observa tanto la macroeconomía como la estabilidad política. Argentina Week se presenta como vidriera. El desafío será sostener la narrativa más allá del evento.

La administración libertaria apuesta a que la combinación de desregulación, disciplina fiscal y respaldo político funcione como ancla de expectativas. El mercado, como suele ocurrir, evaluará resultados más que discursos.

Compartí esta noticia !

La irrupción de Anthropic sacudió a Wall Street

Compartí esta noticia !

Una nueva herramienta de inteligencia artificial lanzada por Anthropic volvió a encender las alarmas en Wall Street y provocó una venta masiva de acciones tecnológicas, especialmente en compañías vinculadas al software jurídico y a los servicios de datos.

Según informó Bloomberg, el mercado reaccionó con fuerza luego de que la firma presentara nuevas capacidades de automatización con foco en el sector legal, lo que reavivó los temores a una disrupción profunda en modelos de negocio tradicionales.

La primera ola de ventas impactó de lleno en empresas ligadas al software jurídico y a la provisión de información: las acciones de ExperianLondon Stock Exchange GroupThomson Reuters y LegalZoom registraron fuertes caídas.

Con el correr de la rueda, la liquidación se amplificó y se extendió a gran parte del sector tecnológico. El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector ETF llegó a caer hasta un 5,6%, acumulando su sexto día consecutivo en baja. En ese contexto, el fondo ya pierde más de 14% en apenas seis ruedas, tras haber retrocedido un 15% en enero, su peor desempeño mensual desde 2008.

El impacto también se reflejó en los principales índices: el Nasdaq 100 llegó a ceder 2,4%, lo que representaba su mayor caída diaria desde noviembre, aunque al cierre terminó con un 1,4%. A su vez, el S&P 500 retrocedió 0,8%, con el sector tecnológico liderando las pérdidas.

Desde Morgan Stanley advirtieron que el lanzamiento de nuevas capacidades de Claude Cowork en el ámbito legal intensifica la competencia y representa un riesgo claro para firmas consolidadas. “Vemos esto como una señal de presión competitiva creciente y, por lo tanto, con potencial impacto negativo”, señalaron los analistas del banco en un informe citado por Bloomberg.

El nerviosismo se trasladó incluso al mercado de crédito. Las acciones de compañías de desarrollo empresarial, como Blue Owl Capital, profundizaron las bajas ante la preocupación por su elevada exposición al software. A su vez, los préstamos sindicados del sector también mostraron debilidad, reflejando un ajuste más amplio en la percepción de riesgo.

Anthropic: cómo es la nueva herramienta de IA

Anthropic se destaca dentro del ecosistema de la IA por su capacidad para desarrollar y entrenar modelos propios, que luego pueden adaptarse a necesidades específicas de cada industria. Esa ventaja competitiva la coloca en una posición singular para desafiar tanto a proveedores tradicionales de datos legales como a startups especializadas, muchas de las cuales utilizan modelos desarrollados por la propia Anthropic.

En su plataforma de plugins, la empresa promociona herramientas capaces de automatizar la revisión de contratos y la elaboración de informes jurídicos, aunque aclara que los resultados deben ser supervisados por abogados matriculados.

El contexto se vuelve aún más desafiante para el sector: en lo que va de la temporada de balances, solo el 71% de las empresas de software del S&P 500 superó las expectativas de ingresos, frente al 85% del conjunto del sector tecnológico, según datos de Bloomberg.

“Este es el año que definirá quiénes serán los ganadores y quiénes las víctimas de la inteligencia artificial”, resumió Stephen Yiu, CIO de Blue Whale Growth Fund. “Hasta que el escenario se estabilice, apostar contra el avance de la IA puede resultar muy peligroso”.

Compartí esta noticia !

Martes negro para los activos argentinos, riesgo país arriba de 500 y fuerte caída de acciones

Compartí esta noticia !

La euforia financiera que había convertido a la Argentina en uno de los mercados preferidos de los inversores internacionales se frenó de manera abrupta. Una combinación de señales políticas, definiciones económicas inesperadas y factores propios del mercado global derivó en una fuerte corrección de los activos argentinos: los bonos soberanos retrocedieron, el riesgo país volvió a superar los 500 puntos básicos y varias acciones locales sufrieron desplomes significativos en Wall Street, con el caso extremo de Bioceres Crop, que se hundió casi 33% en el Nasdaq.

Señales políticas y financieras que revirtieron el humor del mercado

El giro en el clima financiero se produjo tras una serie de anuncios del presidente Javier Milei y del ministro de Economía, Luis Caputo, que el mercado interpretó en forma negativa. En particular, generó ruido la confirmación oficial de que el Gobierno no tiene previsto salir al mercado internacional de deuda en el corto plazo.

“Nosotros no vamos a salir al mercado internacional, no hay ninguna intención”, afirmó Caputo, una definición que contrastó con las expectativas de los inversores, que aguardaban una estrategia más activa de financiamiento externo. A esto se sumaron las declaraciones de Milei, quien sostuvo que la estrategia oficial frente a los abultados vencimientos de deuda previstos para 2026 será mantener una “escasez de bonos soberanos” y afrontar compromisos con organismos multilaterales mediante la venta de activos del Estado.

En paralelo, algunos analistas incorporaron al análisis la renuncia de Marco Lavagna al frente del INDEC, tras la decisión del Ministerio de Economía de postergar la actualización de la metodología del Índice de Precios al Consumidor (IPC). Si bien el equipo económico le restó relevancia al episodio, el cambio reforzó la percepción de incertidumbre institucional en un momento sensible para las expectativas inflacionarias.

El contexto externo tampoco ayudó: los principales índices de Wall Street operaron en terreno negativo, lo que amplificó el impacto sobre los activos de mercados emergentes y, en particular, sobre los papeles argentinos.

Acciones argentinas bajo presión en Wall Street

Las caídas fueron generalizadas entre los ADRs argentinos que cotizan en Nueva York, aunque algunos casos se destacaron por su magnitud. Bioceres Crop protagonizó el peor desempeño de la jornada, con un derrumbe del 32,9%, que llevó a la acción a un mínimo histórico de u$s0,58 en el Nasdaq.

El desplome respondió a los problemas financieros y societarios que atraviesa la compañía, luego de que un grupo de acreedores avanzara con la ejecución judicial de subsidiarias vinculadas a ProFarm Group en Estados Unidos. La situación se agravó tras un fallo adverso de la Corte de Nueva York —aunque apelado— que habilitó restricciones sobre activos dados en garantía y elevó la incertidumbre sobre el control de la empresa.

Globant también sufrió una fuerte corrección, con una baja del 11,7% en la jornada, acumulando un retroceso cercano al 73% en el último año calendario, desde los u$s211,85 hasta menos de u$s58. Según fuentes de mercado, la caída estuvo vinculada a temores de que nuevas herramientas de automatización basadas en inteligencia artificial, como las desarrolladas por Anthropic, impacten de lleno en el negocio central de las compañías de servicios de datos e información.

En tanto, Vista Energy cayó alrededor de 7%, afectada por la noticia de la eventual salida de Abu Dhabi Investment Council, uno de sus principales accionistas. El fondo, que ingresó en 2019 con una inversión de u$s55 millones para controlar el 16,47% del capital social, vendería a través de Goldman Sachs un bloque de más de 10 millones de acciones, con un valor estimado de u$s625 millones y un descuento de hasta 6,5%, según Bloomberg.

Bonos, riesgo país y caída del Merval

El impacto también se sintió en el mercado de deuda. Los bonos soberanos en dólares, tanto Bonares como Globales, registraron bajas generalizadas. Entre las más relevantes se destacaron las del AL29 (-1,1%), AL30 (-0,9%) y AL35 (-0,9%). Como consecuencia, el riesgo país avanzó ocho unidades y cerró en 503 puntos básicos, volviendo a ubicarse por encima del umbral de los 500 puntos.

En la plaza local, el S&P Merval revirtió una apertura positiva y terminó la jornada en rojo, con una caída del 2,2% en pesos hasta los 3.038.541 puntos. Medido en dólares, el índice cedió 2,1% y cerró en torno a los 2.035 puntos. Las bajas más pronunciadas correspondieron a Edenor (-5,2%) y Sociedad Comercial del Plata (-5%).

El economista Gustavo Ber interpretó el movimiento como un “descanso” de los activos argentinos, luego de la fuerte escalada previa, en línea con la toma de ganancias y el contexto más adverso de los mercados internacionales.

Lectura del mercado y escenarios abiertos

Más allá del impacto puntual de factores empresariales —como los casos de Bioceres, Globant y Vista—, el denominador común de la jornada fue la reacción negativa del mercado ante las definiciones oficiales sobre financiamiento y deuda. La confirmación de que el Gobierno no emitirá bonos en el exterior en el corto plazo reconfiguró expectativas y dejó al descubierto la sensibilidad de los inversores frente a cualquier señal que altere el esquema financiero previsto.

En ese contexto, se especula con que el Tesoro podría optar por emisiones bajo ley local, como ocurrió con el Bonar 2029N (AN29), mientras que la estrategia de mantener “escasez de bonos” y vender activos estatales para cancelar compromisos externos seguirá siendo monitoreada de cerca por el mercado.

El episodio dejó una señal clara: tras meses de fuerte optimismo, los activos argentinos entraron en una fase de mayor volatilidad, donde cada definición política y económica vuelve a tener un impacto inmediato sobre precios, riesgo país y expectativas financieras.

Compartí esta noticia !

Con el riesgo país por debajo de 500 puntos, Argentina prepara el terreno para emitir deuda

Compartí esta noticia !

La compresión del riesgo país argentino por debajo de los 500 puntos básicos, en niveles que no se veían desde mediados de 2018, reabrió la discusión sobre el regreso gradual del Estado nacional al financiamiento internacional. Con un EMBI+ en torno a los 480 puntos y un mercado que comienza a validar rendimientos más bajos para la deuda soberana, el Gobierno evalúa capitalizar el momento a través del road show “Argentina Week”, previsto del 9 al 11 de marzo de 2026 en Nueva York, como plataforma para testear demanda y eventualmente avanzar en una emisión de bonos en dólares.

Riesgo país en mínimos de casi ocho años y mejora en los fundamentos macro

El riesgo país argentino, medido por el EMBI+ de JP Morgan, consolidó su nivel por debajo de los 500 puntos básicos, un umbral que no se perforaba desde mediados de 2018. En el último mes, el indicador acumuló una compresión cercana a los 85 puntos básicos, alcanzando el nivel más bajo en más de siete años y medio.

Detrás de esta dinámica confluyen varios factores. Por un lado, la acumulación acelerada de reservas internacionales netas por parte del Banco Central, que superaron los u$s1.080 millones desde inicios de enero, con un ritmo que ya cubre más del 10% de la meta anual implícita. Por otro, el proceso de desinflación sostenida, que contribuye a reducir la brecha cambiaria y desalienta el carry trade inverso, fortaleciendo la demanda por activos locales.

A este escenario se suma un contexto internacional más favorable, con un dólar globalmente débil y un mercado que vuelve a mostrar apetito por activos de economías emergentes, lo que redujo la aversión al riesgo y favoreció la compresión de spreads soberanos.

Como resultado, los bonos soberanos en dólares —tanto Globales como Bonares— operan con paridades que implican rendimientos efectivos del 8% al 9% anual para plazos medios y largos. Estos niveles comienzan a converger con los de países de la región como Ecuador o Uruguay en etapas de reingreso a los mercados voluntarios de deuda.

Vencimientos 2026 y la presión por volver al financiamiento externo

La mejora en los precios de los bonos no es solo una señal financiera: abre la posibilidad de una transición hacia el acceso gradual al financiamiento internacional, en un contexto donde el perfil de vencimientos comienza a exigir definiciones.

Según estimaciones oficiales y de mercado, los vencimientos en moneda extranjera de 2026 ascienden a u$s19.505 millones, excluyendo roll-over interno y ajustes derivados de canjes recientes. Si bien el pico concentrado de enero fue parcialmente gestionado mediante operaciones de corto plazo y préstamos puente de bancos internacionales por hasta u$s3.000 millones, el calendario sigue siendo exigente.

En julio, se concentran u$s4.200 millones correspondientes a Bonares y Globales 2024-2030, a lo que se suman pagos escalonados al Fondo Monetario Internacional, estimados en torno a u$s800-1.000 millones residuales post-2025, además de bonos step-up y cupones de Boden.

En este marco, analistas de Puente, como Eric Ritondale, señalaron que una compresión adicional del riesgo país hacia la zona de 400-450 puntos básicos ubicaría a la Argentina en un rango de “acceso market-friendly”, similar al que permitió a Ecuador colocar deuda en 2024-2025.

De acuerdo con proyecciones de entidades como Morgan Stanley y JP Morgan, sin refinanciamiento externo el Tesoro enfrentaría una presión significativa sobre el Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) y sobre las reservas, con el riesgo de recurrir nuevamente a mecanismos cuasi-fiscales o a emisión monetaria encubierta.

En ese contexto, una emisión soberana moderada en dólares, por ejemplo entre u$s3.000 y u$s5.000 millones en bonos globales a 5 o 10 años, permitiría extender el perfil de vencimientos, captar divisas sin tensionar la base monetaria, reducir la prima de riesgo implícita en los dólares financieros (MEP y CCL) y liberar espacio fiscal para sostener el superávit primario.

Argentina Week y señales del mercado: deuda firme, acciones volátiles

Aunque el Gobierno reiteró su preferencia por minimizar la dependencia de Wall Street —“trataremos que no haya deuda nueva”, según declaraciones del ministro Luis Caputo—, la magnitud de los flujos de 2026 impone un enfoque más pragmático. En ese sentido, el road show “Argentina Week”, que se realizará del 9 al 11 de marzo de 2026 en Nueva York, aparece como una instancia clave para sondear demanda real de inversores institucionales, como fondos soberanos, fondos de pensión y hedge funds.

El evento, que será inaugurado por el presidente Javier Milei en el consulado argentino, contará con la participación de funcionarios centrales del gabinete económico y político, entre ellos Luis Caputo, Pablo Quirno y Federico Sturzenegger, además de referentes de Wall Street como Jamie Dimon, CEO de J.P. Morgan. Más allá del mensaje político de una “Argentina abierta”, el foro funcionará como un espacio técnico para avanzar en conversaciones preliminares sobre una eventual emisión o canje que permita refinanciar vencimientos sin generar ruido cambiario.

El comportamiento reciente del mercado respalda esa estrategia. En una jornada marcada por la volatilidad en renta variable, el S&P Merval retrocedió 0,4%, hasta 3.230.714,02 puntos básicos, con caídas destacadas en Transener (-4,4%), Cresud (-3,1%) y Edenor (-2,9%). En los ADRs, las bajas fueron lideradas por BBVA (-3,6%), Cresud (-3,1%) y Edenor (-3,4%), en un contexto de toma de ganancias y mayor cautela inversora.

En contraste, la renta fija mantuvo una tendencia positiva. Los bonos Globales avanzaron hasta 1,3%, mientras que el riesgo país cayó 2%, hasta los 484 puntos, acumulando en seis días un retroceso del 15%.

El apetito por deuda quedó reflejado también en el plano subnacional. La provincia de Córdoba colocó u$s800 millones bajo ley de Nueva York, a un rendimiento del 8,95%, con una demanda cercana a los u$s1.600 millones. Los fondos se destinarán a infraestructura y a la recompra de deuda para suavizar el perfil de vencimientos. La operación se suma a colocaciones recientes de CABA y Santa Fe, mientras otras provincias comienzan a testear el mercado de cara a los compromisos en dólares de 2026.

Compartí esta noticia !

Rebote del S&P Merval y desempeño dispar de las acciones

Compartí esta noticia !

En la Bolsa de Buenos Aires, el S&P Merval rebotó con fuerza y registró su mayor suba diaria desde el 8 de enero. El índice avanzó 1%, hasta los 2.942.091,46 puntos, mientras que medido en dólares saltó 2,9%, para ubicarse en 1.982,49 unidades.

Entre las acciones líderes, se destacaron los papeles del sector financiero y energético. Banco Macro encabezó las alzas con un +2,6%, seguido por Pampa Energía (+2,5%) y BBVA (+2,3%). En contraste, las bajas fueron lideradas por Ternium (-1,6%), Sociedad Comercial del Plata (-0,8%) y Banco de Valores (-0,7%).

En Wall Street, las acciones argentinas que cotizan en Nueva York mostraron mayoría de caídas, reflejando el sesgo negativo del mercado estadounidense. Las pérdidas más pronunciadas fueron para Globant (-7,9%), IRSA (-3%) y Banco Supervielle (-2,2%). Del lado positivo, sobresalieron Edenor (+2,5%), Ternium (+1,6%) y Tenaris (+1,3%).

Bonos en baja y suba del riesgo país

La renta fija argentina operó en terreno negativo, afectada por el deterioro del clima financiero internacional. Los bonos soberanos en dólares que cotizan en Wall Street cerraron con descensos de hasta 0,7%, encabezados por el Global 2046, seguido por el Global 2035 y el Global 2041, que también retrocedieron 0,7%.

Entre los títulos emitidos bajo legislación local, la caída más pronunciada fue la del Bonar AL41, que bajó 0,5%. Este movimiento impactó directamente en el indicador de riesgo país: el índice que elabora J.P. Morgan subió 0,7% (+4 puntos) y se ubicó en 570 unidades.

El repunte del riesgo país refleja la mayor aversión al riesgo hacia los activos emergentes en un escenario de mayor incertidumbre global, con especial impacto sobre economías con alta dependencia del financiamiento externo.

El factor Trump y la tensión por Groenlandia

Operadores del mercado señalaron que una de las principales fuentes de zozobra fue la escalada discursiva del presidente Donald Trump, quien volvió a insistir en el reclamo de derechos soberanos de Estados Unidos sobre Groenlandia y vinculó esa disputa con nuevas amenazas comerciales contra Europa.

Trump anunció la imposición de aranceles del 10% a partir del 1 de febrero, con la posibilidad de una suba al 25% desde junio, condicionando esa escalada a que Estados Unidos pueda adquirir Groenlandia. Estas declaraciones generaron un clima negativo de negocios y presionaron a los mercados internacionales, particularmente en Wall Street, arrastrando a los bonos argentinos.

En este marco, la volatilidad externa volvió a mostrar su impacto directo sobre los activos locales, con una clara divergencia entre el desempeño de las acciones domésticas y la debilidad persistente de la deuda soberana en dólares.

Compartí esta noticia !

Categorías

Solverwp- WordPress Theme and Plugin