La referencia de política monetaria descendió al 40%, tras el dato de inflación que se desacelera.
El Banco Central bajó nuevamente la tasa de interés de política monetaria, reduciéndola diez puntos porcentuales, al 40% nominal anual.
De acuerdo con lo informado por la entidad a través de la Comunicación “C 97972”, la tasa efectiva anual pasó a ser ahora de 49,15%.
La decisión se anunció tras ser difundida la inflación de abril, que arrojó una desaceleración al 8,8%, según el INDEC.
El mercado se preguntaba si habría una nueva rebaja de tasas de interés esta semana. La medida se esperaba para el jueves, cuando se realiza la habitual reunión de directorio, pero la autoridad monetaria decidió adelantar el anuncio.
En este escenario, el Tesoro colocará deuda en pesos y se espera que haga el llamado en las próximas horas.
Los inversores observan que la decisión del BCRA busca acompañar con baja de tasas para ayudarlo.
Esta semana el Tesoro nacional deberá salir a colocar deuda en pesos y la experiencia reciente hace que los operadores del mercado esperen un recorte de tasas del Banco Central para mejorar los resultados de la licitación.
Esta semana el Tesoro enfrenta vencimientos de deuda en pesos en torno a los $2,5 billones.
El objetivo es colocar deuda al menos por el mismo monto o, incluso, superarlo de manera tal de refinanciar ese stock.
Una de las estrategias que viene siguiendo el Gobierno, en colaboración con el BCRA, es una serie de bajas a la tasa de referencia que al reducir el rendimiento de los pases pasivos que emite la autoridad monetaria empuja a bancos y otros inversores a tomar los títulos que ofrece el Ejecutivo en busca de mejores rendimientos.
En las últimas ruedas se observaron subas de precio en las operaciones de títulos en pesos en el mercado secundario, en medio de una mayor demanda.
Las últimas cuatro bajas fueron de 10 puntos cada una. El Gobierno recibió la tasa de referencia en el 133% y ahora está en 40% nominal anual.
Con la baja de tasas confirmada, la acelerada caída de los plazos fijos se profundizará y el rendimiento de los depósitos a plazo fijo debería caer hasta rondar el 30% nominal anual.
Los argentinos buscan refugio en las criptomonedas ante una inflación galopante
Los argentinos están optando por comprar Bitcoin, en lugar de dólares para protegerse de una inflación que alcanza el 276%. Esta tendencia pone fin a una estrategia tradicional que ha convertido al país en uno de los principales destinos de billetes verdes en el mundo.
Las compras de Bitcoin en Argentina, uno de los países con mayor adopción de criptomonedas a nivel mundial, se acercaron a su valor semanal más alto en 20 meses en el exchange Lemon, el más popular entre clientes minoristas.
Impulsados por la recesión y una de las tasas de inflación más altas del mundo, mientras el presidente Javier Milei implementa medidas de shock para reajustar la economía, los argentinos buscan alternativas al tradicional refugio del dólar.
¿Por qué Bitcoin y no dólares?
En los últimos dos meses, el cambio de pesos por dólares ha perdido atractivo: la tasa de cambio paralela se ha fortalecido un 10% frente al dólar, mientras que Bitcoin se ha disparado casi un 60% en el mismo período.
Lemon, el exchange líder en Argentina, registró casi 35,000 transacciones de compra de Bitcoin en la semana que terminó el 10 de marzo, el doble del promedio semanal del año pasado. Un comportamiento similar se observa en otros exchanges importantes como Ripio y Belo.
Las compras de Bitcoin, junto con una adquisición de US$821,7 millones anunciada la semana pasada, se financiaron en su mayor parte mediante la venta de bonos convertibles.
Control de liquidez y el auge cripto
Uno de los impulsores del peso más fuerte en las últimas semanas es el estricto control de Milei sobre la cantidad de dinero en circulación, evitando su crecimiento mientras el banco central reconstruye su reserva de dólares en efectivo.
El volumen de Bitcoin y Ether se ha incrementado diez veces en lo que va de 2024 en comparación con el mismo período del año pasado en la billetera digital Belo, según su CEO Manuel Beaudroit.
Las compras de stablecoins (activos criptográficos vinculados a monedas como el dólar) han disminuido al 60% desde el 70% en ese período, ya que el aumento de Bitcoin ha atraído a más compradores.
Argentina, un paraíso del dólar… hasta ahora
Argentina era uno de los dos principales países del mundo, junto con Rusia, en cuanto a envíos de billetes de dólares estadounidenses, según un informe de la Reserva Federal de 2012. Los ahorradores argentinos poseen alrededor de $200 mil millones en moneda estadounidense, una cifra solo superada por Estados Unidos y Rusia.
Invertir en Bitcoin: una nueva esperanza
En medio del rally de Bitcoin, los argentinos ahora están deshaciéndose de parte de sus ahorros en dólares e iniciando opciones de inversión que les permiten, por primera vez en años, protegerse de la inflación.
Riesgos y estafas en el mundo cripto
Sin embargo, este auge ha traído consigo un aumento en los informes de estafas con criptomonedas. En febrero, hubo un aumento cinco veces mayor, según Bitcoin Argentina, la principal organización no gubernamental del país en el sector.
“La desesperación de los argentinos por llegar al final del mes y no perder sus ahorros los lleva a tomar decisiones apresuradas sin medir los riesgos, transformándolos en presa fácil para los estafadores”, dijo Gabriela Battiato, jefa legal de Bitcoin Argentina.
coins Bitcoin and litecoin, against the background of Argentina flag, concept of virtual money, close-up. Conceptual image of digital crypto currency.
Un futuro incierto: ¿Bitcoin o dólar?
Si bien la adopción de Bitcoin en Argentina está en auge, aún es pronto para determinar si esta tendencia se mantendrá a largo plazo o si el dólar volverá a ser el refugio predilecto de los argentinos.
La moneda emitida en el siglo XIX que tiene un estatus legal particular, periódicamente recibe la cotización del Banco Central, donde algunos fallos judiciales la toman como referencia. Argentino de Oro, subió casi 415% en dólares y más de 250% en pesos desde 1992.
La curiosa moneda que se lanzó en el siglo XIX sobrevive hasta el día de hoy, no solo como pieza de museo, sino como un valor de ahorro y de cambio. A pesar de ello, muchos argentinos la desconocen.
Si bien, técnicamente no es una moneda de “curso legal”, nunca fue desmonetizada, por lo que su circulación está avalada legalmente en cierto nivel. Es decir, no se encuadra como el Austral, o Peso Ley. Las emisiones más antiguas tienen 142 años, tienen valor de mercado y ha sido una manera de cubrirse de la inflación y la devaluación.
La moneda “Argentino de Oro”, creada en 1881 por la ley general de monedas 1130, que determinó la convertibilidad de la moneda nacional a oro, nunca derogada y que cada trimestre es medido su valor en pesos argentinos. Gracias a una ley promulgada hace cincuenta años atrás, se la utiliza como unidad de medida. Es una de las únicas monedas de oro acuñadas por la Casa de la Moneda Argentina.
Curiosidades de la moneda Argentino de Oro
Desde 1899 hasta 1929, el peso moneda nacional se mantuvo casi en la misma relación con el dólar estadounidense 2,35 pesos moneda nacional equivalían a 1 dólar estadounidense.
Entre 1881 y 1896 se acuñaron 6343022 unidades de esa moneda. Si bien no es una gran cantidad, no es una moneda escasa.
Al encontrarse atado por ley al oro mineral y poseer el valor del oro mineral, con una pureza de 0,900 de 8,645 gramos, se presenta como una opción de ahorro ante la constante incertidumbre.
La cotización del Banco Central
El Banco Central publica su cotización de manera trimestral, utilizando el Código Aeronáutico, pero ya no es de curso legal. En caso de querer ahorrar en Argentino de Oro, el BCRA emite un certificado de tenencia garantizado con reserva de oro, que queda expresado en nuevas cajas de ahorro que pueden abrirse en todas las entidades del sistema financiero.
La última publicación al inicio del tercer trimestre del corriente año, el Banco Central dio a conocer que Argentino de Oro, con valor nominal de 5 pesos cotizaba a $114535,26 pesos argentinos convertibles, unos U$S 421 al tipo de cambio oficial, para el lunes 3 de julio. En una casa especializada en monedas y metales, esta suma se transformaría en 208325 pesos argentinos, que corresponden a U$S495 por dólar.
El diseño de la moneda Argentino Oro
Desde el Banco Central de la República Argentina (BCRA), el diseño de las mismas presenta en el centro del anverso el Escudo Nacional rodeado por las banderas de las 14 Provincias existentes en el momento de su emisión, circundado por la leyenda “REPUBLICA ARGENTINA” y el año de emisión.
En el reverso reproduce la Libertad de Oudiné rodeada por la inscripción “LIBERTAD * 5 PESOS * UN ARGENTINO * 9 Dos FINO”.
La presentación del elemento que pesa 8,064 gramos y tiene 22 milímetros de diámetro se realizaba en cápsula de acrílico.
¿Dónde conseguirla?
Si bien, no es tan sencillo acceder a ella como a un billete, de acuerdo a Alejandro Gutiérrez socio de Río de la Plata compañía numismática: “El argentino de oro es una moneda de atesoramiento, con lo cual lo vas a encontrar en cualquier casa especializada en oro. Bancos que trabajan con metales y diferentes monedas, y también en subastas. Cuanto más conocida la empresa, mejor”.
El Banco Piano, que está dedicado a monedas raras, lo tiene dentro de sus opciones de inversión. Un detalle interesante es que para la compra de estas monedas no hay límite de USD 200 mensuales, como para la compra de billetes.
El limbo de la moneda
El argentino oro existe en una especie de limbo. Este año en junio, un tribunal lo utilizó para cuantificar daños. Fue el Juzgado en lo Civil y Comercial Nº 3 de Avellaneda-Lanús que, en una causa por incumplimiento contractual alrededor de la compra y entrega de un grupo electrógeno, llegó a la conclusión de que el Argentino Oro está lejos de ser una moneda muerta.
La parte demandante de la causa reclamaba un resarcimiento en dólares, dado que los lentos tiempos judiciales habían vuelto obsoletos a los valores originales en pesos argentinos del contrato en medio del siempre inestable panorama monetario local. El juez se negó al pedido. Consideró que el dólar no es una moneda de curso legal en la Argentina. Por eso decidió recurrir a otra moneda. Una moneda nacional, el Argentino Oro.
En Argentina somos expertos en hablar de dólares. La constante fluctuación de los precios y las diferentes opciones disponibles en el mercado hacen que sea difícil decidir qué dólar conviene comprar.
En este artículo te traemos la información financiera de las distintas alternativas para hacerse de unos verdes: dólar MEP, dólar solidario o ahorro, o, por ejemplo, dólar Linked o dólar Contado Con Liqui (CLL). Además, te contamos para qué sirve cada uno y cuáles son sus requisitos. Así, vas a poder tomar la mejor decisión según tus necesidades financieras.
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Empecemos explicando que el dólar oficial es el tipo de cambio establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), sin ningún tipo de impuesto añadido. También es llamado “dólar minorista”, y es el que se utiliza para operaciones de comercio exterior, pago de deudas y otros trámites relacionados con el gobierno y la liquidación de exportaciones. Sin embargo, no se puede comprar como pan caliente.
El dólar oficial va a ser nuestro punto de referencia para calcular los impuestos de cada tipo de dólar, los más accesibles para la mayoría de las personas. ¿Empezamos?
Dólar ahorro
El dólar ahorro o dólar solidario, a diferencia de otras cotizaciones, puede comprarse a través del home banking, aunque con un límite mensual de 200 dólares. Su valor se calcula agregando un 30% al valor del dólar oficial, correspondiente al Impuesto PAIS, y una percepción del 35% a cuenta de los impuestos a las Ganancias y Bienes Personales.
El dólar solidario suele tener un valor superior al dólar oficial, debido a los impuestos y percepciones aplicados. A pesar de esto, es una opción legal y accesible para aquellos que deseen adquirir dólares con fines personales y no comerciales.
Sin embargo, no todas las personas pueden acceder a él. No pueden comprar dólar ahorro quienes hayan comprado dólar MEP o dólar CCL 90 días antes de la transacción, beneficiarios de distintos planes de acción social gubernamentales, personas sin ingresos declarados, quienes ya utilizaron la totalidad de su cupo a través de compras con tarjeta de crédito o débito, e incluso quienes hayan refinanciado algún saldo de la tarjeta de crédito a 12 meses, entre otras restricciones.
Dólar MEP
El dólar MEP (Mercado Electrónico de Pagos) es una alternativa legal para adquirir dólares sin tener que recurrir al mercado informal. Funciona a través de la compra de bonos en pesos argentinos y su posterior venta en dólares, aprovechando la diferencia de precios entre ambos. El dólar MEP suele tener un valor superior al dólar oficial -con una brecha aproximada de más del 80%- pero inferior al “dólar blue” o mercado negro.
Para comprar dólar MEP, es necesario tener una cuenta con un agente de bolsa o en un bróker y realizar las operaciones a través del mercado bursátil. Aunque no es necesario cumplir con tantos requisitos como en el caso del dólar oficial, sí es fundamental contar con un buen conocimiento del mercado financiero para evitar pérdidas o inconvenientes. La compraventa es 100% online.
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Dólar Contado Con Liqui (CLL)
El Dólar Contado con Liqui es otra alternativa legal para adquirir dólares en Argentina, aunque es más utilizada por inversores y empresas que por particulares. Al igual que el dólar MEP, funciona mediante la compra y venta de bonos o acciones, pero en este caso, las operaciones se realizan en diferentes mercados: se compran en pesos en el mercado local y se venden en dólares en el mercado extranjero, generalmente en Nueva York.
El valor del Dólar Contado con Liqui suele ser similar al del dólar MEP y también es mayor que el dólar oficial, pero menor que el “dólar blue”. Para operar con el Contado con Liqui, es necesario contar con una cuenta en un agente de bolsa y tener cierta experiencia en el mercado financiero.
Dólar Linked
El dólar Linked es un instrumento financiero que permite invertir en pesos argentinos con una tasa de interés ajustada al tipo de cambio. Por lo general, se trata de depósitos a plazo fijo o bonos emitidos por empresas o el gobierno, cuyo rendimiento está vinculado al precio del dólar. De esta forma, los inversores pueden protegerse de la devaluación del peso sin tener que adquirir dólares directamente.
Es decir, no comprás dólares, pero tus ahorros te van a rendir como si lo fueran. Esta opción puede ser interesante para quienes deseen invertir en el mediano o largo plazo, ya que permite obtener un rendimiento en pesos ajustado al dólar a peso argentino. Sin embargo, es importante tener en cuenta que este tipo de instrumentos puede presentar ciertos riesgos y no es recomendable para inversiones de corto plazo por la volatilidad de la moneda.
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Entonces, ¿qué dólar me conviene comprar?
Como habrás visto, cada dólar tiene sus pros y sus contras. Mientras que el MEP o el CLL puede ser una opción si sabés moverte en el mercado bursátil, el dólar Linked es ideal para quienes buscan invertir y proteger sus ahorros de la devaluación. Por último, el dólar solidario es una alternativa legal y accesible para fines personales.
La elección del mejor dólar depende de tus objetivos y necesidades. Lo importante es estar informado y conocer las distintas alternativas, sus requisitos y riesgos, para poder tomar la decisión más acertada en este laberinto financiero que es el mercado del dólar en Argentina. No olvides que, como en cualquier tema relacionado con inversiones y finanzas, siempre es recomendable asesorarse con expertos para tomar las mejores decisiones en función de tu situación particular. Así ahora que ya sabés cómo moverte en este mundo cambiante, es momento de analizar qué dólar te conviene comprar. No te dejes llevar por el rumor del barrio, la información es clave para elegir el mejor camino en la búsqueda de esos preciados billetes verdes. ¡Éxitos en tu elección y a cuidar esos ahorros!
Existen diversos tips y métodos para ahorrar a lo largo de la vida y algunas de estas prácticas cambian de acuerdo a la edad, ya que no es lo mismo hacerlo a los 20 que a los 60 años.
Para conocer en detalle cómo ahorrar en cada etapa, los expertos de Adelantos.com brindan los siguientes consejos divididos en cuatro segmentos etarios: a los 20, 30, 50 y 60 años.
¿Cómo ahorrar entre los 20 y los 30?
Ingresar a la vida adulta implica muchos desafíos, como por ejemplo interiorizarse en qué invertir y cómo ahorrar. Sobre estos conceptos, es fundamental conocer su diferencia ya que son decisiones económicas muy importantes.
• Ahorro: Se trata de un monto que se reserva para disponer en un futuro. Es decir, el ahorrista resigna gastar ese dinero en el presente para contar con él más adelante. • Inversión: También implica no gastar ese monto en el presente, pero se destina a una herramienta financiera que aportará una ganancia extra a futuro.
“En esta década, es usual que una parte de los ingresos laborales se destinen al pago de los estudios y también al entretenimiento. Sin embargo, es fundamental comenzar a incorporar el hábito del ahorro, ya que conduce a la independencia financiera”, explica Fátima Maidana, Gerente Comercial de Adelantos.com.
Aunque los ingresos no sean grandes sumas en este momento conviene pensar en inversiones como en un fondo común, bonos, acciones o crowdfunding, entre otras opciones.
¿Cómo ahorrar entre los 30 y los 50?
Luego del repaso sobre la diferencia entre invertir y ahorrar, una dupla que se maximiza en estas décadas de la vida.
Las metas de ahorro son más ambiciosas así como también las responsabilidades, es por esto que es importante comenzar a pensar en los años de jubilación. Para eso, el secreto es explorar el mundo de las inversiones para conseguir ingresos pasivos. Cuanto antes se planifique la jubilación, mejores serán los años post-60.
Maidana, detalla: “Uno de los consejos es destinar al ahorro entre el 20% y el 25% de los ingresos mensuales”.
¿Cómo ahorrar entre los 50 y los 60?
Con los años de la jubilación asomando, es preciso continuar con la estrategia de invertir y ahorrar. Seguramente haya menos gastos fijos y se logre una mejor estabilidad económica.
Con esta libertad financiera, se aconseja durante estos años llevar el 30% de los ingresos mensuales a la suma destinada para el ahorro.
¿Cómo ahorrar después de los 60?
n esta etapa también es relevante invertir y ahorrar. Las apuestas a inversiones suelen ser menos arriesgadas, porque se evita poner en juego aquello que se ha conseguido a lo largo de la vida.
“Cabe señalar que, las circunstancias de cada persona varían más allá de su edad y, además, hay que sumar la variabilidad del mercado a lo largo de las décadas. Por eso, en cualquier momento de la vida es bueno tener la mente puesta en el ahorro y los ingresos en movimiento para que siempre genere réditos”, concluye Fátima Maidana, Gerente Comercial de Adelantos.com.
