dólares

BCRA eliminó los límites para las transferencias bancarias

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Los bancos tendrán 120 días para poner a disposición de sus clientes los mecanismos necesarios para que el pedido se pueda hacer por homebanking u otras vías electrónicas.

El directorio del Banco Central (BCRA) decidió este jueves que las entidades financieras deberán quitar los límites en los montos de las transferencias bancarias si sus clientes así lo solicitan para realizar una operación en particular.

En un comunicado difundido ayer por la tarde, el Central explicó que “de este modo, un cliente podrá avisarle a su banco que un determinado día desea realizar una transferencia por encima de su límite habitual. Ante esa solicitud, el banco deberá habilitar la operación sin límites de montos en el horario de 9 a 18 del día indicado”.

Como en todas las transferencias bancarias realizadas por vía electrónica, sin importar su monto, el usuario individual no deberá pagar comisión alguna para transferir el dinero.

La medida entrará en vigencia de forma inmediata en caso de que el pedido del cliente se haga en forma personal.

“A su vez, los bancos tendrán 120 días para poner a disposición de sus clientes los mecanismos necesarios para que el pedido se pueda hacer por homebanking u otras vías electrónicas”, precisó el comunicado. El esquema rige para las transferencias en pesos o en dólares, agregó.

La medida será “de especial utilidad para la realización de operaciones inmobiliarias, compraventa de automotores o cualquier otro pago electrónico de montos elevados, eliminando la necesidad de utilizar efectivo así como también los gastos y riesgos vinculados a la seguridad que, en muchos casos, conlleva su uso”, finalizó el comunicado del BCRA.

Cabe recordar, que el límite sigue siendo de $ 100 mil diarios. Lo que cambia es la posibilidad de quitar todo límite para una operación en particular, a pedido del usuario. Por eso se pone de ejemplo las operaciones inmobiliarias.

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Mientras cae el consumo masivo hay un fuerte crecimiento en las ventas de bienes dolarizados

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El primer trimestre del año mostró señales mixtas. Por un lado, el consumo masivo sigue cayendo. Por el otro, la compra de bienes dolarizados crece fuertemente producto del creciente atraso cambiario en un contexto de mayor apertura comercial.

  • El gasto en los bienes asociados al consumo masivo (necesidades básicas) continúa mostrando deterioro. Esto podría explicarse porque los sectores vulnerables tienen un peso muy elevado en el consumo de dichos productos (asignan la mayor parte de sus ingresos al mismo) y su situación no muestra aún mejorías. Además, se está percibiendo con creciente intensidad el cambio en el patrón de consumo de las familias de ingresos medios y altos, donde el atraso cambiario está impulsando la compra de numerosos bienes dolarizados.
  • Respecto del primer punto, cabe mencionar que según datos Kantar Worldpanel, el consumo masivo registró una merma de 3,5% en los primeros dos meses del año (último dato disponible). Además, se observó una baja en las ventas minoristas de la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME) de 3,2% i.a. en el primer trimestre, donde todos los rubros mostraron deterioros marcados. Esto se corrobora con una confianza del consumidor débil: conforme a los datos de UTDT, en el primer trimestre, la misma registró un descenso de 14,6% i.a.
  • Resulta interesante observar que la confianza en los hogares más vulnerables se encuentra muy por debajo que la de los sectores de ingresos altos, y que buena parte de la brecha se explica por una mejora en las perspectivas de los segundos para adquirir bienes durables e inmuebles (rubro donde se registró el mayor deterioro en los sectores de ingresos bajos). Estos productos están altamente relacionados con el tipo de cambio: el sector inmobiliario y los autos son dos claros ejemplos.
  • De hecho, en el primer trimestre de 2017 se observó un boomen la compra de bienes “dolarizados”. Al igual que el año pasado, nos encontramos ante un escenario de mayor apertura comercial y con posibilidad de adquirir dólares para atesoramiento, a lo que se suma un creciente atraso cambiario (e incluso el blanqueo) que potencian aún más el gasto en estos productos.
  • En los primes tres meses del año el patentamiento de autos 0 km importados trepó 73% i.a. mientras que la venta de 0 km nacionales subió sólo 8% i.a. en el acumulado a marzo. Asimismo, en el primer bimestre del año, el turismo emisivo aumentó 12% i.a. (cantidad de viajeros argentinos que tomaron un avión al exterior) mientras que el turismo receptivo se mantuvo estable (visitantes extranjeros).
  • Además, el primer trimestre del año el crédito con tarjeta en dólares creció 40% i.a. (por encima de la inflación) pero en pesos sólo aumentó 28% i.a. (por debajo de la inflación), evidenciando nuevamente la influencia del atraso cambiario en las decisiones de compra de las familias. También se observaron incrementos significativos en el sector inmobiliario, donde las escrituras en CABA crecieron cerca de 62% i.a., tras subas considerables en 2016. Por último, la compra minorista de dólares (menos de 10.000 U$S) alcanzó niveles récord en el primer trimestre (US$ 3.403 millones).
  • Otro fenómeno que está cobrando cada vez más relevancia y genera efectos negativos en las ventas locales es el descenso más marcado del gasto en ciudades linderas a otros países, debido a que muchos residentes optan por cruzar la frontera para hacer compras. La merma de ventas en provincias limítrofes y los embotellamientos automovilísticos para cruzar a Chile durante los feriados largos son las dos caras de la misma moneda.
  • Por caso, según lo informado por CAME, todos los comercios minoristas vieron reducidas sus volúmenes de venta en lo que va del año, pero con fuertes disparidades entre provincias, donde las más afectadas fueron aquéllas próximas a países vecinos (por ejemplo, en Mendoza, las ventas se redujeron 11% i.a. en marzo, muy por debajo de la caída total, de 4% i.a.).
  • Estos datos se corroboran con las cifras oficiales brindadas por organismos chilenos. Según la Cámara Nacional de Comercio, en 2016 se habría duplicado el gasto en tarjetas de argentinos en dicho país. Además, la Subsecretaría de Turismo del país vecino, informó que la cantidad de turistas provenientes de Argentina pasó de representar un 57% del total de visitantes latinoamericanos en 2015 a 65% en 2016 y 79% en enero de 2017 (último dato disponible). Esto significa que la entrada de turistas argentinos creció 49% i.a. el año pasado y 46% i.a. en el primer mes de 2017.
  • Esperamos una recuperación del gasto de los hogares en 2017 producto de la tenue mejora del mercado laboral, la suba del ingreso real y el crédito sin cuotas de interés (impulsados por el gobierno tras el naufragio del plan precios transparentes).
  • Si bien una parte del consumo está reactivándose, el dólar “barato” y una política de comercio internacional más abierta está generando que el incremento del gasto de las familias se destine a bienes dolarizados, por lo que el efecto positivo del consumo sobre el aparato productivo es acotado.
  • Esta situación se está manifestando en varios sectores. Por ejemplo, en el primer trimestre 2017 las ventas a concesionarias de unidades importadas trepó 36% i.a. mientras que las ventas nacionales cayeron 16% i.a. Asimismo, por el elevado costo salarial en dólares, algunas empresas multinacionales mudan sus centros de atención (call centers) a otros países de habla hispana. 
  • Es por ello que, además de una suba en los ingresos reales de las familias, resulta sumamente necesario que se lleven adelante políticas que fomenten el consumo de productos argentinos, como Ahora 12, o el proyecto de ley Compre Nacional, que el oficialismo estaría por enviar al Congreso.
  • En síntesis, prevemos que este año se concrete la tan esperada mejora de la demanda interna. Sin embargo, producto del atraso cambiario y las menores restricciones comerciales, el repunte del consumo privado traccionará más sobre las importaciones que sobre la producción interna.
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Volvió a repuntar la compra de dólares en bancos durante abril

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La incógnita hoy en las mesas es cuándo aparecerá la demanda de empresas. Prevén mayor presión en los meses preelectorales.

En el mercado gana cada vez más lugar la percepción de que el dólar de $15,50, que hoy se ve en las pizarras, debería estar muy cercano a un piso. Los ahorristas aumentan sus compras de billetes y la salida de divisas por las ventanillas de bancos y por homebaking ya se afirma entre los u$s1.000 millones y los u$s2.000 millones diarios.

En las mesas advierten que la demanda empezó a sentirse con más fuerza en abril, después de que marzo reflejara una merma respecto del verano (cuando hay necesidades de dólares por turismo). Mañana, precisamente, el Banco Central va a informar la demanda que hubo durante el mes pasado. Pero en las entidades comentan que el verdadero movimiento empezó a notarse en esta última quincena.

En ese contexto, los bancos atendieron estas compras, hasta ahora, principalmente con dólares propios. El interrogante en el mercado es, ahora, cuándo se iniciará la demanda de billetes de empresas y bancos. Mientras tanto, ante semejante oferta de dólares por blanqueo y emisiones de deuda, el flujo no alcanza a empujar el tipo de cambio.

Las compras de ahorristas ya se ubican en un nivel que duplica al de los meses normales del año pasado. El gran salto se dio en diciembre, con el efecto que generó la elección de Donald Trump en Estados Unidos. Los ejecutivos de bancos creen no hay factores estacionales que justifiquen este nivel de demanda. Más bien atribuyen el comportamiento a una percepción de que, en la Argentina, el dólar deberá empezar a acompañar en algún momento el movimiento que muestra en otros países.

En algunos sectores ya ven las mismas señales de dolarización: las ventas de autos importados crecen por encima del 70% interanual, frente al avance del 8% que se ve en los nacionales; el turismo de argentinos hacia el exterior (el “emisivo”) aumentó un 12% en el primer trimestre de 2017 frente a un estancamiento del ingreso de extranjeros en el país (el “receptivo”); y el consumo en dólares con tarjetas de crédito avanza cerca del 40% respecto del año pasado (el que es en pesos, por debajo del 30%).

En abril se volvió a ver un repunte en el saldo en dólares que tienen los minoristas en sus cajas de ahorro bancarias, cercano a los u$s200 millones. En el sistema financiero explican que no hay muchos secretos detrás de este fenómeno: los argentinos perciben que el tipo de cambio quedó muy bajo frente al resto de los activos y aprovechan a dolarizar su cartera en busca de algún rendimiento que les permita salir airosos de la inflación. En diciembre, la compra de billetes por ventanilla o homebanking ya había alcanzado un récord de u$s3.474 millones, según las cifras oficiales del Banco Central, con lo que llegó a más que duplicar el promedio mensual del año pasado (cercano a u$s1.500 millones). Pero en enero y febrero, cuando todos esperaban una regreso a la normalidad, la dolarización siguió fuerte: hubo compras de billetes por u$s2.400 millones por mes, un registro inédito para esta época. Las ventas de dólares, en cambio, cayeron 50% respecto de diciembre, y los ahorristas reflejaron con esto una reticencia a desprenderse de sus divisas.

En las mesas creen que la voracidad de los ahorristas por los billetes podría aumentar en el tercer trimestre ante la especulación de una corrección en el tipo de cambio poselectoral.

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Juan Carlos Mazza: “Tenemos un gran futuro, pero hay sectores que van a sufrir la apertura”

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Por Martín Boerr. Juan Carlos Mazza es sinónimo de cambio y turismo en Misiones. Este empresario de origen correntino (es de Santo Tomé) afirma que “los argentinos van a dejar de pensar en dólares” a medida que la economía se normalice; y revela que el año pasado incorporó personas a su plantel para responder a esta nueva realidad en el mercado de cambios.

Según datos del Banco Central la operatoria de Cambios Mazza y Turismo pasó a ser importante y eso se debe a cuestiones vinculadas a la actual situación  del comercio de frontera. A la cabeza de una firma fundada en 1955 por su padre y tíos, Mazza es palabra autorizada para hablar del nuevo escenario económico, pos cepo al dólar.

-¿Cómo ha impactado en su negocio la salida del cepo cambiario?

-La operatoria ha cambiado mucho a partir de  las políticas y directivas de este Gobierno, que tiene una visión muy distinta de la economía y su evolución. La salida del cepo cambiario permitió un libre acceso al mercado, con una operatoria más amplia y normal, sin el exceso de restricciones de la etapa anterior. Esto significa que el mercado es mucho más ágil y directo y que las personas pueden comprar y vender libremente, como algo normal que se da en otras partes del mundo desarrollado.

Ahora bien, cuando las personas o empresas necesitan cambiar cifras de mayor volumen, superiores a los 260.000 pesos es necesario demostrar el origen del dinero y cumplir con las normativas vigentes.

-A su manera de entender, tantas restricciones ¿potenciaron el mercado paralelo?

-Efectivamente es así porque a medida que la economía se vaya normalizando como se pretende, baje la inflación y haya estabilidad, se va perdiendo el interés por las monedas extranjeras como forma de ahorro, y van a ir apareciendo otras oportunidades de negocios. Lógicamente que siempre va a existir el comercio de frontera, por necesidades de intercambio recíproco, turismo, importación y exportación, etc.

-¿Cómo ve el 2017?

-El 2016 fue un buen año y el 2017 arrancó también con buenas perspectivas. Con respecto al turismo también se está trabajando muy bien, al argentino le gusta viajar a los países limítrofes y a distintas partes del mundo; trabajamos mucho con salidas grupales a diferentes destinos. También trabajamos el segmento de adolescentes y jóvenes en viajes de recreación, placer y estudios.

-¿Cómo ve la política del Banco Central?

-Esta nueva política es muy positiva, tiende a que el mercado cambiario se haga más ágil y transparente y hay una mayor flexibilización respecto a la apertura de nuevas entidades financieras, esto es propio de los países con una economía de mercado, confiables, donde no hay gente cambiando en la calle.

-¿Qué monedas tienen más demanda en Mazza, los dólares o los reales?

-El dólar es siempre la moneda que más se mueve, si se mira el promedio de todo el año siempre es el dólar; pero en enero y febrero, por vacaciones, la actividad con los reales es muy importante.

-¿Por qué la diferencia del precio del dólar en casas de cambios de la City porteña con el interior del país (donde siempre es más caro)?

-En primer lugar transportar los billetes físicos es muy caro y complejo, además cada zona del país tiene realidades y demandas muy diferentes, hay lugares como  Buenos Aires que  tienen una mayor  operatoria, diversidad de negocios y manejan otros volúmenes que no existen en el interior y todo esto influye en el precio de las monedas .

-El tema cambiario en los últimos años siempre estuvo ligado a algo negativo…

-La Argentina lamentablemente fue un país que se fue dolarizando por las sucesivas y reiterativas crisis económicas, la inseguridad y la falta de crecimiento; esto hizo que la gente se fuera refugiando en el dólar, algo que no se da en países de estabilidad económica.

Si el país comienza a crecer, se vuelve más competitivo, estable y aumenta nuestro intercambio comercial con el mundo, esto generara confianza y credibilidad en  nuestra moneda y poco a poco el dólar ocupará el lugar que le corresponde.

-¿Cómo ve la economía como empresario?

-Soy muy optimista, estamos en camino de construir un gran país con un lugar importante en el mundo. Tenemos recursos naturales excepcionales. En este proceso de transformaciones y cambios hay sectores de la economía que van a sufrir y otros que se verán más favorecidos, hasta tanto se encuentre un punto de equilibrio y estabilidad. Todo esto no va a ser fácil y requiere paciencia, organización, disciplina, creatividad y recuperar la cultura del trabajo.  De la clase política esperamos coherencia, honestidad, compromiso y aprender a trabajar unidos con vistas al futuro y al bien común.

 

 

 

Ficha personal – Juan Carlos Mazza

Edad: 72 años

Sector: Cambios, turismo y productor ganadero

Lugar de Nacimiento: Santo Tomé (Corrientes)

Hobbies: Pesca (dejé de pescar hace años por la depredación)

Hincha de: River Plate

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Finanzas colocó bonos y Letes por u$s 4.260 M con tasas de hasta el 7,625%

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El Ministerio de Finanzas informa que el próximo lunes se cancelarán USD 6.938 millones de BONAR 2017. En la licitación del día de la fecha se adjudicaron USD 1.760 millones de nuevos BONAR 2025 y BONAR 2037. Como resultado de estas operaciones se reducirán USD 5.178 millones de deuda.
Adicionalmente, se refinanciaron USD2.500 millones en vencimientos de Letras del Tesoro.

El monto total de las órdenes recibidas en la licitación de Letras del Tesoro alcanzó un valor nominal de USD 6.191 millones. Se adjudicaron VN USD 2.500 millones, distribuidas de la siguiente manera:

• VN USD 500 millones en Letras del Tesoro a 88 días (14 de abril de 2017) a una tasa nominal anual de 2,60%,
• VN USD 750 millones a 179 días (13 de octubre de 2017) a una tasa nominal anual de 2,90%,
• VN USD 750 millones a 270 días (12 de enero de 2018) a una tasa nominal anual de 3,17% y
• VN USD 500 millones a 375 días (27 de abril de 2018) a una tasa nominal anual de 3,35%.

La distribución de órdenes recibidas para las Letras del Tesoro fue de USD 2.174 millones para la Letra a 88 días, USD 1.894 millones para la Letra a 179 días, USD 1.078 millones para la Letra a 270 días y USD 1.045 millones para la Letra a 375 días.

Debido a que el monto ofertado en todas las Letras superó el monto total a adjudicar, se aplicó un factor de prorrateo de 23,00% para la Letra a 88 días, 39,59% para la Letra a 179 días, 69,61% para la Letra a 270 días y 47,83% para la Letra a 375 días.

Asimismo, el monto total de las órdenes recibidas en la licitación de Bonos del Tesoro alcanzó un valor nominal de USD 1.918 millones y se adjudicaron un monto de VN USD 1.760 millones, distribuidos en:

• BONOS DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 5,750% VTO. 2025 por VN USD 888 millones, a un precio de corte de USD 1.000 por cada VN USD 1.000, el cual representa un rendimiento de 5,750% anual, y
• BONOS DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 7,625% VTO. 2037 por VN USD 872 millones, a un precio de corte de USD 1.000 por cada VN USD 1.000, el cual representa un rendimiento de 7,625% anual.

Se recibieron en total 11.043 órdenes de compra para los 6 instrumentos.

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